五、外匯市場

(一)外匯市場概述

1外匯市場的概念

外匯是一種以外國貨幣表示或計值的國際間結算的支付手段通常包括可自由兌換的外國貨幣和外幣支票、匯票、本票、存單等。廣義的外匯還包括外幣有價證券如股票、債券等。

外匯的標價有直接標價法、間接標價法。

直接標價法：用一定單位的外匯等價于一定數量本國貨幣;

間接標價法：一定單位的本國貨幣為基準折算成一定數量的外幣英美少數國家采用。

外匯市場就是外匯的交易市場。

2外匯市場的特點：空間統一性和時間連續性。

外匯市場外匯供給者、外匯需求者和中介機構三方

交易量最大的外匯市場在倫敦、紐約、東京、蘇黎世、新加坡、香港等。

3外匯市場的功能與作用

①充當國際金融活動的樞紐

②形成外匯價格體系

③調劑外匯余缺調節外匯供求

④實現不同地區間的支付結算

⑤運用操作技術規避外匯風險

(二)外匯市場的分類

1有形市場和無形市場：典型的有形市場是交易所

外匯市場的交易機制：外匯市場的交易分成三個層次

(1)銀行與顧客之間的外匯交易

(2)銀行同業間的外匯交易

(3)銀行與中央銀行之間的外匯交易

2自由外匯市場和官方外匯市場

3批發外匯市場和零售外匯市場：批發-狹義的外匯市場

4即期外匯市場和遠期外匯市場

需要了解的一些術語：即期外匯交易、遠期外匯交易、外匯掉期交易(時間套匯)、外匯

期貨交易(貨幣期貨)、外匯期權交易

(三)外匯市場在個人理財中的運用

1外匯市場交易分為商業銀行與客戶之間的外匯交易、商業銀行同業之間的外匯交易;商業銀行和中央銀行間的外匯交易;

2交易類產品：買賣外匯獲得價差、實盤操作

3非交易類產品：商業銀行發行的外匯理財產品

【例題】直接標價法下1美元=7元人民幣，1英鎊=2美元，則相對中國人而言，直接標價法下，人民幣與英鎊的匯率是()

A、14

B、0.0714

C、3.5

D、0.2857

【例題】在直接標價法下遠期匯率的計算方法正確的是()說明此題不要求

A、即期匯率+升水

B、即期匯率+貼水

C、即期匯率-升水

D、以上各項都錯