A錯誤：套利是指人們不需要追加投資（并非不需要任何投資）就可獲得收益的買賣行為，其通過資金的轉移而實現無風險收益（并非低風險收益）。

D錯誤：套利是指在買入（賣出）一種資產的同時賣出（買入）另一個暫時出現不合理價差的相同或相關資產（并非只存在單一資產上），并在未來某個時間將兩個頭寸同時平倉獲取利潤的交易方式。

B正確、C錯誤：套利組合理論認為，當市場上存在套利機會時，投資者會不斷進行套利交易，直到套利機會消失為止，因此套利機會不能長久存在下去，不存在套利機會時的證券價格即為均衡價格，市場也就進入均衡狀態，即套利機會出現時，市場處于不平衡狀態。

綜上，該題選B。

從經濟學的角度講，套利是指人們利用同一資產在不同市場間定價不一致，通過資金的轉移而實現無風險收益的行為，即投資者利用同一證券的不同價格來賺取無風險利潤的行為。

套利定價理論的假設可概括為三個基本點：

①投資者是追求收益的，同時也是厭惡風險的。

②所有證券的收益都受到一個共同因素F的影響，并且證券的收益率具有如下構成形式：

ri=ai+biF1+?i

式中：ri——證券i的實際收益率；

ai——因素指標F1為0時證券i的收益率；

bi——因素指標F1的系數，反映證券i的收益率ri對因素指標F1變動的敏感性，也稱靈敏度系數；

F1——影響證券的那個共同因素F的指標值；

?i——證券i收益率ri的殘差項。

③投資者能夠發現市場上是否存在套利機會，并利用該機會進行套利。

綜上，該題選ABC。