1.買入套期保值：（又稱多頭套期保值）是在期貨市場中購入期貨，以期貨市場的多頭來保證現(xiàn)貨市場的空頭，以規(guī)避價格上漲的風(fēng)險。
例：某油脂廠3月份計劃兩個月後購進(jìn)100噸大豆，當(dāng)時的現(xiàn)貨價為每噸0.22萬元，5月份期貨價為每噸0.23萬元。該廠擔(dān)心價格上漲，于是買入100噸大豆期貨。到了5月份，現(xiàn)貨價果然上漲至每噸0.24萬元，而期貨價為每噸0.25萬元。該廠于是買入現(xiàn)貨，每噸虧損0.02萬元；同時賣出期貨，每噸盈利0.02萬元。兩個市場的盈虧相抵，有效地鎖定了成本。
2.賣出套期保值：（又稱空頭套期保制值）是在期貨市場出售期貨，以期貨市場上的空頭來保證現(xiàn)貨市場的多頭，以規(guī)避價格下跌的風(fēng)險
例：5月份供銷公司與橡膠輪胎廠簽訂8月份銷售100噸天然橡膠的合同，價格按市價計算，8月份期貨價為每噸1.25萬元。供銷公司擔(dān)心價格下跌，于是賣出100噸天然橡膠期貨。8月份時，現(xiàn)貨價跌至每噸1.1萬元。該公司賣出現(xiàn)貨，每噸虧損0.1萬元；又按每噸1.15萬元價格買進(jìn)100噸的期貨，每噸盈利0.1萬元。兩個市場的盈虧相抵，有效地防止了天然橡膠價格下跌的風(fēng)險。
（二）風(fēng)險投資：
1.利用某一品種價格的波動進(jìn)行投機操作
(a)買空投機
例：某投機者判斷7月份的大豆價格趨漲，于是買入10張合約(每張10噸），價格為每噸2345元。後果然上漲到每噸2405元，于是按該價格賣出10張合約。獲利：
（2405元/噸-2345元/噸）X10噸/張X10張=6,000元
(b)賣空投機
例：某投機者認(rèn)為11月份的小麥會從目前的1300元/噸下跌，于是賣出5張合約（每張10噸）。後小麥果然下跌至每1250元/噸，于是買入5張合約，獲利：
（1300元/噸-1250元/噸）X10噸/張×5張=2，500元
2.套期圖利
(a)利用相關(guān)品種的價差套利。
(b)利用不同期貨市場上同一品種的價差套利。
利用同一品種不同交割月的價差套利。
(d)利用現(xiàn)貨與期貨的價差套利。
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