6.3 財務(wù)規(guī)劃
一個全面的財務(wù)規(guī)劃涉及現(xiàn)金、消費及債務(wù)管理，保險規(guī)劃，稅收規(guī)劃，人生事件規(guī)劃及投資等財務(wù)安排問題。
6.3.1 現(xiàn)金、消費和債務(wù)管理
1、現(xiàn)金管理
現(xiàn)金管理是對現(xiàn)金和流動資產(chǎn)的日常管理。其目的在于：
(1) 滿足日常的、周期性支出的需求;、
(2) 滿足應(yīng)急資金的需求;(3) 滿足未來消費的需求;(4) 滿足財富積累與投資獲利的需求。
現(xiàn)金預(yù)算是幫助客戶達(dá)到短期財務(wù)目標(biāo)的需要。
預(yù)算編制的程序包括：
(1) 設(shè)定長期理財規(guī)劃目標(biāo)。(2) 預(yù)測年度收入。(3) 算出年度支出預(yù)算目標(biāo)。
年度收入-年儲蓄目標(biāo)=年度支出預(yù)算
(4) 對預(yù)算進(jìn)行控制與差異分析
① 預(yù)算的控制
建議客戶在銀行開立三種類型的帳戶：一是定期投資帳戶;二是扣款帳戶;三是信用卡帳戶。
② 預(yù)算與實際的差異分析
每月按照預(yù)算科目記賬，可以得出世紀(jì)的收入、費用支出、資本支出與儲蓄及預(yù)算金額的比較。
應(yīng)急資金管理。
① 以現(xiàn)有資產(chǎn)狀況來衡量緊急預(yù)備金的應(yīng)變能力。 ② 緊急預(yù)備金的儲存形式
緊急預(yù)備金可以用兩種方式來儲備：一是流動性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場基金;
二是利用貸款額度。
2、消費管理
消費的合理性與客戶的收入、資產(chǎn)水平、家庭狀況、實際需要等因素相關(guān)。在消費管理中要注意以下幾個方面：
(1) 即期消費和遠(yuǎn)期消費，也就是理財從儲蓄開始。(2) 消費支出的預(yù)期。(3) 孩子的消費。孩子消費問題是國內(nèi)不合理消費最多的地方。(4) 住房汽車等大額消費額。(5) 保險消費。
3、債務(wù)管理
(1)在有效債務(wù)管理中，應(yīng)先算好可負(fù)擔(dān)的額度，再擬定償債計劃，按計劃還清負(fù)債。
在選擇銀行貸款時應(yīng)該考慮的因素有：
① 貸款需求② 家庭現(xiàn)有經(jīng)濟實力③ 預(yù)期收支情況④ 還款能力⑤ 合理選擇貸款種類和擔(dān)保方式
⑥ 選擇貸款期限與首期用款及還款方式⑦ 信貸策劃特殊情況的處理
(2)在合理的利率成本下，個人的信貸能力即貸款能力取決于一下特點：
① 客戶收入能力② 客戶資產(chǎn)價值
(4) 在債務(wù)管理中應(yīng)當(dāng)注意以下事項：
① 債務(wù)總量與資產(chǎn)總量的合理比例② 債務(wù)期限與家庭收入的合理關(guān)系③ 債務(wù)支出與家庭收入的合理比例④ 短期債務(wù)和長期債務(wù)的合理比例⑤ 債務(wù)重組
4、現(xiàn)金、消費及債務(wù)管理的綜合考慮
在個人的理財規(guī)劃中，現(xiàn)金、消費及債務(wù)管理的目的是為自己建造一個財務(wù)健康、安全的生活體系。
6.3.2 保險規(guī)劃
保險是指投保人根據(jù)合同約定，向保險人支付保險費，報喜那人對于合同約定的可能發(fā)生的事故引起發(fā)生而造成的財產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險金責(zé)任，或者當(dāng)被保險人死亡、傷殘和達(dá)到合同約定的年齡、期限時承擔(dān)給付保險金責(zé)任的商業(yè)保險行為。
1、 制定保險規(guī)則的原則
客戶參加保險的目的就是為了客戶和家庭生活的安全、穩(wěn)定。
(1) 轉(zhuǎn)移風(fēng)險的原則(2) 量力而行的原則
