233網校期貨從業資格考試《期貨基礎知識》沖刺班課程，王佳榮老師主講。沖刺班課程系統講解各章節核心考點，幫助考生理清考點關聯性，突破重難點。購課后可觀看王佳榮老師完整版視頻課程>>

第二章  期貨市場組織機構與投資者

第一節  期貨交易所

知識點一  交易所的職能（掌握）

一、提供交易的場所、設施和服務

二、設計合約、安排合約上市

三、制定并實施期貨市場制度與交易規則

四、組織并監督期貨交易，監控市場風險

五、發布市場信息

知識點二  交易所的組織結構（熟悉）

一、會員制期貨交易所

二、公司制期貨交易所

三、會員制和公司制期貨交易所的主要區別

知識點三  我國境內期貨交易所（熟悉）

一、我國境內期貨交易所的組織形式

（一）會員制

1. 上海期貨交易所

2.大連商品交易所

3. 鄭州商品交易所

（二）公司制

中國金融期貨交易所（不以營利為目的）

第二節  期貨結算機構

知識點一  期貨結算機構的職能（了解）

一、擔保交易履約

二、結算交易盈虧

三、控制市場風險

知識點二  期貨結算機構的形式（熟悉）

一、結算機構是某一交易所的內部機構，僅為該交易所提供結算服務

二、結算機構是獨立的結算公司，可為一家或多家期貨交易所提供結算服務

目前，我國采取第一種形式

知識點三  期貨結算制度（熟悉）

一、全員結算制度

（一）鄭州商品交易所

（二）大連商品交易所

（三）上海期貨交易所

二、會員分級結算制度

（一）中國金融期貨交易所

1. 交易會員（非結算會員）

2. 交易結算會員（只為其受托客戶辦理）

3. 全面結算會員（為其受托客戶和與其簽訂結算協議的交易會員辦理）

4.特別結算會員（只為與其簽訂結算協議的交易會員辦理）

（二）結算擔保金制度

（1）實行會員分級結算制度的期貨交易所應當配套建立結算擔保金制度

（2）結算擔保金由結算會員以自有資金向期貨交易所繳納，屬于結算會員所有

第三節  期貨中介與服務機構

知識點一  期貨公司的相關概念（了解）

一、期貨公司的界定

期貨公司，是指代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金的中介組織

二、期貨公司的性質與特征

期貨公司屬于非銀行金融機構

三、期貨公司的業務類型

（一）期貨經紀業務

（二）期貨投資咨詢業務

（三）資產管理業務

（四）風險管理業務

知識點二  介紹經紀商（掌握）

一、介紹經紀商的概念

（一）介紹經紀商（Introducing Broker，簡稱IB）這一名稱源于美國

（二）國際上介紹經紀商可以是機構，也可以是個人，但一般是機構

（三）在我國，證券公司受期貨公司委托，可以將客戶介紹給期貨公司，并為客戶開展期貨交易提供一定的服務，期貨公司因此向證券公司支付一定的傭金，成為券商IB

二、中間介紹業務提供的服務

（一）協助辦理開戶手續

（二）提供期貨行情信息和交易設施

（三）中國證監會規定的其他服務

三、禁止行為

（一）代理客戶進行期貨交易、結算或交割

（二）代期貨公司、客戶收付期貨保證金

（三）利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉期貨保證金

四、證券公司介紹業務委托協議載明的事項

（一）介紹業務的范圍

（二）執行期貨保證金安全存管制度的措施

（三）介紹業務對接規則

（四）客戶投訴的接待處理方式

（五）報酬支付及相關費用的分擔方式

（六）違約責任

（七）中國證監會規定的其他事項

五、業務資格

（一）2012年10月，我國已取消了券商IB業務資格的行政審批

（二）證券公司為期貨公司提供中間介紹業務實行依法備案

（三）允許證券公司成為期貨公司的IB，還允許期貨公司成為證券公司的IB

知識點三  居間人模式（了解）

一、居間人與期貨公司沒有隸屬關系

二、期貨公司的在職人員不得成為本公司和其他期貨公司的居間人

知識點四  期貨市場服務機構（了解）

一、期貨保證金存管銀行

二、交割倉庫

三、期貨信息資訊機構

四、其他服務機構

第四節  期貨投資者

知識點一  投資者的分類（了解）

一、進入期貨市場的目的

（一）套期保值者

（二）投機者

二、投資者身份

（一）個人投資者（自然人）

（二）機構投資者（法人）

知識點二  個人投資者的適格條件（掌握）

一、申請開立金融期貨交易編碼

（一）保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元

（二）具有累計10個交易日、20筆以上（含）的金融期貨仿真交易成交記錄或者最近三年內具有10筆以上（含）的期貨交易成交記錄

二、參與期權交易

（一）上一交易日日終的證券市值與資金可用余額，合計不低于人民幣50萬元

（二）在期貨公司開立期貨保證金賬戶6個月以上，并具備金融期貨交易經歷

知識點三  對沖基金的相關概念（熟悉）

一、對沖基金的定義

對沖基金又稱避險基金，是指“風險對沖過的基金”

二、對沖基金的發展

（一）最初，對沖基金的運作宗旨是通過風險對沖的操作，在一定程度上規避和化解證券投資風險

（二）現在，對沖基金已轉變為一種充分利用各種金融衍生品的杠桿效應，承擔較高風險、追求較高收益的投資模式

知識點四  商品投資基金和對沖基金的區別（掌握）

一、投資領域

商品投資基金的投資領域比對沖基金小得多，它的投資對象主要是在交易所交易的期貨和期權

二、在組織形式

商品投資基金運作比對沖基金規范，透明度更高，風險相對較小

知識點五  我國“五位一體”的期貨市場監管體系（了解）

一、中國證監會

二、中國證監會派出機構

三、中國期貨市場保證金監控中心

四、期貨交易所

五、中國期貨業協會

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