參考答案及解析
一、單項選擇題
1．D【解析】個人理財業務是商業銀行按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產管理的業務活動，屬于受托性質，因此是建立在委托代理關系基礎之上的銀行業務。
2．C【解析】私人銀行業務特征有：①準入門檻高；②綜合化服務；③重視客戶關系。
3．A【解析】金融市場常被稱為“資金的蓄水池”和“國民經濟的晴雨表”，分別指的是金融市場的集聚功能和反映功能。故選A。
4．D【解析】再投資風險，是指當市場利率下降，短期債券的持有人若進行再投資，將無法獲得原有的較高息票率。所以，當市場利率上升時，投資者投資債券面臨的再投資風險減小(而不是增加)，甚至不存在。故選項D表述錯誤。
5．A【解析】國庫券即短期政府債券，以低于面值的價格發行即貼現發行，到期按面值償還，面值與發行價之間的差額，即為債券利息。故選A。
6．B【解析】總體上，目前個人理財業務已成為商業銀行個人金融業務的重要組成部分，是銀行中間業務收入的重要來源。
7．D【解析】個人客戶是指個人理財業務的需求方，也是金融機構如商業銀行個人理財業務的服務對象。
8．D【解析】從客戶等級來看，理財業務客戶范圍相對較廣，但服務種類相對較窄；私人銀行客戶等級最高，服務種類最為齊全；財富管理客戶等級高于理財業務客戶但低于私人銀行客戶，服務種類超過理財業務客戶但是少于私人銀行業務客戶。
9．B【解析】近年來國內理財師隊伍發展彰顯的特征包括：①理財師隊伍迅速擴張；②理財師素質參差不齊；③市場認可度有待提高。
10．D【解析】理財證書認證的4E認證標準包括：教育(Education)、職業道德(Ethics)、工作經驗(Experience)和考試(Examination)。
11．C【解析】民事法律關系主體是指參與民事法律關系、享有民事權利并承擔民事義務的“人”．這里的“人”包括公民、法人以及非法人組織。
12．C【解析】代理人在代理活動中具有獨立的法律地位。
13．B【解析】除合伙協議另有約定外，合伙人向合伙人以外的人轉讓其在合伙企業中的全部或者部分財產份額時，須經其他合伙人一致同意。
14．C【解析】風險管理規劃是指經客戶通過對風險的識別、衡量和評價，并在此基礎上選擇與優化組合各種風險管理工具和方法，對風險實施有效管理和妥善處理風險所導致損失的后果，以盡量小的成本去爭取較為完善的安全保障和經濟利益的行為。
15．B【解析】民事法律的原則包括：自愿、公平、等價有償和誠實信用。
16．A【解析】發生無效合同的情形包括：①一方以欺詐、脅迫的手段訂立合同，損害國家利益；②惡意串通，損害國家、集體或者第三人利益；③以合法形式掩蓋非法目的；④損害社會公共利益；⑤違反法律、行政法規的強制性規定。
17．C【解析】合同履行的抗辯權包括：同時抗辯權、先履行抗辯權和不安抗辯權。
18．A【解析】違約責任的承擔形式主要有：違約金責任；賠償損失；強制履行；定金責任；采取補救措施。
19．A【解析】資本市場的特征有：①期限長、流動性差；②風險大、收益較高。
20．B【解析】貨幣市場可分為同業拆借市場、票據貼現市場、可轉讓大額定期存單市場和回購市場等子市場。
21．D【解析】保險人的資格一般不受限制，被保險人可以是自己，也可以是投保人以外的第三人。
22．C【解析】金融互換是約定兩個或兩個以上的當事人按照商定條件，在約定的時間內，交換一系列現金流的合約，金融互換是通過銀行進行的場外交易。
23．D【解析】成長型基金資產中，現金持有量較小，大部分資金投資于資本市場。
24．C【解析】金融市場的特點包括：市場商品的特殊性、市場交易價格的一致性、市場交易活動的集中性和市場交易主體的可變形。
25．B【解析】國債因其信譽好、利率優、風險小而被稱為“金邊債券”。