(3) 分析客戶保險需要，在制定保險規(guī)劃前應(yīng)考慮以下三個因素：一是適應(yīng)性;二是客戶經(jīng)濟支付能力;三是選擇性。
2、 保險規(guī)劃的主要步驟 (1) 確定保險標(biāo)的。保險標(biāo)的是指作為保險對象的財產(chǎn)及其有關(guān)利益，或者人的壽命和身體。
所謂可保利益，是指投保人對保險標(biāo)的具有的法律上承認(rèn)的利益。
① 必須是法律認(rèn)可的利益。② 必須是客觀存在的利益③ 必須是可以衡量的利益。
衡量投保人對被保險人是否具有可保利益，就要看投保人與被保險人之間是否尋在合法的經(jīng)濟利益關(guān)系。
(2) 選定保險產(chǎn)品
人們在生活中面臨的風(fēng)險主要為人身風(fēng)險、財產(chǎn)風(fēng)險和責(zé)任風(fēng)險。在確定客戶保險需求和保險標(biāo)的子厚，就應(yīng)該選擇準(zhǔn)備投保的具體險種。
在確定購買保險產(chǎn)品時。還應(yīng)該注意合理搭配險種，應(yīng)避免重復(fù)投保。
(3) 確定保險金額
保險金額的確定應(yīng)該以財產(chǎn)的實際價值和人身的評估價值為依據(jù)。
財產(chǎn)的價值比較容易計算。
購買財產(chǎn)保險時可以選擇足額投保，也可以選擇不足額投保。一般說來，投保人會選擇足額投保。
“人的價值”存在著一些常用的評估方法，如生命價值法、財務(wù)需求法、資產(chǎn)保存法等。這些方法都需要每年重新計算一次，以便調(diào)整保額。
(4) 明確保險期限
對于財產(chǎn)保險、意外傷害保險、健康保險等保險品種而言，一般多為中短期保險合同。
3、 保險規(guī)劃的風(fēng)險
保險規(guī)劃風(fēng)險體現(xiàn)在以下幾個方面：
(1) 未充分保險的風(fēng)險(2) 過分保險的風(fēng)險(3) 不必要保險的風(fēng)險
制定一份恰當(dāng)而有效的保險計劃，應(yīng)該在相關(guān)專業(yè)人士的幫助和指導(dǎo)下進(jìn)行。
6.3.3 稅收規(guī)劃
稅收規(guī)劃是指在納稅行為發(fā)生前，在不違反法律、法規(guī)的前提下，通過對納稅主體的經(jīng)營活動或投資行為等涉稅事項作出事先安排，以達(dá)到少納稅和遞延繳納的一系列活動。
個人所得稅是唯一的完全以自然人為納稅人的稅種。
1. 稅收規(guī)劃的原則
(1) 合法性原則，是最基本的原則，這是由稅法的稅收法定原則所決定的。只有在稅法規(guī)定的范圍內(nèi)，理財從業(yè)人員才可以為客戶選擇合適的稅負(fù)方案，幫助客戶客戶最大限度的降低或減小稅負(fù)。，最大可能的獲取利潤或取得最大的收益。
(2) 目的性原則。它是最根本的原則，是由稅法基本原則中稅收公平原則所決定的?？蛻敉ㄟ^稅收規(guī)劃，或合理調(diào)整受稅財產(chǎn)的比例以降低稅負(fù)，或延緩納稅以獲得資金的時間價值，符合了稅收的公平原則，也從而能夠獲得更高的投資收益。
(3) 規(guī)劃性原則。它是最有特色的原則，是由作為稅收基本原則的社會政策原則所引發(fā)的。所以稅收的政策性和靈活性是非常強的。
(4) 綜合性原則。它是綜合考慮規(guī)劃以使客戶整體稅負(fù)水平降低。
2、稅收規(guī)劃的基本內(nèi)容
(1)避稅規(guī)劃。它的主要特征是：非違法性、有規(guī)則性、前期規(guī)劃性和后期的低風(fēng)險性。
(2)節(jié)稅規(guī)劃。它的主要特點是：合法性、有規(guī)則性、經(jīng)營的調(diào)整性與后期無風(fēng)險性。
(3)轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃。主要特點是：純經(jīng)濟行為，以價格主要手段，不影響財政收入，促進(jìn)企業(yè)改善管理、改進(jìn)技術(shù)。
3、稅收規(guī)劃的主要步驟
(1)了解客戶的基本情況和要求。
