就像標題說的一樣，文章涉及投資管理流程和投資者類型和特征兩塊的內容，但是高頻考點只有“個人投資者的特征”一個，其次投資管理流程偶爾會考，其它內容了解即可。
一、思維導圖結構梳理
二、三星考點精講
1、投資管理流程
2、個人投資者和機構投資者的特征
個人投資者 | 機構投資者 |
①投資需求受個人所處生命周期的不同階段和個人境況的影響，呈現較大的差異化特征； ②可投資的資金量較小； ③風險承受能力較弱； ④投資相關的知識和經驗較少，專業投資能力不足； ⑤常常需要借助基金銷售服務機構進行投資。 | ①資金實力雄厚，投資規模相對較大； ②具有比個人投資者更高的風險承受能力； ③投資管理專業； ④投資行為規范。 |
精選·真題演練
1、關于個人投資者的需求，下列表述錯誤的是( )。
A. 個人投資者的就業狀況可能會影響其投資需求
B. 個人投資者的短期目標可能是通過投資為將退休后的生活提供收入
C. 個人投資者的家庭狀況可能會影響其投資需求
D. 個人投資者的短期目標可能是購買汽車
參考答案：B
參考解析：B項中的個人投資者的需求應為其長期目標。
2、僅考慮風險承受能力，下列投資決策適宜的有( )。
Ⅰ.小王準備1年后出國留學，將其全部積蓄投資于期貨市場
Ⅱ.小張準備6個月后購房，將其首付款用于購買銀行的6個月保本型理財產品
Ⅲ.小李準備在3個月內購車，將其購車資金投資于貨幣市場基金
Ⅳ.老劉已經退休，將其全部積蓄用于購買股票
A. Ⅰ、Ⅳ
B. Ⅱ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅲ
D. Ⅱ、Ⅲ
參考答案：D
參考解析：選項Ⅰ，小王準備出國留學，其資產應該以穩健、安全、保值為主。選項Ⅳ，對老年人而言，投資的穩健、安全、保值最重要，在選擇基金產品時應該以低風險為核心，不宜過度配置股票型基金等風險較高的產品。
3、形成資本市場預期，建立戰略資產配置，是投資組合管理中哪一階段的主要內容（ ）
A. 規劃階段
B. 監控階段
C. 執行階段
D. 反饋階段
參考答案：A
參考解析：資產配置是根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配。在投資組合管理的基本流程中，投資規劃階段即確定了資產配置。
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