26．D【解析】境外主要股票價格指數包括：道瓊斯股票價格指數、標準普爾股票價格指數、NASDAQ綜合指數、《金融時報》股票價格指數、恒生股票價格指數和日經225股價指數等。
27．A【解析】強行平倉的情形包括：①會員結算準備金余額小于零，并未能在規定時限內補足；②持倉量超出其限倉規定；③因違規受到交易所強行平倉處罰；④根據交易所的緊急措施應予強行平倉。
28．B【解析】收藏品價格的影響因素包括生產或開采能力、儲藏量或再生速度和投資者喜好及追捧程度。
29．C【解析】當人們預期某種標的資產的未來價格下跌時購買的期權，稱為看跌期權。若預期某種標的資產的未來價格會下跌，應該購買其看跌期權而不是看漲期權。所以，選項A、B均是不正確的。若看漲期權的執行價格高于當前標的資產價格，執行期權會形成虧損。所以看跌期權持有者可以在期權執行價格高于當前標的資產價格與期權費之和時執行期權，獲得一定收益。所以，選項C是正確的。看漲期權和看跌期權的區別在于權利性質不同，而不在于期權到期日不同。所以，選項D是不正確的。
30．B【解析】市場上比較常見的基金分類方式是按照基金投資對象的不同來劃分的。根據相關法規的規定，60％以上的基金資產投資于股票的為股票基金；80％以上的基金資產投資于債券的為債券基金；僅投資于貨幣市場工具的為貨幣市場基金；投資于股票、債券和貨幣市場工具，并且股票投資和和債券投資的比例不符合前面所說的股票型、債券型的，被稱為配置基金(也稱混合基金)。
31．C【解析】債券投資的風險有：價格風險(利率風險)、再投資風險、違約風險(信用風險)、贖回風險、提前償還風險和通貨膨脹風險。
32．C【解析】基金具有的特點包括集合理財、專業管理，組合投資、分散投資，利益共享、風險共擔和嚴格監管、信息透明。
33．D【解析】股票型基金一般是T+4或T+5到賬。
34．C【解析】按照中國保監會《個人分紅保險精算規定》，保險公司每一會計年度向保單持有人實際分配盈余的比例不低于當年可分配盈余的70％。
35．B【解析】萬能保險的風險來源包括：①保險公司的資產規模；②保險公司的發展歷史；③理財團隊專業化水平。
36．B【解析】貴金屬產品風險包括政策風險、價格波動的風險、技術風險和交易風險等。
37．C【解析】理性的股票投資過程包括投資政策→股票投資分析→投資組合→評估業績→修正投資策略。
38．A【解析】中小企業私募債投資的注冊資本不低于1000萬元。
39．C【解析】合伙制私募基金管理費的數額是所管理資金的一定百分比，通常為0．5％～2．5％。
40．D【解析】根據《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》規定可知，挪用單獨管理的客戶資產可能構成犯罪的依法追究刑事責任。
41．B【解析】生命周期理論是指自然人是在相當長的期間內計劃個人的儲蓄消費行為，以實現生命周期內收支的最佳配置。也就是說，一個人將綜合考慮其當期、將來的收支，以及可預期的工作、退休時間等諸多因素，并決定目前的消費和儲蓄，以保證其消費水平處于預期的平穩狀態，而不至于大幅波動。
42．D【解析】在理財規劃中，客戶按內在屬性分類的標準包括：①按財富觀分類；②按風險態度分類；③按交際風格分類。
43．B【解析】按照客戶的人格把客戶分為貓頭鷹型、鴿子型、孔雀型和老鷹型。其中，貓頭鷹型用來代表的個人的特質是彬彬有禮，藏而不露，講邏輯重事實，具有很強的責任心，注重精確，講求完美。
44．B【解析】理財規劃的家庭生命周期中的成長期是指子女教育需求增加，購房、購車貸款仍保持較高需求，成員收入穩定，家庭風險承受能力不斷提升。
45．D
(萬元)。
