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投資后管理關(guān)注的被投資企業(yè)經(jīng)營情況不包括（）
A.銷售及訂貨出現(xiàn)重大變化
B.管理層出現(xiàn)變動
C.聘任獨立董事
D.失去重要客戶和供應(yīng)商
【考點】投資后管理理解
【章節(jié)】第六章第一節(jié)
解析:股權(quán)投資基金可以通過被投資企業(yè)提交的經(jīng)營報告了解企業(yè)業(yè)務(wù)進展情況，并密切關(guān)注企業(yè)出現(xiàn)的下列問題：支付延誤、虧損、財務(wù)報表呈報日期延誤、財務(wù)報表質(zhì)量不佳、資產(chǎn)負債表項目出現(xiàn)重大變化、企業(yè)家回避接觸、出現(xiàn)大量財產(chǎn)被盜情形、管理層出現(xiàn)變動、銷售及訂貨出現(xiàn)重大變化、存貨變動異常、缺少預算和計劃、會計制度變化、失去重要客戶和供應(yīng)商、出現(xiàn)勞工問題、市場價格和份額變化等
。為更好地對被投資公司實施投資后管理和項目監(jiān)控，股權(quán)投資基金可采取的行為包括（）。
Ⅰ投資工具采用可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股，投后階段轉(zhuǎn)換為普通股，增加再股東大會和董事會的話語權(quán)
Ⅱ投資采用可轉(zhuǎn)換債券，投后階段轉(zhuǎn)換為普通股，增加在股東大會和董事會的話語權(quán)
Ⅲ要求被投公司定期提供業(yè)績報告和財務(wù)報告
IV調(diào)查被投公司頻繁管理人員任免的原因
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【考點】投資后管理和項目監(jiān)控理解
【章節(jié)】第六章第一節(jié)
解析：投資機構(gòu)在投資時會以可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股或可轉(zhuǎn)換債券作為投資工具，在投資后管理階段，投資者可以選擇行使轉(zhuǎn)換權(quán)利，將優(yōu)先股或債券轉(zhuǎn)換為普通股，相應(yīng)增加在股東大會或董事會的話語權(quán)，從而實施更有力的監(jiān)控。投資機構(gòu)通常要求被投企業(yè)定期提供財務(wù)報表和業(yè)績報告，并跟蹤被投資企業(yè)重大合同等業(yè)務(wù)經(jīng)營信息、重大的投資活動和融資活動、公司經(jīng)營范圍的變更、重要管理人員的任免，以及其他可能對公司生產(chǎn)經(jīng)營、業(yè)績、資產(chǎn)等產(chǎn)生重大影響的事宜。
對于尚在積極被開拓市場的成長型被投企業(yè)，股權(quán)投資基金對其經(jīng)營指標的監(jiān)控應(yīng)側(cè)重于成長指標。成長指標不包括（）。
A.市場占有率
B.新市場進入
C.銷售額增長
D.網(wǎng)點建設(shè)
【考點】項目跟蹤與監(jiān)控的常用指標理解
【章節(jié)】第六章第二節(jié)
解析：成長指標：網(wǎng)點建設(shè)、新市場進入、銷售額增長等。
投資后管理是股權(quán)投資基金投資周期中的重要環(huán)節(jié)，其主要作用不包括（）。
A.提升被投資企業(yè)自身價值
B.管理和防范投資風險
C.確保被投資企業(yè)最終實現(xiàn)境內(nèi)或境外成功上市
D.協(xié)助被投資企業(yè)有效利用資本市場
【考點】投資后管理的作用理解
【章節(jié)】第六章第一節(jié)
股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供增值服務(wù)的內(nèi)容，以下表述錯誤的是（）
A.協(xié)助后續(xù)再融資、協(xié)助上市及并購整合
B.提供人才專家等外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)
C.提供管理咨詢服務(wù)、參與日常管理工作
D.規(guī)范公司治理架構(gòu)、規(guī)范財務(wù)管理體系
【考點】增值服務(wù)理解
【章節(jié)】第六章第三節(jié)
解析：投資機構(gòu)為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)通常包括以下幾個方面的內(nèi)容：(一)協(xié)助完善規(guī)范的公司治理架構(gòu)；(二)協(xié)助建立規(guī)范的財務(wù)管理體系；(三)為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)；(四)協(xié)助進行后續(xù)再融資工作；(五)協(xié)助上市及并購整合；(六)提供人才專家等外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。不包含日常管理工作。
關(guān)于投資后管理階段獲取被投企業(yè)信息的方式，以下表述正確的是
A.為了解企業(yè)日常經(jīng)營狀況，基金管理人定期前往被投企業(yè)實地考察
B.基金管理人一般不通過參與企業(yè)董事會獲取信息
C.通過約定詳細的信息報送義務(wù)，基金管理人將獲取被投企業(yè)報告作為取得信息的方式
D.為保障及時了解企業(yè)信息，基金管理人全面參與被投企業(yè)日常管理
投資機構(gòu)通常要求被投企業(yè)定期提供財務(wù)報表和業(yè)績報告，并跟蹤被投資企業(yè)重大合同等業(yè)務(wù)經(jīng)營信息、重大的投資活動和融資活動、公司經(jīng)營范圍的變更、重要管理人員的任免，以及其他可能對公司生產(chǎn)經(jīng)營、業(yè)績、資產(chǎn)等產(chǎn)生重大影響的事宜。根據(jù)所掌握的各種信息，為被投資企業(yè)提供經(jīng)營管理建議。在必要情況下，通過提議召開董事會行使相應(yīng)權(quán)力。
