2012年中級會計職稱《財務管理》習題演練:第五章營運資金管理

來源：大家論壇 2012年5月13日

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三、判斷題
1.
【答案】×
【解析】以流動負債的形成情況為標準，可以分成自然性流動負債和人為性流動負債；以應付金額是否確定為標準，分成應付金額確定的流動負債和應付金額不確定的流動負債。
2.
【答案】√
【解析】在寬松的流動資產投資戰略下，企業維持高水平的流動資產與銷售收入比率，較高的流動性、較低的收益性和較小的運營風險。
3.
【答案】√
【解析】本題考核的是期限匹配融資戰略的內容。在期限匹配融資戰略中，永久性流動資產和固定資產以長期融資方式（長期負債或權益）來融資，波動性流動資產用短期來源融通。
4.
【答案】√
【解析】隨機模型建立在企業的現金未來需求總量和收支不可預測的前提下，因此，計算出來的現金持有量比較保守。
5.
【答案】×
【解析】根據米勒-奧爾模型，當現金余額達到上限時，應將部分現金轉換為有價證券，所以，題中的說法是錯誤的。
6.
【答案】√
【解析】現金周轉期，就是指介于公司支付現金與收到現金之間的時間段，也就是存貨周轉期與應收賬款周轉期之和減去應付賬款周轉期。
7.
【答案】√
【解析】本題考核的是現金浮游量的定義。
8
【答案】√
【解析】本題的考核點是賒銷的意義。應收賬款的功能：增加銷售；減少存貨。
9.
【答案】×
【解析】應收賬款賒銷效果的好壞，依賴于企業的信用政策。公司在對是否改變信用期間進行決策時，要考慮的因素有收益的增加（邊際貢獻）、應收賬款應計利息的增加、收賬費用和壞賬損失（壞賬損失率）的增加、現金折扣成本和存貨占用資金應計利息的增加等。但不考慮增加收益所涉及的所得稅問題。
10.
【答案】×
【解析】過于寬松的信用標準會增加企業違約風險，并增加壞賬費用。
11.
【答案】×
【解析】現金折扣是為了促使客戶盡早付款而給予的一種優惠。商業折扣是為了鼓勵客戶多買商品而給予的價格優惠，每次購買的數量越多，價格也就越便宜。
12.
【答案】√
【解析】無追索權保理是指保理商將銷售合同完全買斷，并承擔全部的收款風險。
13.
【答案】×
【解析】三級制，即分為AAA、AA、A三個信用等級。
14.
【答案】×
【解析】保險儲備的存在雖然可以減少缺貨成本，但增加了儲存成本，最佳的保險儲備應該是使缺貨損失和保險儲備的持有成本之和達到最低。
15.
【答案】×
【解析】采用貼現法付息時，企業實際可用貸款額會減少，所以其實際利率會高于名義利率。
16.
【答案】×
【解析】周轉信貸協定是銀行從法律上承諾向企業提供不超過某一最高限額的貸款協定。
17.
【答案】×
【解析】短期融資券按發行人分類，可以分為金融企業的融資券和非金融企業的融資券。短期融資券按發行方式分類，可以分為經紀人承銷的融資券和直接銷售的融資券。
18.
【答案】√
【解析】流動負債的主要經營優勢是容易獲得、具有靈活性和能有效地為季節性信貸需要進行融資。
19.
【答案】√
【解析】，由此式可知：折扣百分比的大小、折扣期的長短與放棄現金折扣的信用成本率同方向變動；信用期與放棄現金折扣的信用成本率反方向變動。