2015年證券交易全真模擬試卷及答案解析(四)

來源：233網校 2015年3月18日

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答案及解析

　　一、單項選擇題
　　1．B?！窘馕觥啃轮袊C券交易市場的建立始于1986年。當年8月，沈陽開始試辦企業債券轉讓業務；9月，上海開辦了股票柜臺買賣業務。
　　2．C?！窘馕觥繛榱吮Ｕ献C券交易功能的發揮．以利于證券交易的正常運行，證券交易必須遵循公開、公平、公正三個原則。
　　3．B?！窘馕觥块_放式基金的申購價格和贖回價格，是通過對某一時點上基金份額實際代表的價值即基金資產凈值進行估值，在基金資產凈值的基礎上再加一定的手續費而確定的。
　　4．C。【解析】回購交易更多地具有短期融資的屬性。從運作方式看，它結合了現貨交易和遠期交易的特點，通常在債券交易中運用。
　　5．B?！窘馕觥坑捎诟鞣N信息是影響證券價格的主要因素，因此。提高市場透明度是加強證券市場穩定性的重要措施。
　　6．C。【解析】證券公司申請文件齊備的，證券交易所予以受理，并自受理之日起20個工作日內作出是否同意接納為會員的決定。
　　7．D。【解析】投資者需要通過證券經紀商(證券經紀商職能一般由證券公司行使)的代理才能在證券交易所買賣證券。在這種情況下，投資者向經紀商下達買進或賣出證券的指令，稱為委托。
　　8．A?！窘馕觥緼股賬戶是我國目前用途最廣、數量最多的一種通用型證券賬戶，既可用于買賣人民幣普通股票，也可用于買賣債券、上市基金、權證等各類證券。
　　9．B。【解析】客戶發出委托指令的形式可以分為柜臺委托(書面形式)和非柜臺委托兩類，非柜臺委托包括人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動委托、網上委托等。
　　10．C?！窘馕觥咳珒r交易是指買賣債券時，以含有應計利息的價格申報并成交的交易；凈價交易是指買賣債券時，以不含有應計利息的價格申報并成交的交易。在凈價交易的情況下，成交價格與債券的應汁利息是分解的，價格隨行就市，應計利息則根據票面利率按天計算。
　　11．D。【解析】D選項所描述的是深圳證券交易所的規定，不是上海證券交易所的規定。
　　12．C。【解析】傭金是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費用，此項費用由證券公司經紀傭金、證券交易所手續費及證券交易監管費等組成。
　　13．C?！窘馕觥繌?008年9月19日起，證券交易印花稅只對出讓方按1‰稅率征收，對受讓方不再征收．則劉先生應當繳納的印花稅為500 000×1‰=500(元)。
　　1 4．B?！窘馕觥抗善睂嵤┨貏e處理后，報價的口漲跌幅限制均為5％。
　　15．D?！窘馕觥可虾ＷC券交易所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價(含最后一筆交易)。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。深圳證券交易所證券的收盤價通過集合競價的方式產生。收盤集合競價不能產生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價(含最后一筆交易)為收盤價。當日無成交的，也以前收盤價為當日收盤價。
　　16．C?！窘馕觥孔C券停牌時，證券交易所發布的行情中包括該證券的信息；證券摘牌后，行情信息中無該證券的信息。