46．B【解析】貨幣市場指期限在1年以內的短期債務工具市場，所交易的金融工具包括銀行承兌匯票、商業票據、回購協議、國庫券等。貨幣市場工具一般來說是相當安全的資產，適合作為短期閑置資金的投資標的。貨幣市場金融工具的流動性高于資本市場金融工具的流動性。故選項B表述錯誤。
47．A【解析】根據《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》規定，在銀行提供的理財顧問服務中，客戶根據商業銀行提供的理財顧問服務管理和運用資金，收益和風險由客戶承擔，故選A。
48．D【解析】5000×(1+12％)6=9869．11(元)。故選D。
49．A【解析】大額可轉讓定期存單有3個特點：①大額可轉讓定期存單通常不記名，不能提前支取，可以在二級市場上轉讓；②大額存單按標準單位發行，面額較大；③發行者多是大銀行。
50．C【解析】理財師的工作流程主要包括：①接觸客戶，建立信任關系；②收集、整理和分析客戶的家庭財務狀況；③明確客戶的理財目標；④制定理財規劃方案；⑤理財規劃方案的執行；⑥后續跟蹤服務。
51．C【解析】理財師在分析客戶狀況時對客戶主要的分析內容包括：①資產負債結構分析；②收入結構分析；③支出結構分析；④儲蓄結構分析。
52．D【解析】FV=(1000÷0．08)×[(1+0．08)10-1]×(1+0．08)=15645．49(元)。
53．B【解析】理財師收集的客戶信息中，客戶的定性信息包括：①家庭基本信息；②職業生涯發展狀況；③家庭主要成員情況；④客戶的期望和目標。
54．B【解析】一個家庭在其不同的人生階段，涉及大量的風險，這些風險主要包括：投資風險、信用風險、責任風險、意外財產風險以及因為人身風險而引發的家庭財務危機。
55．B【解析】《證券投資基金銷售管理辦法》第43條規定：基金宣傳推介材料應當含有明確、醒目的風險提示和警示性文字，并使投資者在閱讀過程中不易忽略，以提醒投資者注意投資風險，仔細閱讀基金合同和基金招募說明書，了解基金的具體情況。
56．B【解析】商業銀行應當建立客戶風險承受能力評估信息管理系統，用于測評、記錄和留存客戶風險承受能力評估內容和結果。
57．A【解析】參與金融市場交易的當事人是金融市場的主體，包括企業、政府及政府機關、中央銀行、金融機構、居民個人。
58．A【解析】《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第50條第1款規定，城市商業銀行、農村商業銀行開辦需要批準的個人理財業務，應由其法人按照有關程序規定，報中國銀行業監督管理委員會或其派出機構審批。
59．B【解析】看漲期權的賣方認為價格會下跌才會賣出標的資產，看漲期權的買方通常認為標的資產的價格會上漲，故選項B錯誤。看漲期權是指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利，故選項A正確。看漲期權的賣方得到的最大利潤是出售期權所獲得的期權費，所以是有限的，故選項C正確。期權的買方付出期權費獲得執行合約的權利，賣方獲取期權費承擔執行合約的義務，故選項D正確。
60．A【解析】根據《證券投資基金銷售管理辦法》規定，基金銷售機構應當按照基金合同、招募說明書和基金銷售服務協議的約定向投資人收取銷售費用，并如實核算、記賬；未經基金合同、招募說明書、基金銷售服務協議約定，不得向投資人收取額外費用；未經招募說明書載明并公告，不得對不同投資人適用不同費率。
61．B【解析】銀行紙黃金讓投資者免除了儲存黃金的風險，也讓投資者有隨時提取所購買黃金的權利，或按當時的黃金價格，將賬戶里的黃金兌換成現金，通常也稱為“黃金存折”。
62．A【解析】按5％的年均單利計算，20年后，100萬元變成100×(1+5％×20)=200(萬元)；按5％的年均復利計算，20年后，100萬元變成100×(1+5％)20=2653298(元)，要比單利多653298元。
