三、判斷題(正確的用A表示，錯誤的用B表示)
1.美國是證券投資基金的發源地。( )[2010年5月真題]
【答案】B
【解析】英國是證券投資基金的發源地。
2.與一般個人投資者相比，證券投資基金的資金規模較大，因而能獲取較高的收益率。( )[2010年5月真題]
【答案】B
【解析】基金主要投資于有價證券，其收益有可能高于債券，投資風險又可能小于股票。它通常能獲得的收益率并不高，能滿足那些不能或不宜直接參與股票、債券投資的個人或機構的需要。
3.契約型基金是用基金章程來約束當事人的行為。( )[2010年5月真題]
【答案】B
【解析】契約型基金是用基金契約來約束當事人的行為。題中描述的為公司型基金。
4.公司型基金和契約型基金的投資者權利和義務是相同的。( )[2010年3月真題]
【答案】B
【解析】契約型基金的投資者購買基金份額后成為基金契約的當事人之一，投資者既是基金的委托人，又是基金的受益人;公司型基金的投資者購買基金公司的股票后成為該公司的股東，因此，公司型基金的投資者對基金運作的影響比契約型基金的投資者大。
5.開放式基金的申購價一般是基金份額凈值加一定的認購費。( )[2010年5月真題]
【答案】A
【解析】開放式基金的交易價格則取決于每一基金份額凈資產值的大小，其申購價一般是基金份額凈資產值加一定的購買費，贖回價是基金份額凈資產值減去一定的贖回費，不直接受市場供求影響。
6.封閉式基金份額的交易價格與基金資產凈值必然一致。( )[2010年5月真題]
【答案】B
【解析】封閉式基金的買賣價格受市場供求關系的影響，常出現溢價或折價現象，并不必然反映單位基金份額的凈資產值。
7.債券基金收益與市場利率呈反向變化關系，即隨著市場利率的上升，債券基金的收益率將下降。( )[2010年3月真題]
【答案】A
【解析】債券基金是一種以債券為主要投資對象的證券投資基金。債券基金的收益會受市場利率的影響，當市場利率下調時，其收益會上升;反之，若市場利率上調，其收益將下降。
8.貨幣市場基金的投資對象包括股票、銀行存款等金融工具。( )[2010年5月真題]
【答案】B
【解析】貨幣市場基金是以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限在1年以內，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據及商業票據等貨幣市場工具。貨幣市場基金不得投資于股票。
9.成長型基金追求的是基金資產的長期增值。( )[2010年3月真題]
【答案】A
【解析】成長型基金追求的是基金資產的長期增值。為了達到這一目標，基金管理人通常將基金資產投資于信譽度較高、有長期成長前景或長期盈余的股票。
10.收入型基金的主要目的是從其投資組合的債券中得到適當的利息收益，于此同時又可以獲得普通股的升值收益。( )[2010年5月真題]
【答案】B
【解析】收入型基金主要投資于可帶來現金收入的有價證券，以獲取當期的最大收入為目的。收入型基金資產的成長潛力較小，損失本金的風險相對也較低，一般可分為固定收入型基金和股票收入型基金。平衡型基金的主要目的是從其投資組合的債券中得到適當的利息收益，與此同時又可以獲得普通股的升值收益。
11.交易所交易基金是封閉式基金的可贖回性和開放式基金的交易便利性相結合的一種新型基金。( )[2010年5月真題]
【答案】A
【解析】ETF是英文“Exchange Traded Funds”的簡稱，常被譯為“交易所交易基金”。上海證券交易所則將其定名為“交易型開放式指數基金”。ETF是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種基金運作方式。ETF結合了封閉式基金與開放式基金的運作特點，一方面可以像封閉式基金一樣在交易所二級市場進行買賣，另一方面又可以像開放式基金一樣申購、贖回。
12.1868年由美國政府出面組建的海外和殖民地政府信托組織是公認的最早的基金機構。( )
【答案】B
【解析】1868年由英國政府出面組建的海外和殖民地政府信托組織是公認的最早的基金機構。
13.企業可以通過股票投資實現對其他企業的控股或參股，也可以將暫時閑置的資金通過自營或委托專業機構進行證券投資以獲取收益。( )