　　1 7．A。【解析】根據上海證券交易所的《合格境外機構投資者證券交易實施細則》，當日交易結束后，如遇所有合格投資者持有同一上市公司掛牌交易A股數額合計超過限定比例的，證券交易所將按照后買先賣的原則確定平倉順序，并向其委托的證券公司及托管人發出通知。
　　18．C。【解析】證券經紀商是證券市場的中堅力量，其作用主要表現在：(1)充當證券買賣的媒介；(2)提供信息服務。
　　19．A?！窘馕觥磕壳鞍凑铡吨腥A人民共和國證券法》的規定，證券公司客戶的交易結算資金應當存放在商業銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理。中國證監會也明確要求證券公司在2007年全面實施客戶交易結算資金第三方存管。
　　20．C?！窘馕觥糠ㄈ松暾埐樵冏C券賬戶資料時．客戶填寫“證券賬戶注冊資料查詢申請表”。并提交有效身份證明文件及復印件或加蓋發證機關確認章的復印件?；虬l證機關出具的注明注冊號的遺失證明及復印件．以及經辦人有效身份證明文件及復印件。境內法人還需提供法定代表人證明書、法定代表人授權委托書和法定代表人的有效身份證明文件復印件；境外法人還需提供董事會或董事、主要股東授權委托書以及授權人的有效身份證明文件復印件。
　　21．B?！窘馕觥客顿Y者教育主要是通過營業部設立“投資者園地”、公司網站、交易委托系統、客服中心等多種渠道，并綜合運用電視、報刊、網絡、宣傳材料、戶外廣告、培訓講座、電話語音提示、手機短信等多種方式進行。
　　22．C?！窘馕觥磕繕耸袌雠c營銷渠道選擇是招攬客戶的前提和基礎?？蛻絷P系建立是客戶招攬的保證?？蛻舸俪墒亲C券經紀業務營銷的關鍵環節。
　　23．A?！窘馕觥康乩硪蛩厥窃斐刹煌貐^的客戶具有不同需求的基本因素，按地理因素細分是指按照客戶所處的地理位置、地理條件來確定細分市場。
　　24．C?！窘馕觥孔C券公司誘使客戶進行不必要的證券交易，依照《中華人民共和國證券法》第二百一十條的規定處罰，即“責令改正．處以1萬元以上10萬元以下的罰款。給客戶造成損失的，依法承擔賠償責任”。
　　25．D。【解析】股票上網發行資金申購中，發行人應當向負責申購資金驗資的會計師事務所支付驗資費用。然后根據驗資結果確認有效申購總量，并將根據最終的有效申購總量對有效申購按時間先后順序進行統一的連續配號。
　　26．D?！窘馕觥颗涔蓹嘧C的派發程序與分紅派息中紅股的派發過程基本一致。中國結算公司根據上市公司提供的配股方案中的配股比例，按照配股除權登記日登記的股東持股數增加其配股權證。
　　27，A。【解析】上海證券交易所規定，權證行權的申報數量為100份的整數倍；深圳證券交易所規定，權證行權以份為單位進行申報。
　　28．D。【解析】可轉換債券轉換成發行公司股票的股份數(股)的計算公式為：可轉換債券轉換股份數(股)=(可轉換債券手數×1 000)÷當次初始轉股價格。實際上就是：可轉換債券面值÷當次初始轉股價格；若出現不足轉換1股的可轉換債券余額時，以現金兌付。該投資可轉換額為50 000÷6=8 333．33(股)，可換股數為8 333股。
　　29.C。【解析】根據《證券公司從事代辦股份轉讓主辦券商業務資格管理辦法(試行)》的規定，對從事代辦股份轉讓服務業務資格的申請條件之一是具有20家以上的營業部。并且布局合理。
　　30．B。【解析】證券公司申請介紹業務資格，應當符合的條件之一是全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機構控制，且該期貨公司具有實行會員分級結算制度期貨交易所的會員資格、申請日前2個月的風險監管指標持續符合規定的標準。
