2021年期貨從業《期貨投資分析》高頻考點大匯總！學霸君會大家整理了期貨投資分析的高頻考點，供大家學習參考。各位考證人，一起加油哦！

2021年期貨從業《期貨投資分析》高頻考點

【期貨備考資料】【題庫會員免費領】【考點速記】【期貨機考考點】

B—S—M模型

Black- Scholes- Merton定價模型(B-S-M定價模型)的主要思想：在無套利機會的條件下，構造一個由期權與股票所組成的無風險資產組合，這一組合的收益率必定為無風險利率r，由此得出期權價格滿足的隨機微分方程，進而求出期權價格。

Cox、Ross和 Rubinstein(1979)證明，在極限條件下，多期的二叉樹期權定價模型收斂成B-S模型。

B-S-M定價模型的六個基本假設

1、標的資產價格服從幾何布朗運動。

2、標的資產可以被自由買賣，無交易成本，允許賣空。

3、期權有效期內，無風險利率r和預期收益率μ是常數，投資者可以以無風險利率無限制借入或貸出資金。

4、標的資產價格是連續變動的，即不存在價格的跳躍。

5、標的資產的價格波動率為常數。

6、無套利市場

希臘字母