（1）不同形式私募基金的比較
公司制 | 信托制 | 有限合伙制 | |
出資形式 | 貨幣 | 貨幣 | 貨幣 |
注冊資本額或認(rèn)繳出資額及繳納期限 | 最低實收資本不低于1000萬元 | 資金一次到位 | 承諾出資制，無最低要求，按照定的期限逐步到位 |
投資門檻 | 無特別要求 | 單個投資者最低投資不少于100萬元 | 無強制要求；但如申報備案，則單個投資者不低于100萬元 |
債務(wù)承擔(dān)方式 | 出資者在出資范圍內(nèi)承擔(dān)有限責(zé)任 | 資者以信托資產(chǎn)承擔(dān)責(zé)任 | 普通合伙人對基金債務(wù)承擔(dān)無限任，有限合伙人以認(rèn)繳出資額限承擔(dān)有限責(zé)任 |
投資人數(shù) | 有限責(zé)任公司不超過50人，股份有限公司不超過200人 | 自然人投資者不超過50人，單筆300萬元以上自然人及合格機構(gòu)投資者數(shù)不受限制 | 2~50人 |
管理人員 | 股東決定 | 由信托公司進行管理 | 普通合伙人 |
管理模式 | 同股同權(quán)可以委托管理 | 受托人決定可以委托投資顧問提供咨詢意見 | 普通合伙人負(fù)責(zé)決策與執(zhí)行，有限合伙人不參與經(jīng)營 |
利潤分配 | 一般按出資比例 | 按信托合同 | 根據(jù)有限合伙協(xié)議約定 |
稅務(wù)承擔(dān) | 雙重征稅 | 信托受益人不納稅，受益人取得信托收益時，繳納企業(yè)所得稅或個人所得稅 | 合伙企業(yè)不納稅，合伙人分別繳企業(yè)所得稅或個人所得稅 |
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（2）合伙制私募基金的設(shè)立
當(dāng)一只基金要在市場上募資時，普通合伙人通常要準(zhǔn)備一份匯集基金結(jié)構(gòu)的條款清單。通常，條款清單中至少包含以下要點：
①普通合伙人（GP）的出資比例；
②收益分成（通常是20%）；
③管理費。一般來說，每年的管理費為基金承諾資金的2%，在承諾期結(jié)束后（通常是4～5年），降至兌現(xiàn)承諾的2%；或者在投資期，為承諾資金的2%，投資期結(jié)束后（通常是4～5年），到基金清盤，逐步降至承諾資金的1%。
④有限合伙人的職責(zé)
⑤投資限制
（3）私募基金設(shè)立和投資須關(guān)注的事項
①基金依法設(shè)立
②向特定對象募集資金
③非公開宣傳
④不得承諾保底收益或最低收益
⑤合法、合規(guī)使用募集資金
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