債券投資業務
2009年全國債券發行量8.6萬億元，年末債券托管總量達17.5萬億元
債券投資的目標
主要是平衡流動性和盈利性，并降低資產組合的風險、提高充足率
債券投資的對象
◎ 國債 —— 記帳式和儲蓄（憑證、電子式）國債
◎ 地方政府債券
◎ 金融債券 —— 政策性金融債（三大政策性銀行發行的）和商業銀行債券
◎ 央行票據 —— 期限一般在三年以內的中短期債券
◎ 資產支持證券
◎ 企業債券和公司債 —— 企業債：政府機構、國有獨資或控股企業的債券，公司債：上市公司發行的，在中登公司托管并可申請上市交易的債券
債券投資的收益
在一定時期內，一定數量的債券投資收益與投資額的比率
名義收益率（票面收益率）=票面利息/面值*100%
即期收益率=票面利息/購買價格*100%
持有期收益率=（出售價格-購買價格+利息）/購買價格*100%
到期收益率是投資購買債券的內部收益率（IRR）
PV（Par Value）為債券當前市場價格
Ci為第i期現金流
y為到期收益率
債券投資的風險
信用風險、價格風險、利率風險、購買力風險、流動性風險、政治風險、操作風險等
現金資產業務
我國商業銀行的現金資產業務主要包括三項：
◎ 庫存現金
◎ 存放央行款項
◎ 存放同業及其他金融機構款項
3．中間業務
交易業務
◎ 外匯交易業務 —— 即期、遠期外匯交易
◎ 金融衍生品交易業務 —— 遠期（利率遠期、遠期外匯合約）、期貨（Futures按交易標的物不同：商品、金融期貨，是標準化的遠期合約）、互換（Swap利率互換和貨幣互換）、期權（Options分看漲期權Call Option和看跌期權Put Option）
清算業務
◎ 國內聯行清算（同一家銀行的總、分、支行間彼此互稱為聯行）
跨系統（跨行）往來的資金清算必須通過人行辦理
◎ 國際清算 —— 分內部轉賬型和交換型兩種