　　31．B。【解析】證券自營業務的投資范圍主要有三大類：一類是已經和依法可以在境內證券交易所上市交易的證券。這類證券主要是股票、債券、權證、證券投資基金等，這是證券公司自營買賣的主要對象；另一類是已經和依法可以存境內銀行間市場交易的以下證券：(1)政府債券；(2)國際開發機構人民幣債券；(3)央行票據；(4)金融債券；(5)短期融資券；(6)公司債券；(7)中期票據；(8)企業債券。最后一類是依法經中國證監會批準或者備案發行并在境內金融機構柜臺交易的證券，這類證券主要是指開放式基金、證券公司理財產品等依法經中國證監會批準或向中國證監會備案發行，由商業銀行、證券公司等金融機構銷售的證券。
　　32．D。【解析】由于證券自營業務的高風險特性．為了控制經營風險，中國證監會頒布的《證券公司風險控制指標管理辦法》規定：(1)自營權益類證券及證券衍生品(包括利率互換)的合計額不得超過凈資本的100％。其中利率互換投資規模以利率互換合約名義本金總額的5％計算；(2)自營固定收益類證券的合計額不得超過凈資本的500％；(3)持有一種權益類證券的成本不得超過凈資本的30％；(4)持有一種權益類證券的市值與其總市值的比例不得超過5％，但因包銷導致的情形和中國證監會另有規定的除外。
　　33．C?！窘馕觥克^內幕交易，是指證券交易內幕信息的知情人和非法獲取內幕信息的人利用內幕信息從事證券交易活動。C選項利用謠言買賣證券不屬于內幕交易。
　　34．D?！窘馕觥繉]自營賬戶是證券公司完善內部監控機制的重要舉措，也為證券管理部門對證券公司的業務審計和檢查提供了有利條件，對于防范內幕交易、操縱市場等違法行為的發生有重要作用。
　　35．D。【解析】D選項是證券公司申請資產管理業務資格時，應當向中國證監會提交的材料之一。
　　36．C?！窘馕觥课慈〉觅Y產管理業務資格的證券公司．不得從事資產管理業務。
　　37．B?！窘馕觥孔C券公司將其管理的客戶資產投資于本公司、資產托管機構及與本公司或資產托管機構有關聯方關系的公司發行的證券，應當事先取得客戶的同意，事后告知資產托管機構和客戶，同時向證券交易所報告。單個集合資產管理計劃投資于前述證券的資金，不得超過該集合資產管理計劃資產凈值的3％。
　　38．B?！窘馕觥孔C券公司開展定向資產管理業務，應當依據法律、行政法規和《證券公司客戶資產管理業務試行辦法》的規定，與客戶、托管機構簽訂書面定向資產管理合同。約定客戶、證券公司、資產托管機構的權利義務。定向資產管理合同應當包括中國證券業協會制定的合同必備條款。
　　39．C?！窘馕觥考腺Y產管理計劃推廣活動結束后，證券公司應當聘請具有證券相關業務資格的會計師事務所對集合資產管理計劃進行驗資，并出其驗資報告。
　　40．C?！窘馕觥孔C券公司、托管機構應當至少每3個月向客戶提供一次準確、完整的資產管理報告、資產托管報告，對報告期內客戶資產的配置狀況、價值變動等情況進行詳細說明。
　　41．D?！窘馕觥孔C券公司應當在集合資產管理計劃設立工作完成后5個工作日內，將集合資產管理計劃的設立情況報中國證監會及注冊地中國證監會派出機構備案。證券公司開展定向資產管理業務．應當于每季度結束之日起5日內，將簽訂定向資產管理合同報注冊地中國證監會派出機構備案。
　　42．A?！窘馕觥繃鴦赵骸蹲C券公司監督管理條例》規定。融資融券業務是指在證券交易所或者國務院批準的其他證券交易場所進行的證券交易中．證券公司向客戶出借資金供其買人證券或者出借證券供其賣出．并由客戶交存相應擔保物的經營活動。
