6、兩種股票權證的概念、作用和特點是什么？
答：股票認購授權證，由股份公司發行，這是公司給予股東的一種保證，即權證持有人在公司確定的有效期內，以公司確定的價格向公司認購一定數量股票的權利或證明文件，它表明權證持有人享有的權利。權證有兩種基本形式：
其一是股票先購權證。股票先購權證是股份公司增資擴股時給予股東的一種權利。
作用是：對股東來說，可按持股比例購得低于市價的新股，使老股東持股比例不至于下降，這等于公司給予的特別股息。股東還可通過轉讓權證獲取收益或減少損失。對公司來說，完成增資計劃。
股票先購權證的特點是：（1）該權證有效期短，一般為二周到一個月，過期作廢。（2）權證的價值由二方面組成，其一是內在價值，其二是市場價值。
其二是股票購買權證。是股份公司發行，它給予投資者一種保證，當公司在發債或優先股時，為吸收投資者，以一定的比例，時間和價格給予投資者購買某種股票的承諾，特點是：權證有效期限長，配股價格高。作用：對公司來說，籌措將來的發展資金。對投資者來說，提供了一種較為理想的套期保值工具。
 
7、金融衍生商品有哪些基本特征？
答：金融衍生商品是從原生資產中派生而來的金融交易工具，其最主要的特征是利用保證金來交易全額金融衍生商品，以合約的形式采用現金結算盈虧的方式進行。
 
8、我國目前為什么暫時還沒有開放證券期貨，期權的條件
答：我國證券市場尚處在發展初期，相關的政策、法規、管理、監督等各方面仍然不夠完善。開設證券期貨、期權條件不夠成熟。
 
9、備兌權證的發行人和購買者各出于什么目的進行交易？
答：備兌權證是由證券投資公司發行的一種期權式憑證，它給予投資者的權利是在特定的期限內，以特定的價格購買某種特定數量的股票或股票組合。
賣方出售備兌權證的目的，一是可收取期權費收入，將預計利潤先行套現。二是又可適度控制風險。
買方購買備兌權證的目的，一是對某股票看好，二是有一定的投機價值。
 
10、期權合約到期日相同，協定價不同，稱為什么類型的期權？投資者在什么環境中交易，獲利把握大一些？
答：這是一種垂直型期權，投資者在牛市環境下，獲利把握大些。
 
11、什么是水平雙向期權，它的基本特點是什么？人們如何通過操作該類型的期權獲利
答：合約到期日不同，使協定價格相一致的合約組合操作稱為水平型期權。特點就是，兩個期權合約協定價格相同，但到期日不同。操作思路是，期權的有效期限反映了合約的價值度。當然，近期期權的時間價值遞減速度大于遠期期權，人們可通過賣出近期期權，再買入遠期期權來獲得兩期權之間的價差收益。
 
12、期貨交易與期權交易有何區別？
答：（1）期權和期貨都是金融衍生工具。（2）期貨交易不能像期權交易那樣，依據客戶需求量體定做，期權交易可使交易雙方中的某一方將損失限定在某一范圍內，而這是期貨所無法做到的。（3）期權交易與期貨交易雙方的權利義務不同，期權合約只賦予買方以權利，而賣方只有承擔合約規定的義務，不得提出棄權，而期貨交易雙方都具有完全相同的權利和義務。（4）期權交易與期貨交易雙方承擔的風險不同，期權交易中，買方承擔的虧損是有限的，而期貨交易雙方承擔的風險是一致的無限的。