貸款環(huán)境分析

1、國別風險分析

1、國別風險的特點：

①本國貨幣融通的國內信貸不存在國別風險，只有以外幣融通的信貸才面臨國別風險

②國別風險比主權風險或政治風險的概念更寬泛

③國別風險(表現(xiàn)為利率風險、清算風險、匯率風險)與其他風險是一種交叉關系

2、衡量國別風險的方法

①《歐洲貨幣》

政治和經濟風險的權重各為25%，債務指標占10%的權重，違約債務或重新安排的債務情況占10%的權重，信貸評級占10%的權重，獲得銀行融資的能力占5%的權重，獲得短期融資的能力占5%的權重，進入資本市場的能力占5%的權重，福費廷的折扣占5%的權重。

總分的計算公式為：A-[A/(B—C)]×(D—C)，其中：A是范疇權重，B是范圍內的最低值，C是范圍內的最高值，D是個體值。而在債務指標和違約債務的計算中，要將B、C顛倒過來，最低值權重最高，最高值權重為0。

②PRS集團

國家綜合風險(CRR)=0.5×(PR+FR+ER)，其中：PR為政治風險評級，F(xiàn)R為財務風險評級，ER為經濟風險評級。分值100風險最低，0風險最高。分值在0-50分之間，代表風險非常高;而85~100分則代表風險非常低。

③世界市場研究中心(WMRC)

將每個國家六項考慮因素中的每一項都給出風險評分，分值1-5，1表示最低風險，5表示最高風險。風險評級最小的增加值是0.5。國家風險的最終衡量根據(jù)權重，綜合六個因素打分情況得出。其中政治、經濟風險各占25%的權重，法律和稅收各占15%，運作和安全性各占10%。其計算方法為：國別風險=[(政治風險)2x0.25+(經濟風險)2×0.25+(法律風險)z×0.15+(稅收風險)2x0.15+(運作風險)2x0.1+(安全性)2×0.1]l/2分值為1.0-1.24代表風險非常小，分值為4.5-5.0則代表風險極高。

風險因素加權打分方法的優(yōu)點在于，可以將難以定量的風險量化，從而解決了不同國別風險難以進行比較的難題。缺陷是受評價機構主觀影響比較大，如果風險因素設置不同或賦予權重有差異，對同樣國別，評價的結果可能大相徑庭。

2、區(qū)域風險分析

1、外部因素分析(6個)

①區(qū)域自然條件分析：自然資源、基礎設施尤其是交通運輸條件、優(yōu)越的地理位置等;

②區(qū)域產業(yè)結構分析：產業(yè)發(fā)展的階段處于工業(yè)化和現(xiàn)代化前期的區(qū)域，農業(yè)、輕紡工業(yè)和采掘業(yè)在經濟發(fā)展中起著主導作用;處于工業(yè)化和現(xiàn)代化中期的地區(qū)，產業(yè)結構由輕紡工業(yè)向重化工業(yè)傾斜，電力、鋼鐵和機械制造等資金密集型產業(yè)在經濟發(fā)展中起著主導作用;處于工業(yè)化和現(xiàn)代化后期的地區(qū)，產業(yè)結構向技術導向變動，汽車、家用電器、住房等產業(yè)和生物工程、新能源材料等高新技術產業(yè)迅速發(fā)展，且在整個產業(yè)結構的比重越來越大。

③區(qū)域經濟發(fā)展水平分析(影響最大、最直接)：包括GDP及其增長率、固定資產投資規(guī)模、勞動生產率、資金利潤率以及城市化水平等5個指標。

④區(qū)域市場化程度和法制框架分析：市場化程度越高、法律制度框架越完善，區(qū)域風險越低。

⑤區(qū)域經濟政策分析：國家重點支持地區(qū)能夠享受較多優(yōu)惠政策，當?shù)赝顿Y項目較充足，各種配套設施齊全，信貸風險相對較低。

⑥區(qū)域政府行為和政府信用分析：地方政府擁有大量資源，其經濟行為對金融運行的影響非常明顯。政府的信用狀況也是影響信貸風險的重要因素。同時，還應關注地方保護主義導致的經濟相對封閉和重復建設問題。

2、內部因素分析：信貸資產質量(安全性)、盈利性和流動性。

①信貸資產質量(安全性)——最重要指標

A、信貸平均損失比率：用于評價區(qū)域全部信貸資產的損失情況，指標越高，區(qū)域風險越大;該指標從靜態(tài)上反映了目標區(qū)域信貸資產整體質量。

B、信貸資產相對不良率：用于評價目標區(qū)域信貸資產質量水平在銀行系統(tǒng)中所處的相對位置;指標越高，區(qū)域風險越高。該指標大于1時，說明目標區(qū)域信貸風險高于銀行一般水平。

C、不良率變幅：用于評價目標區(qū)域信貸資產質量的變化情況，信貸資產質量的變化情況指標為負，說明資產質量上升，區(qū)域風險下降;指標為正，說明資產質量下降，區(qū)域風險上升。

D、信貸余額擴張系數(shù)：用于衡量目標區(qū)域因信貸規(guī)模變動對區(qū)域風險的影響程度，信貸規(guī)模增長速度指標小于0時，目標區(qū)域信貸增長相對較慢，負數(shù)較大意味著信貸處于萎縮狀態(tài);指標過大則說明區(qū)域信貸增長速度過快。擴張系數(shù)過大或過小都可能導致風險上升。

E、利息實收率。

F、加權平均期限。

②盈利性：盈利能力是區(qū)域管理能力和區(qū)域風險高低的最終體現(xiàn);通過總資產收益率(總體盈利能力)、貸款實際收益率(信貸業(yè)務的價值創(chuàng)造能力)兩項主要指標判定;這兩項指標高時，通常區(qū)域風險相對較低。

③流動性：流動性過高或過低都可能意味著區(qū)域風險的上升。過高的流動性可能意味著資金利用效率不足，信貸經營處于低效率中;而過低的流動性意味著資金周轉不暢或出現(xiàn)信貸資金固化。一般利用流動比率、存量存貸比率、增量存貸比率三個主要指標，用于衡量目標區(qū)域流動性狀況。