投資者需求和投資政策說明書是基金從業科目二《證券投資基金基礎知識》的重要考點，特別是其中涉及的投資政策說明書更是出題重點。233網校學霸君已經將這塊的內容整理成一個表格，在復習時可以重點學習這里！本文將結合歷年考情、考點內容、記憶方法、課程輔導等對該知識點進行梳理講解，幫助大家更好地復習！
投資者需求和投資政策說明書是基金從業科目二第11章第3節的內容，難度不大，需要記憶的內容較多。通過近幾年考情分析，這一考點在第11章的歷年真題中占比是21.4%。考生一定要重點學習！
章 | 節 | 常考知識點 | 近3年出題 | 分值占比 |
第11章 投資管理流程與投資者需求 | 第一節投資管理流程 | 投資管理的步驟以及各個步驟的內容 | 3 | 21.4% |
第二節投資者類型和特征 | 機構投資者、機構投資者、普通投資者與專業投資者 | 5 | 35.8% | |
第三節投資者需求和投資政策說明書 | 投資者需求的影響因素、投資政策說明書 | 3 | 21.4% | |
第四節基金公司投資管理架構 | 投資管理部門設置和職能、投資交易流程 | 3 | 21.4% |
投資者需求由投資目標和投資限制構成。
（1）投資目標
投資目標由投資者的風險容忍度和收益要求決定。投資目標可分為風險目標和收益目標，其中，風險目標反映了投資者的風險容忍度，而收益目標則反映了投資者的收益要求。
風險目標 | 風險容忍度，取決于投資者承擔風險的能力和意愿兩個方面。風險承受能力由投資者自身的投資期限、收入支出狀況和資產負債狀況等客觀因素決定。 承擔風險的意愿則是投資者的主觀愿望，反映了投資者的風險厭惡程度，它取決于投資者的心理狀況及其當時所處的境況。 |
收益目標 | ①收益目標可以是絕對收益也可以是相對收益； ②投資者的收益目標須與其風險容忍度相匹配； ③收益率有名義收益率與實際收益率之分。對于長期投資者而言，應該關注的是實際收益率。 |
（2）投資限制
投資限制是投資者內外部因素給投資者的投資選擇所帶來的限制。這些內外部因素通常包括：流動性要求、投資期限、法律法規要求、稅收情況以及特殊需求等。其中，流動性和投資期限直接影響投資者的風險承受能力，進而限制了投資者的風險目標和收益目標。
投資政策說明書 | 具體內容 |
投資政策說明書的作用 | ①能夠幫助投資者制定切合實際的投資目標； ②能夠幫助投資者將其需求真實、準確、完整地傳遞給投資管理人，有助于投資管理人更加有效地執行滿足投資者需求的投資策略，避免雙方之間的誤解； ③有助于合理評估投資管理人的投資業績。 |
投資政策說明書的內容 | 介紹、目的陳述、責任和義務的陳述、流程、投資目標、投資限制、資產配置、投資指導方針、業績考核指標與業績比較基準、評估與回顧等。 |
關于投資者需求和投資政策說明書的考點內容，在233網校精講班課程中有詳細講解，趙聰老師用通俗易懂的方法讓考生有效記憶該內容。如果你對本章節內容還沒完全掌握，不妨來233網校跟著老師一起學！
1、思維導圖
考生也可以通過繪制或查看思維導圖的方式來加深考點記憶，思維導圖的直觀性、條理性可以幫助考生圖示化串聯記憶考點。
2、結伴學習法
無論是考前還是考后，同學之間都是最有利用價值的資源。互相打卡鼓勵，遇到難題共同討論解決，還可以通過互相出考題的方式，鞏固學習效果！
目前基金從業考生可加入233網校基金從業備考交流群，和群內的考友互相交流，互相監督！
百看不如一練！知識點學的差不多了，來練練題吧，看你掌握的如何了？學霸君整理了幾道投資者需求和投資政策說明書的歷年真題，供大家小試牛刀！
1、（ ）影響投資者的風險態度以及對流動性的要求。
A. 投資期限的長短
B. 收益要求的高低
C. 風險容忍度的大小
D. 監管制度的強弱
參考解析：投資期限的長短影響投資者的風險態度以及對流動性的要求。投資期限越長，則投資者越能夠承擔更大的風險。
2、（ ）取決于投資者的風險厭惡程度。
A. 風險容忍度
B. 風險承擔意愿
C. 收益要求
D. 風險承受能力
3、下列不屬于投資政策說明書內容的是（ ）。
A. 投資限制
B. 業績比較基準
C. 收益承諾
D. 投資目標
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