11．提問：第264頁的乙方案信用成本前收益＝5400×（1-60%）-43.2＝2116.8怎么和書上說的不一樣呢？書上的是先減去43.2，也就是說用銷售凈額來乘以40%。

解答：教材表8-7中在信用成本前收益中計算變動成本時是按照年賒銷額的全額的60％計算的，即：2376＝3960×60％。

12．提問：某人年初存入銀行1000元，銀行按每年10%的復利計息，每年末取出200元，則最后一次能足額（200元）提款的時間是第幾年？

解答：第七年。本題考點是時間價值計算的靈活運用，屬于知三求四的問題中求期限的問題。

已知：P=1000，i=10%，A=200

P=A×（P/A，10%，n）

1000=200×（P/A，10%，n）

（P/A，10%，n）=5

查普通年金現值表可知：（P/A，10%，7）=4.868，（P/A，10%，8）=5.335

由于強調足額提取，所以n=7。

13．提問：請問表內籌資和表外籌資怎么區分，能否具體舉例？

解答：表內籌資是指企業將籌資行為在資產負債表中予以反映，這種情況很常見。表外籌資可以得到較為寬松的財務環境，為經營者調整資金結構提供方便。表外籌資又分為直接表外籌資和間接表外籌資。

直接表外籌資是企業以不轉移資產所有權的特殊形式直接籌資。這種籌資方式有租賃，代銷商品，來料加工等，大多數租賃形式屬于表外籌資。由于資產所有權未轉入籌資企業表內，而其使用權已轉入，所以這種籌資方式既能滿足擴大經營規模，緩解資金不足之需，又不改變企業原有表內資金結構。

間接表外籌資是指用另一個企業的負債代替本企業負債，使得本企業表內負債保持在合理限度內的一種行為。最常見的間接表外籌資方式是母公司投資于子公司和附屬公司，母公司將自己經營的元件、配件撥給一個子公司和附屬公司，子公司和附屬公司將生產出的元件、配件銷售給母公司，使得各方負債都能保持在合理的范圍內。除了上述的表外籌資，企業還可以通過應收票據貼現、出售有追索權的應收賬款、產品籌資協議等把表內籌資轉化為表外籌資。

14．提問：第二章資金時間價值中遞延年金中遞延期m與發生期n的判斷方法。

解答：打個比方說明：某項目前3年無現金流入，后5年每年年初流入500萬元，在年利率為10%的條件下，這些現金流入的現值是多少？

遞延期2年，因為遞延年金是普通年金的一種，而普通年金的第一次收付款的時間應該是第1年年末，而例中的第一次收付款的時間是第4年年初（與第3年年末是同一時點），所以遞延期數應該是3-1=2。最后，遞延年金的終值計算公式與普通年金終值的計算公式完全一樣，所以遞延期數大小不會影響其終值的大小，而遞延年金的現值卻與遞延期數相關，在其他條件不變的情況下，遞延期數越長，其現值就越小。

15．提問：請問第24頁倒數第二項，什么叫零存整取、整存零取？

解答：“零存整取”是一種事先約定金額，逐月按約定金額存入，到期支取本息的定期儲蓄；“整存零取”業務是一種事先約定存期，整數金額一次存入，分期平均支取本金，到期支取利息的定期儲蓄品種。

16．提問：與銀行借款有關的信用條件中，信貸額度與周轉信貸協定有什么區別？

解答：教材第99頁中有所說明。信貸額度下，如果企業信譽惡化，即使銀行曾經同意按信貸限額提供貸款，企業也可能得不到借款。此時，銀行也不會承擔法律責任。

周轉信貸協定下，只要企業借款總額未超過最高限額，銀行必須滿足企業任何時候提出的借款要求。

17．提問：兩道判斷題，使用內插法時，如果用5%測試所得的終值大于目標終值，則所求折現率必然小于5%。；使用內插法時，如果用5%測試所得的現值大于目標終值，則所求折現率必然大于5%。

請問做此類題的思路？

解答：折現率與現值反方向變化，折現率與終值同方向變化。因此，在做此類選擇題時應當分清是與“現值”還是“終值”的關系。