63．B【解析】《商業銀行個人理財業務風險管理指引》第8條規定：商業銀行接受客戶委托進行投資操作和資產管理等業務活動，應與客戶簽訂合同，確保獲得客戶的充分授權。商業銀行應妥善保管相關合同和各類授權文件，并至少每年重新確認一次。
64．C【解析】定量信息是可以用貨幣量化分析的客戶信息，通常包括客戶的資產和負債、收入與支出、保單信息、雇員福利、養老金規劃等；定性信息是不能用貨幣量化分析的信息，包括客戶的就業預期、風險特征、投資偏好、理財知識水平、金錢觀、家庭關系等。
65．A【解析】王先生5年后能取得金額=1000×(1+5％×5)=1250(元)。
66．B【解析】藝術品投資具有較大的風險，主要體現在流通性差、保管難、價格波動較大。
67．C【解析】對一項房地產的估價不僅應當包括對來自資產的現金流收入的折現，還應該估計到資產價值的升值。
68．C【解析】PV=(1000÷0．08)×[1-1÷(1+0．08)10]×(1+0．08)=7246．89(元)。
69．C【解析】房地產的特點是流動性差、安全性高于證券、收益中等。
70．A【解析】永續年金的現值=股利／無風險利率=5000÷4％=12．5(萬元)。
71．D【解析】理財顧問服務是指商業銀行向客戶提供的財務分析與規劃、投資建議、個人投資產品推介等專業化服務。
72．B【解析】《商業銀行個人理財業務暫行管理辦法》第57條規定：商業銀行應按季度對個人理財業務進行統計分析，并于下一季度的第一個月內，將有關統計分析報告(一式三份)報送中國銀行業監督管理委員會。
73．B【解析】《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第59條規定，年度報告和相關報表(一式三份)，應于下一年度2月底前報送中國銀行業監督管理委員會。
74．C【解析】私募債的3種投資模式包括：買入持有、杠桿組合和利用量化工具買賣私募債。故選C。
75．A【解析】財務信息是理財師制定客戶個人財務規劃的基礎和根據，決定了客戶的目標、期望是否合理，以及實現客戶各項理財目標、人生規劃的可能性和需要采取的相關措施，具體來說影響其理財方案、工具的路徑、選擇。
76．A【解析】投資風險認知度是客戶主觀上對客戶選擇投資法人的影響程度，有人會選擇低風險的投資產品，因此不屬于客戶財務信息。
77．D【解析】《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第52條規定，商業銀行銷售不需要審批的理財計劃之前，應向中國銀行業監督管理委員會或其派出機構報告。商業銀行最遲應在銷售理財計劃前10日，將以下資料按照有關業務報告的順序規定報送中國銀行業監督管理委員會或其派出機構：①理財計劃擬銷售的客戶群，以及相關分析說明；②理財計劃擬銷售的規模，資金成本與收益測算，以及相關計算說明；③擬銷售理財計劃的對外介紹材料和宣傳材料；④中國銀行業監督管理委員會要求的其他材料。選項D不屬于銀行應提交的資料。
78．C【解析】《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》規定，商業銀行銷售理財產品(計劃)匯集的理財資金，應該按照理財合同約定管理和使用。
79．B【解析】調查問卷工具的使用，其優勢包括：簡便易行，有的放矢、有針對性采集信息，容易量化，客戶接受度高；調查問卷使用主要難點是問卷問題的設計需要精確科學，否則容易誤導客戶；客戶有時不愿意填寫或不認真填寫。
80．A【解析】《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第48條規定：商業銀行開展需要批準的個人理財業務應具備以下條件：①具有相應的風險管理體系和內部控制制度；②具備開展相關業務工作經驗和知識的高級管理人員、從業人員；③具備有效的市場風險識別、計量、監測和控制體系；④信譽良好，近兩年內未發生損害客戶利益的重大事件；⑤中國銀行業監督管理委員會規定的其他審慎性條件。故選項A表述錯誤。
