套期保值能夠起到風險對沖的作用，根本的原理在于：期貨價格與現貨價格受到相似的供求等因素影響，兩者的變動趨勢趨同。
通過套期保值，無論價格是漲還是跌，總會出現一個市場盈利而另一個市場虧損的情形，盈虧相抵，就可以規避因為價格波動而給企業帶來的風險，實現穩健經營。
1、【多選題】下列說法正確的是(??)。
A. 當現貨商品沒有對應的期貨品種時，就不能套期保值
B. 當現貨商品沒有對應的期貨品種時，就只能選擇交叉套期保值
C. 交叉套期保值中選擇作為替代物的期貨品種的替代性越弱，交叉套期保值的效果就會越好
D. 交叉套期保值中選擇作為替代物的期貨品種的替代性越強，交叉套期保值的效果就會越好
參考答案：BD
參考解析：如果不存在與被套期保值的商品或資產相同的期貨合約，企業可以選擇其他的相關期貨合約進行套期保值，選擇的期貨合約頭寸的價值變動與實際的、預期的現貨頭寸的價值變動大體上相當。
一般的，選擇作為替代物的期貨品種最好是該現貨商品或資產的替代品，相互替代性越強，交叉套期保值交易的效果就會越好。
2、 【單選題】9月10E1，白糖現貨價格為3200元/噸.某糖廠決定利用國內期貨市場為其生產的5000噸白糖進行套期保值。該糖廠應該( )11月份白糖期貨合約。
A. 買入1000手
B. 賣出1000手
C. 買入500手
D. 賣出500手
參考答案：D
參考解析：白糖期貨的交易單位為10噸/手，因而套期保值操作的交易數量應為500手。故此題選D。