①婚姻狀況。②子女及其他贍養(yǎng)人員。③ 財務(wù)情況④ 投資意向。客戶的投資意向包括客戶的投資方向和投資額⑤ 對風(fēng)險的態(tài)度。節(jié)稅越多的方案往往也是風(fēng)險越大的方案。⑥ 納稅歷史情況。客戶的納稅歷史情況包括以前所納稅的稅種、納稅金額以及減免稅的情況。⑦ 要求增加短期所得還是長期資本增值?？蛻魧ω攧?wù)利益的要求大致有三種：一種是要求最大限度的節(jié)約每年稅收成本;另一種是要求若干年后因為采用了較優(yōu)的納稅方案，而達(dá)到所有者權(quán)益的最大增值;第三種是既要求增加短期稅后利潤，也要求長期資本增值。⑧ 投資要求。
(2)控制稅收規(guī)劃方案的執(zhí)行。
從業(yè)人員還需要經(jīng)常、定期的通過一定的信息反饋渠道來了解納稅方案執(zhí)行的情況。
(3)客戶稅收規(guī)劃舉例
6.3.4 人生事件規(guī)劃
1、教育規(guī)劃
教育規(guī)劃是指為了需要時能致富教育費用鎖定的計劃。教育規(guī)劃可以包括個人教育投資規(guī)劃和子女教育規(guī)劃兩種。
在確定了客戶教育投資規(guī)劃的基本數(shù)據(jù)，從業(yè)人員就可以幫助客戶制定教育投資規(guī)劃了。
2、退休規(guī)劃
人們一般在55歲到65歲之間退休。退休規(guī)劃包括利用社會保障的計劃，購買商業(yè)性人壽保險公司的年金產(chǎn)品的計劃以及企業(yè)與個人的退休金計劃等。
退休規(guī)劃的認(rèn)識誤區(qū)：
① 計劃開始太遲。② 對收入和費用的估計太過樂觀。③ 投資過于保守。
(2)退休規(guī)劃的步驟。
一個完整的退休規(guī)劃，包括工作生涯設(shè)計、退休后生活設(shè)計及自籌退休金部分的儲蓄投資設(shè)計。
客戶自籌退休金的來源，一是運用過去的積蓄投資;二是運用現(xiàn)在到退休前的剩余工作生涯中的儲蓄來累積。
退休規(guī)劃的最大影響因素分別是通貨膨脹、工資薪金收入成長率與投資報酬率。
6.3.5 投資規(guī)劃
1、投資規(guī)劃概述
在制定投資規(guī)劃時首先要考慮的是某種投資工具是否適合客戶的財務(wù)目標(biāo)。
投資可以分為實物投資和金融投資。
投資規(guī)劃的一個重要方面就是對投資產(chǎn)品收益和風(fēng)險結(jié)構(gòu)的分析。
投資規(guī)劃的一個重要方面就是對投資產(chǎn)品收益和風(fēng)險結(jié)構(gòu)的分析。
個人終身生活的財務(wù)安排都可以看做一個終身的投資組合管理的問題。
2、投資規(guī)劃步驟
制定投資策略先要確定投資目標(biāo)和可投資財富的數(shù)量，再根據(jù)對風(fēng)險的偏好，確定采取穩(wěn)健性還是激進(jìn)性的策略。
(1)確定客戶的投資目標(biāo)。
大多數(shù)人的目標(biāo)可以分為以下幾種：
①出于以下目的的資本積累。②防范個人下列風(fēng)險。③提供退休后的收入。通過數(shù)量分析，計算要達(dá)到理財目標(biāo)需要的投資收益
(2)讓客戶認(rèn)識自己的風(fēng)險承受能力。
高的收益率議案不能都是用更高的投資風(fēng)險換來的。
(3)根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險承受能力確定投資計劃
投資策略根本上說是根據(jù)目標(biāo)和風(fēng)險承受能力確定的一個主管期望。而投資計劃則是以主管期望為中心，根據(jù)金融市場的客觀狀況，擬定的一套組合投資方法。
(4)實施投資計劃(5)監(jiān)控投資計劃
不僅僅是看過去的時間是否完成了所期望的目標(biāo)，而且評估一下生活狀況的改變對達(dá)成投資目標(biāo)的影響。
國家政策和相關(guān)法律的改變、經(jīng)濟環(huán)境的變遷、新的金融商品的出現(xiàn)都會影響到現(xiàn)有的投資計劃的實施。