81．B【解析】《擔保法》第78條規定：以依法可以轉讓的股票出質的，出質人與質權人應當訂立書面合同，并向證券登記機構辦理出質登記，質押合同自登記之日生效。
82．A【解析】根據《民法通則》第37條規定，法人必須同時具備以下4個條件，缺一不可：①依法成立；②有必要的財產和經費；③有自己的名稱、組織機構和場所；④能夠獨立承擔民事責任。
83．D【解析】資產和負債、收入與支出是財務信息，房地產升值是非財務信息，但是客戶風險厭惡系數才是分析財務狀況的重要非財務信息。
84．C【解析】《民法通則》第64條規定，代理包括委托代理、法定代理和指定代理。委托代理人按照被代理人的委托行使代理權，法定代理人依照法律的規定行使代理權，指定代理人按照人民法院或者按照理財合同的指定行使代理權。
85．B【解析】有效年利率是能給投資者系統回報的年收益率，計算公式為EAR=(1+r／m)m-1=(1+10％÷4) 4-1≈10．38％。式中EAR為有效年利率，r為名義利率，m為一年內盈利次數。
86．D【解析】結構性理財產品的回報率通常取決于掛鉤資產(掛鉤標的)的表現。
87．D【解析】金融市場的構成要素包括主體、客體及中介。
88．A【解析】電子式國債是財政部在境內發行的，以電子方式記錄債權的不可流通人民幣債券。它面向境內個人投資者發售，企事業單位和行政機關等機構投資者不能購買。相較憑證式國債，由于電子式儲蓄國債以電子方式記錄債權，因此在便攜性方面有很大提高，但是需要投資者開立個人國債托管賬戶，并指定對應的資金賬戶。
89．B【解析】金融遠期合約是指交易雙方在場外市場上通過協議，按照約定價格在約定的未來的日期買賣某種標的的金融資產的合約。金融互換是指約定兩個或兩個以上的當事人按照商定條件，在約定的時間內，交換一系列現金流的合約。金融期權合約是指合約買方向賣方支付一定費用(稱為期權費或期權價格)，在約定日期內(或約定日期)享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權利的契約。金融期貨合約是指買賣雙方在交易所簽訂的、在將來的某一確定時間、按確定的價格購買或者出售某項金融資產的標準化協議。故答案選B。
90．D【解析】風險中立型，介于風險厭惡型和風險偏好型兩類投資者之間，期望獲得較高收益，但對于高風險也望而生畏；投資應以儲蓄、理財產品和債券為主，結合高收益的股票、基金和信托投資，優化組合模型，使收益與風險均衡化。
二、多項選擇題
91．BCDE【解析】貨幣之所以具有時間價值，是因為：①貨幣可以滿足相當消費或用于投資而產生回報，貨幣占用具有機會成本；②通貨膨脹可能造成貨幣貶值；③投資可能產生投資風險，需要提供風險補償。故選B、C、D、E。
92．CE【解析】私人銀行業務的核心是個人理財，如果說一般理財業務中產品和服務的比例為7：3的話，那么私人銀行業務中產品和服務的比例為3：7，A、B選項說法錯誤；私人銀行是一種向高凈值客戶提供的金融服務，D選項說法錯誤；私人銀行業務不限于為客戶提供理財產品，還包括為兒女理財，以及與個人理財相關的法律、財務、稅務、財產繼承、子女教育等專業顧問服務。私人銀行業務領域不僅包括了傳統銀行的個人信用、按揭等業務，更提供了衍生理財產品、保險規劃、財產信托等諸多產品和服務。因此，C、E選項說法正確。
93．ABCD【解析】世界黃金的需求主要包括工業、投資、官方儲備和飾金需求。故選A、B、C、D。
