第二節 個人理財業務的發展及原因

考點1 個人理財業務的發展

1.國外個人業務發展

個人理財業務最早在美國興起，并首先在美國發展成熟，其發展大致經歷了以下幾個階段：

(1)個人理財業務萌芽時期

20世紀30年代到60年代通常被認為是個人理財業務的萌芽時期。從嚴格意義上講，這個階段個人理財業務的概念尚未明確界定，主要形式為保險產品和基金產品的銷售服務。這一時期的主要特征是：個人金融服務的重心都放在了共同基金和保險產品的銷售上，幾乎沒有金融機構為了銷售產品而專門建立一套流程或方法來建立與客戶的關系、搜集數據和進行綜合財務規劃，因此，在這個時期，專門雇用理財人員或金融企業為客戶做一個全面的理財規劃服務的觀念還未形成。來源：233網校

(2)個人理財業務形成與發展時期

20世紀60年代到80年代，通常被認為是個人理財業務的形成與發展時期。1969年，國際理財規劃師協會(IAFP)應運而生。IAFP的成立和定位標志著個人理財業務開始向專業化發展。

20世紀七八十年代是理財服務的擴張階段，金融資產占個人資產比重加大、金融自由化浪潮的興起以及老齡化社會等方面的因素進一步促使人們對理財的需求不僅在范圍上不斷延伸，也在時問跨度上開始擴展。在20世紀70年代到80年代初期，個人理財業務的主要內容就是合理避稅、提供年金系列產品、參與有限合伙(即投資者投資合伙企業但只承擔有限責任)以及投資于另類投資產品(如黃金、白銀等貴金屬)。

直到1986年，個人理財業務也開始從過去的以產品銷售為中心逐步轉向全方位了解客戶和分析其財務狀況、財務需求，并進一步融合了負債管理、資產管理、現金流管理和投資顧問服務，促進了理財業務向個性化和多樣化發展。233網校編輯整理

(3)個人理財業務成熟時期

20世紀90年代中后期，經濟回暖，個人理財業務日趨成熟。理財業務模式已從銷售金融產品獲取傭金為主轉變成幫助客戶實現其生活、財務目標，為他們做專業的咨詢服務并獲得咨詢傭金。隨著衍生金融產品品種的不斷創新和擴大，銀行還可以為客戶提供“一站式的綜合性金融服務，滿足各種風險一收益特征客戶的需求。

與此同時，各高校以學科項目來設置理財專業的數量在增加，理財服務趨向專業化，專業協會、資格認證組織紛紛成立，理財專業人員的收入也大幅增加。這標志著個人理財業務開始向專業化發展。

2.國內個人理財業務發展與狀況

20世紀80年代末到90年代是我國商業銀行個人理財業務的萌芽階段，當時商業銀行開始向客戶提供專業化投資顧問和個人外匯理財服務，但大多數的居民還沒有理財意識和概念。

隨著商業銀行個人理財業務規模不斷擴大，理財產品不斷創新，為促進商業銀行個人理財業務規范和健康有序地發展，銀監會于2005年9月發布了《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)，界定了商業銀行個人理財業務范疇，規范了商業銀行個人理財業務管理，并同時下發了《商業銀行個人理財業務風險管理指引》(以下簡稱《指引》)，對商業銀行個人理財業務風險管理提出了指導意見。

在個人理財市場規模日益擴大的情況下，國內各商業銀行在產品創新、品牌建設等方面也作出了積極的努力，個人理財產品從最初的傳統理財產品不斷延伸至其他領域，形成了諸如股票、基金、期貨、外匯、黃金及衍生品等較為豐富的產品體系。一些商業銀行還在個人理財業務方面形成了一套比較完整的管理辦法、掌握了有效的市場營銷宣傳手段，并組建起了擁有相關業務技能的個人客戶經理、理財師隊伍，積累了一定的經驗。

總體上，目前個人理財業務已成為商業銀行個人金融業務的重要組成部分，是銀行中間業務收入的重要來源。雖然在我國商業銀行個人理財業務還是一項新興的銀行業務，尚處于起步發展階段，個人理財業務的市場環境還在不斷規范和完善中，但由于其巨大的市場潛力，已被很多商業銀行列為零售業務(或個人業務)發展的戰略重點之一。

2011年8月28日，銀監會正式發布《商業銀行理財產品銷售管理辦法》(銀監會令[2011]5號)，首次對銀行理財產品的銷售建立了行業監管規范。

考點2 國內個人理財業務迅速發展的原因

個人理財業務在我國的興起和迅速發展有多方面的原因，主要因素概括為如下幾方面：

(1)居民財富積累。

(2)居民理財需求上升。

(3)居民理財技能欠缺。

(4)投資理財工具日趨豐富。

(5)金融機構轉型的客觀需要。