第71題

　　投資組合決策的基本原則是( )。

　　A 收益率最大化

　　B 風(fēng)險最小化

　　C 期望收益最大化

　　D 給定期望收益條件下最小化投資風(fēng)險

　　【正確答案】：D

　　[答案解析] 或者是給定投資風(fēng)險條件下的期望收益最大化。

　　第72題

　　在與同業(yè)人員接觸時，以下行為恰當?shù)氖? )。

　　A 交換下個月將要公布的兼并收購信息

　　B 交流在產(chǎn)品開發(fā)中遇到的技術(shù)難題

　　C 詢問對方的產(chǎn)品開發(fā)計劃

　　D 詢問對方對央行近期政策的看法

　　【正確答案】：D

　　[答案解析] A屬于內(nèi)幕消息，B、C屬于各機構(gòu)的商業(yè)秘密，都是需要保密的。

　　第73題

　　理財業(yè)務(wù)是經(jīng)( )批準的一項銀行中問業(yè)務(wù)。

　　A 中國人民銀行

　　B 銀行監(jiān)督管理委員會

　　C 中國銀行業(yè)協(xié)會

　　D 證券監(jiān)督委員會

　　【正確答案】：B

　　[答案解析] 目前，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)主要由中國銀監(jiān)會行使，《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)暫行管理辦法》第六條明確規(guī)定：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會依照本法及有關(guān)法律法規(guī)對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理。

　　第74題

　　在外匯市場上，利率高的貨幣，其遠期匯率表現(xiàn)為( )。

　　A 升水

　　B 貼水

　　C 平價

　　D 不變

　　【正確答案】：B

　　[答案解析] 在兩國利率存在差異的情況下，資金將從低利率國流向高利率國以謀取利潤。但套利者在比較金融資產(chǎn)的收益率時，不僅要考慮兩種資產(chǎn)利率所提供的收益率，還要考慮兩種資產(chǎn)由于匯率變動所產(chǎn)生的收益變動，即外匯風(fēng)險。大量掉期外匯交易的結(jié)果是，低利率國貨幣的現(xiàn)匯匯率下浮，期匯匯率上浮；高利率國貨幣的現(xiàn)匯匯率上浮，期匯匯率下浮。遠期差價為期匯匯率與現(xiàn)匯匯率的差額，由此低利率國貨幣就會出現(xiàn)遠期升水，高利率國貨幣則會出現(xiàn)遠期貼水。

　　這道題分析起來比較復(fù)雜，大家可以這樣理解：外匯市場上的套利活動最終會消除各種投資的收益差異，使所有的貨幣收益趨于一致。所以當前利率較高的貨幣，在未來匯率會貶值，從而使該貨幣的收益有所下降；而當前利率較低的貨幣，未來會升值，以彌補其在利率上的劣勢。

　　第75題

　　市場按交割時間分類，可以劃分為( )。

　　A 貨幣市場與資本市場

　　B 一級市場與二級市場

　　C 現(xiàn)貨市場與期貨市場

　　D 股票市場與債券市場

　　【正確答案】：C

　　[答案解析] A是按照交易標的物期限的不同劃分的，B是按照金融工具發(fā)行和流通特征劃分的，D是按照交易標的物的不同劃分的。現(xiàn)貨是即期交割，期貨是遠期交割或不交割。

　　第76題

　　股票價格指數(shù)期貨是為了適應(yīng)人們管理股票投資風(fēng)險，尤其是管理( )的需要而產(chǎn)生的。

　　A 系統(tǒng)風(fēng)險

　　B 非系統(tǒng)風(fēng)險

　　C 信用風(fēng)險

　　D 財務(wù)風(fēng)險

　　【正確答案】：A

　　[答案解析] 通過多樣化投資可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險，但卻不能降低系統(tǒng)性風(fēng)險，因為系統(tǒng)性風(fēng)險是影響整個市場的風(fēng)險。股指是一個綜合性的指標，反映整個市場價格的波動，股指期貨以股指為基礎(chǔ)資產(chǎn)，通過套期保值、掉期等方法，可以管理整個股票市場的系統(tǒng)風(fēng)險。

　　第77題

　　啟迪金融意識是( )的重要內(nèi)容。

　　A 知識維護

　　B 顧問業(yè)務(wù)

　　C 咨詢維護

　　D 交叉銷售

　　【正確答案】：A

　　[答案解析] 知識維護的核心就是普及金融知識、啟迪金融意識。

　　第78題

　　金融市場的融資方式是( )。

　　A 直接融資

　　B 間接融資

　　C 直接融資與間接融資并存

　　D 自由融資

　　【正確答案】：C

　　[答案解析] 直接融資是指資金供求雙方直接進行交易，實現(xiàn)資金融通，如資金盈余者在金融市場上購買資金短缺者發(fā)行的證券等；間接融資是指資金通過金融中介在供求雙方之間進行間接融通，如銀行吸收盈余者的存款，再以自身的名義發(fā)放貸款給資金短缺者，供求雙方都是與銀行進行交易。二者各有特點，互為補充，不能相互替代。

　　第79題

　　關(guān)于債券的特征，以下說法錯誤的是( )。

　　A 債券是比較穩(wěn)定的投資理財產(chǎn)品

　　B 債券的風(fēng)險總是低于股票的風(fēng)險

　　C 債券投資風(fēng)險低，收益相對固定

　　D 相對于現(xiàn)金存款，債券的收益更加高

　　【正確答案】：B

　　[答案解析] 債券也有很多種，垃圾債券的風(fēng)險就很大，因此債券的風(fēng)險不是總低于股票的 風(fēng)險。

　　第80題

　　日常經(jīng)營活動中，商業(yè)銀行未經(jīng)批準不得( )，以逃脫中央銀行監(jiān)管。

　　A 發(fā)行金融債

　　B 到境外借款

　　C 買賣政府債券

　　D 以上都正確

　　【正確答案】：D

　　[答案解析] 《商業(yè)銀行法》第七十四條、第七十六條。