94．AC【解析】根據《商業銀行個人理財業務管理辦法》第二條的規定，個人理財業務是指商業銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理等專業化服務活動。
95．ABCDE【解析】國內個人理財業務迅速發展的原因的包括：①居民財富積累；②居民理財需求上升；③居民理財技能欠缺；④投資理財工具日趨豐富；⑤金融機構轉型的客觀需要。
96．ACDE【解析】根據《中華人民共和國合伙企業法》第72、73、74條的規定，有限合伙人可以將其在有限合伙企業中的財產份額出質；但是，合伙協議另有約定的除外。有限合伙人可以按照合伙協議的約定向合伙人以外的人轉讓其在有限合伙企業中的財產份額，但應當提前30日通知其他合伙人。有限合伙人的自有財產不足清償其與合伙企業無關的債務的，該合伙人可以以其從有限合伙企業分取的收益用于清償；債權人也可以依法請求人民法院強制執行該合伙人在有限合伙企業中的財產份額用于清償。人民法院強制執行有限合伙人的財產份額時，應當通知全體合伙人。在同等條件下，其他合伙人有優先購買權。
97．ABCDE【解析】代理的特征包括：①代理人須在代理權限內實施代理行為；②代理人須以被代理人的名義實施代理行為；③代理行為必須是具有法律效力的行為；④代理行為須直接對被代理人發生效力；⑤代理人在代理活動中具有獨立的法律地位。
98，CDE【解析】金融衍生品的種類包括：①按照基礎工具種類的不同，金融衍生品可以分為股權衍生品、貨幣衍生品和利率衍生品；②按照交易場所劃分，金融衍生品可以分為場內交易工具和場外交易工具；③按照交易方式劃分，金融衍生品可以分為遠期、期貨、期權和互換。普通股和公司債券屬于基礎金融工具。
99．ADE【解析】債券能為投資者帶來一定的收入，債券的收入來源主要來自利息收益、資本利得以及債券利息的再投資收益。
100．BCDE【解析】金融期貨合約的特征有：①標準化合約；②履約大部分通過對沖方式；③合約的履行由期貨交易所或結算公司提供擔保；④合約的價格有最小變動單位和浮動限額。
101．ABCDE【解析】房地產價格構成的基本要素有土地價格或使用費、房屋建筑成本、稅金和利潤等。
102．ABCD【解析】金融衍生品市場的功能包括：①轉移風險；②價格發現；③提高交易效率；④優化資源配置。
103．ABDE【解析】結構性理財產品的回報率通常取決于掛鉤資產(即掛鉤標的)的表現。根據掛鉤資產的屬性，結構性理財產品可分為外匯掛鉤類、利率／債券掛鉤類、股票掛鉤類、商品掛鉤類及混合類等。
104．BD【解析】客戶信息可簡單分為財務信息和非財務信息兩大類，客戶家庭收支和資產負債狀況信息屬于財務信息，客戶基本信息和個人興趣、發展及預期目標屬于非財務信息。
105．ADE【解析】零售業務具有利潤貢獻度大、資本回報率高、抵御經濟周期影響力強的特點，已經成為現代商業銀行的核心和支柱業務。
106．ABE【解析】目前，我國商業銀行共開展了約幾十種代理業務，主要的代理理財產品有：基金、股票、保險、國債、信托和黃金。
107．AD【解析】隨著我國金融衍生品市場的發展，投資者有了更為豐富的可投資品種與管理風險的手段，金融衍生品的重要功能就是管理風險，利用衍生品進行風險管理，可大大提高理財的效率。但金融衍生品市場是一個高風險的投資市場，投資者需要具有較強的市場分析能力和風險承受能力。
108．ACDE【解析】開放式基金與封閉式基金的區別主要體現在：交易場所、基金存續期限、基金規模、贖回限制、價格決定因素、分紅方式、費用、投資策略以及信息披露等。選項B按照法律地位的不同，基金可分為契約型基金和公司型基金。
109．AD【解析】銀行代理理財產品銷售的基本原則是適用性原則和客觀性原則。
110．CDE【解析】目前，銀行主要代理的險種包括壽險和財產險。占據市場主流的三大險種全部來自壽險，包括分紅險、萬能險和投連險。財產險是目前各家銀行正大力發展的險種。