【答案】A
14.證券投資基金募集的資金由基金管理人托管，由基金托管人管理和運用資金。( )
【答案】B
【解析】證券投資基金募集的資金由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金。
15.基金產業同銀行業、證券業、期貨業并駕齊驅，稱為現代金融體系的四大支柱之一。( )
【答案】B
【解析】基金產業已經與銀行業、證券業、保險業并駕齊驅，成為現代金融體系的四大支柱之一。
16.基金一般注重資本的短期增值，多采取短期的投資行為，在證券市場頻繁進出，起到活躍市場交易的作用。( )
【答案】B
【解析】基金一般注重資本的長期增長，多采取長期的投資行為，較少在證券市場上頻繁進出，能減少證券市場的波動。
17.目前我國的基金既有契約型基金，也包括公司型基金。( )
【答案】B
【解析】目前我國的基金全部是契約型基金。
18.契約型基金以基金管理人為委托人，負責基金的管理操作。( )
【答案】B
【解析】在契約型基金中，基金管理人為受托人，投資者為委托人。
19.契約型基金籌集的資金屬于借入資金。( )
【答案】B
【解析】契約型基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關系的當事人，通過簽訂基金契約的形式發行受益憑證而設立的一種基金。
20.公司型基金的基金公司負責基金的投資操作和日常管理。( )
【答案】B
【解析】公司型基金是委托基金管理人進行投資操作和日常管理的。
21.公司型基金的資金是通過發行普通股票籌集起來的，是公司法人的資本。( )
【答案】A
【解析】公司型基金以發行股份的方式募集資金，投資者購買基金公司的股份后，以基金持有人的身份成為投資公司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。
22.契約型基金的投資者沒有管理基金資產的權利，而公司型基金的股東通過股東大會享有管理基金公司的權利。( )
【答案】A
【解析】契約型基金的投資者是基金的委托人，也是基金的收益人，一般沒有管理基金資產的權利;而公司型基金的投資者是基金公司的股東，通過股東大會享有管理基金公司的權利，比契約型基金的投資者權利要大一些。
23.契約型基金是法人。( )
【答案】B
【解析】契約型基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為基金的當事人，通過簽訂基金契約的形式發行受益憑證而設立的一種基金。契約型基金是基于信托原理而組織起來的代理投資方式，沒有基金章程，也沒有公司董事會，而是通過基金契約來規范各方當事人的行為。公司型基金為法人。
24.契約型基金和公司型基金的投資方式不同。( )
【答案】B
【解析】契約型基金和公司型基金在法律依據、組織形式以及有關當事人的地位等方面是不同的，但它們的投資方式都是把投資者的資金集中起來，按照基金設立時所規定的投資目標和策略，將基金資產分散投資于眾多的金融產品上，獲取收益后再分配給投資者。
25.封閉式基金與開放式基金的基金份額首次發行價都是按面值加一定百分比的購買費計算。( )
【答案】A
【解析】封閉式基金與開放式基金的基金份額除了首次發行價都是按面值加一定百分比的購買費計算外，以后的交易計價方式不同。
26.封閉期內，投資者可在一級市場上進行封閉式基金的買賣。( )
【答案】B
【解析】封閉期內，投資者可在二級市場上進行封閉式基金的買賣。
27.開放式基金的買賣價格受市場供求關系的影響，常出現溢價或折價現象。( )
【答案】B
【解析】開放式基金的交易價格取決于每一基金份額凈資產值的大小，其申購價一般是基金份額凈資產值加一定的購買費，贖回價是基金份額凈資產值減去一定的贖回費，不直接受市場供求影響。題中描述的為封閉式基金的交易價格。
28.投資者在買賣封閉式基金時，在基金價格之外要支付申購費和贖回費。( )
【答案】B
【解析】投資者在買賣封閉式基金時，在基金價格之外要支付手續費;投資者在買賣開放式基金時，則要支付申購費和贖回費。
29。封閉式基金可以采取溢價發行方式。( )
【答案】B
【解析】封閉式基金的首次發行都是按面值加一定百分比的購買費計算，不可以采取溢價發行方式;在交易時其買賣價格受市場供求的影響，常出現溢價或折價現象。
