注冊會(huì)計(jì)師考試《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》科目
第九章 風(fēng)險(xiǎn)管理原則

　　知識(shí)點(diǎn)二、企業(yè)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)種類

　　在商業(yè)活動(dòng)的層面上，企業(yè)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)可分為兩大類：行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

　　（一）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

　　行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指與在特定行業(yè)中與經(jīng)營相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　在考慮企業(yè)可能面對(duì)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，如下幾個(gè)關(guān)鍵因素是非常重要的：

　　（1）生命周期的階段。例如，處于起步期的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)就明顯大很多。

　　（2）波動(dòng)性。波動(dòng)性是與變化相關(guān)的一個(gè)指標(biāo)，波動(dòng)性行業(yè)是指成長迅速變化，充滿上下起伏的行業(yè)。

　　（3）集中程度。

　　（二）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

　　經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)可簡單定義為經(jīng)營企業(yè)時(shí)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。廣義標(biāo)準(zhǔn)定義是指由于采用的戰(zhàn)略不當(dāng)，資源不足，或經(jīng)濟(jì)環(huán)境或競爭環(huán)境發(fā)生變化而不能達(dá)成經(jīng)營目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　1、市場風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)也稱為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，它指由于市價(jià)的變化而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)需要管理的主要市場風(fēng)險(xiǎn)是利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

　　利率風(fēng)險(xiǎn)：利率風(fēng)險(xiǎn)是指因利率提高或降低而產(chǎn)生預(yù)期之外損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　匯率風(fēng)險(xiǎn)：是由匯率變動(dòng)的可能性，以及一種貨幣對(duì)另一種貨幣的價(jià)值發(fā)生變動(dòng)的可能性導(dǎo)致。

　　商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)：主要商品的價(jià)格出人意料地上漲或下降，可能使業(yè)務(wù)面臨風(fēng)險(xiǎn)。

　　股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)：股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)影響企業(yè)股票或其它資產(chǎn)的投資者，其表現(xiàn)是與股票價(jià)格相聯(lián)系。

　　2、政治風(fēng)險(xiǎn)：在很大程度上取決于企業(yè)運(yùn)營的所在國家的政治穩(wěn)定性，及當(dāng)?shù)氐恼沃贫取?

　　3、操作風(fēng)險(xiǎn)：操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于員工、過程、基礎(chǔ)設(shè)施或技術(shù)或?qū)\(yùn)作有影響的類似因素（包括欺詐活動(dòng)）的失誤而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險(xiǎn)。可將操作風(fēng)險(xiǎn)組合成以下幾種風(fēng)險(xiǎn)：員工、技術(shù)、舞弊、外部依賴、過程/程序、外包。

　　4、法律/合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)：不符合法律或法規(guī)要求的風(fēng)險(xiǎn)，突然變化的風(fēng)險(xiǎn)。

　　5、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)：項(xiàng)目可能無法執(zhí)行，項(xiàng)目進(jìn)度可能發(fā)生變化，項(xiàng)目成本可能超支，項(xiàng)目不能達(dá)到預(yù)定規(guī)格，或者項(xiàng)目成果可能會(huì)遭到顧客拒絕。

　　6、信用風(fēng)險(xiǎn)：賒欠（賒銷）：交易對(duì)方在賬款到期時(shí)不予支付的風(fēng)險(xiǎn)。

　　7、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)：產(chǎn)品無法滿足消費(fèi)者需求，面對(duì)競爭時(shí)的表現(xiàn)等。

　　8、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：由于缺乏可用資金而產(chǎn)生的到期無法支付應(yīng)付款項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　9、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)由于其自身或影響其業(yè)務(wù)的其他方造成的環(huán)境破壞而承擔(dān)損失的風(fēng)險(xiǎn)。（素食，碳排放）

　　10、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)：聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)聲譽(yù)會(huì)受到負(fù)面影響的風(fēng)險(xiǎn)。

　　聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)主要是二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)，其產(chǎn)生的原因來自企業(yè)未能有效地控制其它類型的風(fēng)險(xiǎn)。（危機(jī)公關(guān)）

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