　　43.A。【解析】融資融券業務的決策與授權體系原則上按照“董事會一業務決策機構一業務執行部門一分支機構”的架構設立和運行。
　　44．D?！窘馕觥靠蛻粢谧C券公司開展融資融券業務，應由客戶本人向證券公司營業部提出申請?？蛻羯暾垥r應向證券公司營業部提交證券公司規定的相關材料，一般包括融資融券業務申請表、有效身份證明文件、已在營業部開立的普通資金賬戶和證券賬戶、融資融券擔保品證明、客戶具有支配權的資產證明、住址證明等客戶征信所需的相關材料。機構客戶還需提交公司章程、法人代表授權書、法人代表證明書、法人代表身份證明及經辦人身份證明等文件。
　　45．D?！窘馕觥緿選項屬于機構客戶需要提交的材料。
　　46．A?！窘馕觥靠蛻艟S持擔保比例不得低于130％。當該比例低于130％時，證券公司應當通知客戶在約定的期限內追加擔保物。該期限不得超過2個交易日。客戶追加擔保物后的維持擔保比例不得低于150％。
　　47．B?！窘馕觥繌氖罗D融通業務及相關活動，應當遵循平等、自愿、公平和誠實信用原則，不得損害社會公共利益。
　　48．B?！窘馕觥砍C券暫停、終止交易等特殊情形外，證券金融公司向證券公司轉融通的期限不得超過6個月。轉融通的期限．自資金或者證券實際交付之日起算。
　　49．D。【解析】證券金融公司應當制定轉融通業務合同標準格式．報證監會備案。
　　50．A。【解析】在買斷式回購的初始交易中，債券持有人將債券“賣”給逆回購方，所有權轉移至逆回購方。由于所有權發生轉移，因此買斷式回購的逆回購方可以自由支配購入債券。這一特性對完善市場功能具有重要意義，主要表現在：(1)有利于降低利率風險，合理確定債券和資金的價格；(2)有利于金融市場的流動性管理；(3)有利于債券交易方式的創新。
　　51．A。【解析】國債買斷式回購交易按照證券賬戶進行申報。
　　52．A?！窘馕觥繕藴嗜鬯懵适侵敢粏挝粋烧鄢傻臉藴嗜痤~與其面值的比率。
　　53．B?！窘馕觥繃鴤I斷式回購到期購回結算的交收時點為R+1日(R為到期日)14：O0。
　　54．C?！窘馕觥可虾ＷC券交易所在國債買斷式回購引入了交易權限管理制度，即并不是所有會員均可參與買斷式回購，只有滿足一定條件、經過核準的會員公司才可以自營或代理參與買斷式回購交易。
　　55．C?！窘馕觥孔C券登記按證券種類可以劃分為股份登記、基金登記、債券登記、權證登記、交易型開放式指數基金登記等。
　　56．A?！窘馕觥磕壳?，通過證券交易所達成的交易大多采取多邊凈額清算方式。凈額清算方式的主要優點是可以簡化操作手續，減少資金在交收環節的占用。
　　57．D?！窘馕觥拷Y算銀行風險是指結算銀行破產、倒閉時，證券登記結算機構存放在結算銀行的存款將面臨無法足額收回的風險。
　　58．C?！窘馕觥酷槍Ρ窘痫L險，《證券登記結算管理辦法》規定證券登記結算機構需引入貨銀對付機制。對資金交收違約，證券登記結算機構可以采取暫不交付相關證券和扣劃自營證券的措施。對證券交收違約，證券登記結算機構可以采取暫不向違約方劃付相關資金的措施。中國結算公司已經制訂了貨銀對付實施方案，目前正在商議推行中。
　　59．B。【解析】證券和資金結算實行分級結算原則。證券登記結算機構負責證券登記結算機構與結算參與人之間的集中清算交收，結算參與人負責辦理結算參與人與客戶之間的清算交收。但結算參與人與其客戶的證券劃付，應當委托證券登記結算機構代為辦理。
　　60．D。【解析】根據財政部和中國證監會發布的《證券結算風險基金管理辦法》，中國結算公司還實際管理證券結算風險基金．用于墊付或者彌補因違約交收、技術故障、操作失誤、不可抗力造成的證券登記結算機構的損失。