111．ABE【解析】貨幣型理財產品是投資于貨幣市場的銀行理財產品，具有投資期限短，資金贖回靈活，本金、收益安全性高等主要特點，通常被作為活期存款的替代品。選項C，市場認知度高是債券型理財產品的特點。選項D，當今國際金融市場上發展最為迅速、最具潛力的業務之一是結構性理財產品。故選A、B、E。
112．ABCDE【解析】金融市場的參與者包括主體和中介。其中，主體包括企業、政府及政府機構、中央銀行、金融機構、居民個人。中介大體可分交易中介和服務中介。
113．AD【解析】信托產品是為滿足客戶的特定需求而設計的，因此缺少轉讓平臺，流動性比較差。在通常情況下，信托資金不可以提前支取。但如果合同有約定，則在信托合約生效后幾個月，委托人(受益人)可以轉讓信托收益權。轉讓時，轉讓人和受讓人均應到信托公司辦理轉讓手續，并繳納手續費。故選A、D。
114．ACD【解析】保險產品的功能包括：風險轉移、損失補償功能和資金融通功能。
115．ABC【解析】銀行承兌匯票特點包括以下兩項：①安全性高、信用度好。銀行承兌匯票的承兌人是銀行，銀行是主債務人，相對于企業而言，銀行承擔債務的安全性較強，信用度較好。②靈活性好。對于持有銀行承兌匯票的商業銀行，在資金短缺時，可以向中央銀行辦理再貼現或向其他商業銀行辦理轉貼現。故選A、B、C。
116．ABC【解析】資本市場是指提供長期資本融通和交易的市場，包括股票市場、中長期債券市場和證券投資基金市場等。其交易對象主要包括股票、債券和證券投資基金。
117．ABDE【解析】基金可分配收益也稱基金凈收益，是基金收益扣除按照國家規定可以扣除的費用等項目后的余額。基金收益分配一般有分配現金(現金分紅)和分配基金單位(紅利再投資)兩種形式。
118．ABCD【解析】ETF是一種跟蹤“標的指數”變化的、且在交易所上市的開放式基金，投資者可以像買賣股票那樣買賣ETF，從而實現對指數的買賣。從本質上看，ETF屬于開放式基金的一種特殊類型，它綜合了封閉式基金和開放式基金的優點，投資者既可以向基金管理公司申購或贖回，同時，又可以像封閉式基金一樣在證券市場上按市場價格買賣ETF份額。不過，ETF的申購贖回必須以一籃子股票換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票。
119．ABCDE【解析】年金是在某個特定的時間段內一組時間間隔相同、金額相等、方向相同的現金流。選項A、B、C、D、E中的現金流入都符合這一定義，因此可以視為年金。
120．ABCD【解析】房地產即不動產，是指土地、建筑物以及附著在土地或建筑物上的不分離的部分和附帶的各種權益。房地產與個人的其他資產相比有自身的特點：固定性、有限性、差異性和保值增值性。
121．ABD【解析】直接與客戶理財規劃相關的客戶信息，是客戶的家庭財務信息和理財需求(即理財目標)。
122．ABDE【解析】理財計劃的風險監督與控制情況是商業銀行對個人理財業務的季度統計分析報告中的內容。
123．BDE【解析】國債是風險最小的債券，被稱為“金邊債券”，因此選項A說法錯誤；通貨膨脹使債券的實際收益率下降，長期債券面臨的風險之一是通貨膨脹風險，因此選項C說法錯誤。
124．ABCE【解析】商業銀行開展個人理財業務有下列情形之一的，由銀行業監督管理機構依據《銀行業監督管理法》的規定實施處罰：①違反規定銷售未經批準的理財計劃或產品的；②將一般儲蓄存款產品作為理財計劃銷售并違反國家利率管理政策，進行變相高息攬儲的；③提供虛假的成本收益分析報告或風險收益預測數據的；④未按規定進行風險揭示和信息披露的；⑤未按規定進行客戶評估的。
125．ABCE【解析】委托代理終止的情形包括：①代理期間屆滿或者代理事務完成；②被代理人取消委托或者代理人辭去委托；③代理人死亡；④代理人喪失民事行為能力；⑤作為被代理人或者代理人的法人終止。