30.開放式基金的價格與資產凈值常發生偏離。( )
【答案】B
【解析】開放式基金的交易價格不直接受市場供求的影響;封閉式基金的價格受供求的影響，經常出現折價或溢價現象，與資產凈值常發生偏離。
31.開放式基金沒有固定期限，投資者可隨時向基金管理人贖回基金份額，但一般有限制，不會導致清盤。( )
【答案】B
【解析】開放式基金沒有固定期限，投資者可隨時向基金管理人贖回基金份額，若大量贖回甚至會導致清盤。
32.封閉式基金期限屆滿即為基金終止，管理人應組織清算小組對基金資產進行清產核資，并將清產核資后的基金凈資產按照投資者的申請要求進行公正合理的分配。( )
【答案】B
【解析】封閉式基金期限屆滿即為基金終止，管理人應組織清算小組對基金資產進行清產核資，并將清產核資后的基金凈資產按照投資者的出資比例進行公正合理的分配。
33.上市開放式基金是一種可以同時在交易所進行基金份額申購、贖回，在場外市場進行基金份額交易，并通過份額轉托管機制將場外市場與場內市場有機地聯系在一起的一種新的基金運作方式。( )
【答案】B
【解析】上市開放式基金是一種可以同時在場外市場進行基金份額申購、贖回，在交易所進行基金份額交易，并通過份額轉托管機制將場外市場與場內市場有機地聯系在一起的一種新的基金運作方式。
34.封閉式基金和開放式基金一般在每個交易日連續公布基金份額資產凈值。( )
【答案】B
【解析】封閉式基金和開放式基金的基金份額資產凈值公布的時間不同：封閉式基金一般每周或更長時間公布一次;開放式基金一般在每個交易H連續公布。
35.封閉式基金的份額在封閉期內不能贖回，但可以追加認購。( )
【答案】B
【解析】封閉式基金的份額在封閉期內不能追加認購或贖回。
36.封閉式基金的投資管理要比開放式基金復雜。( )
【答案】B
【解析】封閉式基金是指經核準的基金份額總額在基金合同期限內固定不變，基金份額可以在依法設立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金。封閉式基金的投資管理要比開放式基金簡單。
37.對開放式基金來說，保留部分現金是必需的。( )
【答案】A
【解析】為了滿足投資者贖回資金、實現變現的要求，開放式基金一般都從所籌資金中撥出一定比例，以現金形式保持這部分資產。這雖然會影響基金的盈利水平，但作為開放式基金來說是必需的。
38.股票基金是最重要的基金品種，其優點是資本的成長潛力較大。( )
【答案】A
【解析】股票基金是最重要的基金品種，它的優點是資本的成長潛力較大，投資者不僅可以獲得資本利得，還可以通過它將較少的資金投資于各類股票，從而實現在降低風險的同時保持較高收益的投資目標。
39.指數基金的收益率一般高于市場平均收益率。( )
【答案】B
【解析】指數基金的投資組合等同于市場價格指數的權數比例，其收益隨價格指數上下波動而波動，收益率等于市場平均收益率。
40.由于指數基金的投資非常分散，因此可以完全消除投資組合的系統風險。( )
【答案】B
【解析】由于指數基金的投資非常分散，因此可以完全消除投資組合的非系統風險，而且可以避免由于基金持股集中帶來的流動性風險。
41.平衡型基金通常在債券、優先股和普通股之間進行平衡。( )
【答案】A
【解析】平衡型基金將資產分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以取得收入為目的的債券及優先股和以資本增值為目的的普通股之間進行平衡。
42.指數型ETF采用指數化投資策略，受托人需時常調整股票組合。( )
【答案】B
【解析】指數型ETF采用指數化投資策略，除非指數有變，一般受托人不用時常調整股票組合，但管理型投資公司ETF的受托人有一定的投資決策自由處置權。
43.目前，我國沒有保本基金。( )
【答案】B
【解析】保本基金是指通過采用投資組合保險技術，保證投資者在投資到期時至少能夠獲得投資本金或一定回報的證券投資基金。保本基金的投資目標是在鎖定下跌風險的同時力爭有機會獲得潛在的高回報。目前，我國已有保本基金。
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