考點：投資后管理中獲取信息的主要方式理解
章節(jié)：第六章第一節(jié)
關(guān)于股權(quán)投資基金的投資后管理，以下表述錯誤的是（）
A.為避免被投資企業(yè)對財務(wù)報表進行“調(diào)整粉飾”，投資機構(gòu)應(yīng)該決定被投資企業(yè)的外部審計機構(gòu)
B.投資機構(gòu)需定期核查協(xié)議條款的執(zhí)行情況，對執(zhí)行中存在的重大風險及時采取補救措施
C.投資機構(gòu)在可能的情況下，應(yīng)直接參與被投資企業(yè)的董事會
D.投資機構(gòu)可以對被投資企業(yè)的管理團隊提出改善建議，必要時協(xié)助進行管理團隊調(diào)整
出于各種動機，在實際經(jīng)營中，很多企業(yè)會對財務(wù)報表進行“調(diào)整粉飾”，構(gòu)造出良好運作的效果，導致投資機構(gòu)和其他外部股東不能掌握企業(yè)經(jīng)營準確情況。所以，投資機構(gòu)應(yīng)該關(guān)注財務(wù)報表的真實性，對于財務(wù)報表出現(xiàn)調(diào)整的被投資企業(yè)，需要求其作出詳細與合理的解釋。故A錯誤。
考點：投資后管理的概念理解
章節(jié)：第六章第一節(jié)
股權(quán)投資基金的投資后管理的期間范圍是指（）
A.投資交割之后至項目清算之前
B.簽訂投資協(xié)議之后至項目退出之前
C.投資交割之后至項目退出之前
D.簽訂投資協(xié)議之后至項目清算之前
投資后管理，是指股權(quán)投資基金(或其他類型投資機構(gòu)，本章中統(tǒng)稱為投資機構(gòu))與被投資企業(yè)投資交割之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的管理，對被投資企業(yè)實施項目監(jiān)控并提供各項增值服務(wù)的一系列活動。在投資交割之后直到項目退出之前都屬于投資后管理的期間，在整個股權(quán)投資過程中持續(xù)時間最長、花費精力最多。
考點：投資后管理的概念理解
章節(jié)：第六章第一節(jié)
關(guān)于投資機構(gòu)為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)，以下表述錯誤的是（）
A.為被投資企業(yè)引薦其他投資機構(gòu)甚至商業(yè)銀行
B.為被投資企業(yè)提供戰(zhàn)略、組織、財務(wù)、人力資源、市場營銷等方面的咨詢建議
C.幫助被投資企業(yè)進行一系列的上市/掛牌前的準備，引入各類中介機構(gòu)開展上市/掛牌輔導工作，協(xié)助被投資企業(yè)上市
D.評估投資機構(gòu)不同退出路徑的收益，設(shè)計退出方案
投資機構(gòu)為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)通常包括以下幾個方面的內(nèi)容：
(一)協(xié)助完善規(guī)范的公司治理架構(gòu)
(二)協(xié)助建立規(guī)范的財務(wù)管理體系
(三)為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)
為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)，主要是指為被投資企業(yè)提供戰(zhàn)略、組織、財務(wù)、人力資源、市場營銷等方面的咨詢建議。
(四)協(xié)助進行后續(xù)再融資工作
后續(xù)再融資在被投資企業(yè)的發(fā)展壯大過程中非常重要，如果被投資企業(yè)需要引入新的股權(quán)資金或者債權(quán)資金，投資機構(gòu)往往會利用自己在資本市場和借貸市場上的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，引薦其他投資機構(gòu)甚至商業(yè)銀行。
(五)協(xié)助上市及并購整合
為了實現(xiàn)被投資企業(yè)上市，投資機構(gòu)可以積極參與被投資企業(yè)的上市推動工作，包括幫助被投資企業(yè)進行一系列的上市／掛牌前的準備，引入各類中介機構(gòu)開展上市／掛牌輔導工作，并利用自己在資本市場的資源網(wǎng)絡(luò)，協(xié)助被投資企業(yè)上市。
(六)提供人才專家等外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)
投資機構(gòu)與社會各界有著廣泛的聯(lián)系，憑借這種關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，投資機構(gòu)往往能夠為被投資企業(yè)帶來許多人才專家資源，并將其融入企業(yè)之中，成為企業(yè)的競爭優(yōu)勢
考點：增值服務(wù)的主要內(nèi)容理解
章節(jié)：第六章第三節(jié)
關(guān)于項目跟蹤與監(jiān)控的常用指標，以下表述錯誤的是（）
A.主要管理指標包括公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)定位、公司經(jīng)營風險控制、公司治理情況等
B.投資機構(gòu)應(yīng)從經(jīng)營、管理、財務(wù)等方面跟蹤及監(jiān)控企業(yè)的發(fā)展
C.主要經(jīng)營指標包括收入、凈利潤、增長率等，公司企業(yè)價值與這些指標高度負相關(guān)
D.主要財務(wù)指標包括關(guān)鍵比率分析、財務(wù)虧損情況等，投資機構(gòu)應(yīng)重點關(guān)注財務(wù)報表的真實性
企業(yè)價值與收入、利潤、增長率等主要企業(yè)經(jīng)營指標高度正相關(guān)，故C錯誤。
考點：項目跟蹤與監(jiān)控的常用指標理解
章節(jié)：第六章第二節(jié)