126．AB【解析】目前銀行代理國債的種類有3種：憑證式國債、無記名(實物)國債、記賬式國債。
127．ABCE【解析】《保險兼業代理管理暫行辦法》第22條規定：保險兼業代理人從事保險代理業務，不得有下列行為：①擅自變更保險條款，提高或降低保險費率；②利用行政權力、職務或職業便利強迫、引誘投保人購買指定的保單；③使用不正當手段強迫、引誘或者限制投保人、被保險人投保或轉換保險人；④串通投保人、被保險人或受益人欺騙保險人；⑤對其他保險機構、保險代理機構做出不正確的或誤導性的宣傳；⑥代理再保險業務；⑦挪用或侵占保險費；⑧兼做保險經紀業務；⑨中國保監會認定的其他損害保險人、投保人和被保險人利益的行為。
128．ABCE【解析】在各類債券中，政府債券的信用等級是最高的，通常被稱為“金邊債券”，所以A、B選項正確；政府債券的付息由政府保證，其信用度最高，風險最小，所以C選項正確；政府債券是政府自己的債務，可以享受免稅待遇，國家發行的金融債券的利息收入可免納個人所得稅，所以D選項錯誤；短期政府債券的流動性好于長期政府債券，E選項正確。
129．ABCE【解析】《銀監會關于進一步規范商業銀行個人理財業務投資管理有關問題的通知》第6條規定，商業銀行應盡責履行信息披露義務，向客戶充分披露理財資金的投資方向、具體投資品種以及投資比例等有關投資管理信息，并及時向客戶披露對投資者權益或者投資收益等產生重大影響的突發事件。
130．ABDE【解析】在理財顧問服務中，商業銀行不涉及客戶財務資源的具體操作，只提供建議，最終決策權在客戶。如果客戶接受建議并實施，因此產生的所有收益或風險均由客戶擁有或承擔。因此選項C錯誤。
三、判斷題
131．B【解析】信托公司是受人信托代人管理資產，與委托人之間是委托代理關系，不需要對信托產品承擔風險。
132．B【解析】在個人理財業務中，特別是私人銀行業務中，最常見的法人客戶是企業法人。
133．B【解析】合同中的格式條款是當事人為了重復使用而預先擬定，并在訂立合同時未與對方協商的條款。
134．B【解析】金融市場的調節經濟功能是指金融市場對宏觀經濟的調節作用。
135．B【解析】大額可轉讓定期存單的特點是不記名；金額較大；利率有固定的，也有浮動的，一般比同期限的定期存款的利率高；不能提前提取，但是可以在二級市場上流通轉讓。
136．B【解析】國債因其信譽好、利率優、風險小而又被稱為“金邊債券”。
137．B【解析】保險費的數額同保險金額的大小、保險費率的高低和保險期限的長短成正比，即保險金額越大，保險費率越高，保險期限越長，則保險費也就越多。
138．B【解析】保險金額是指保險人承擔賠償或者給付保險金責任的最高限額，即投保人對保險標的的實際投保金額；同時又是保險公司收取保險費的計算基礎。
139．B【解析】藝術品投資是一種長期投資，其價值隨著時間而提升。
140．B【解析】成長型基金投資對象常常是風險較大的金融產品，收入型基金投資對象一般為風險較小、資本增值有限的金融產品。
141．B【解析】根據等值現金流發生的時間點的不同，年金可以分為期初年金和期末年金。
142．B【解析】終值是貨幣在未來某個時點的價值，也即期間發生的現金流在期末的價值。
143．B【解析】商業銀行開展個人理財顧問服務，對客戶實行分層管理，是為了防止由于錯誤銷售而損害客戶利益。
144．B【解析】永續年金是指在無限期內，時間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現金流。
145．A【解析】《商業銀行理財產品銷售管理辦法》第30條規定：商業銀行應在理財計劃終止時。或理財計劃投資收益分配時，向客戶提供理財計劃投資、收益的詳細情況報告。
