折現率
內插法的運用
利率差之比＝系數差之比；年限差之比＝系數差之比
名義利率（多次）；實際利率（一次）。
風險分析
風險分類：
后果：純粹和投機；發生原因：自然、經濟、社會；
分散：可分和不可分；起源和影響：基本和特定。
風險衡量
期望值（e）標準離差（﹠）標準離差率（v）
風險收益率＝風險價值系數*標準離差率
投資收益率＝無風險收益率+風險價值系數*標準離差率
風險對策規避、減少、轉移、接受風險。
第三章企業籌資方式
籌資動機：設立（初始）、擴張（追加）、調整（模式）、混合（前三樣都有）。
籌資分類
來源渠道：權益和負債；金融機構：直接和間接；期限：短期和長期。
取得方式：內源和外源；結果在資產負債表中反映：表外和表內；
籌資渠道：企業（其他、自留）、國家財政、金融機構（銀行、其他）、個人。
籌資原則：適當及時合理經濟。
企業資金需要量預測
比率預測法（資金與銷售額之間的比率）
對外籌資需要量分三個部分，增加的資產，增加的負債，增加的留存收益（三增）
對外籌資需要量＝增加的資產－增加的負債－增加的留存收益
增加的留存收益＝預計銷售凈利率*（1-股利利率）
收益率＝1-股利支付率
資金習性預測法
高低點法＝（最高－最低）占有量／（最高－最低）收入
回歸直線法
權益資金的籌集
直接普通股優先股
直接的優點：增強信譽、加快生產、降低風險。
直接的缺點：成本高；分散控制。
普通股的權利：管理、盈余、出讓、優先認股。
優點：無利息負擔、無到期日、風險小、增加信譽、限制少。
缺點：成本高、分散控制。
優先股
動機：防股權分散、調劑現金余缺、改善結構、維持舉債。
對股東有利：累積、可轉換、參與。
對股份公司有利：可贖回。
優先股股東的權力：分配股利、分配剩余、部分管理。
優點：無到期日、增強信譽。
缺點：成本高、限制少、負擔重。
發行認股權證
認股權證的價值＝普通股（市場價－認購價或執行價）*認股權證換股比率
理論價值四大因素：換股比率、普通股市價、執行價、剩余有效期。
負債資金的籌集
金融機構（銀行、發行債券）、（其他企業）融資租賃、商業信用、杠桿收購（收購抵押－向銀行借款）。