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1.從事境外工程總承包的中國企業在投標歐洲某個電網建設工程后，在未確定是否中標之前，最適合利用()來管理匯率風險。
A. 人民幣/歐元期權
B. 人民幣/歐元遠期
C. 人民幣/歐元期貨
D. 人民幣/歐元互換
參考答案：A
參考解析：本題中，一旦企業中標，前期需投入歐元外匯，為規避歐元對人民幣升值的風險，企業有兩種方案可供選擇：一是賣出人民幣/歐元期貨;二是買入人民幣/歐元看跌期權。第一種方案利用外匯期貨市場，價格靈活，操作簡單。但是利用外匯期貨無法管理未中標風險，因此對于前期需投入的歐元的匯率風險不能完全規避。第二種方案中，外匯期權多頭只要付出一定的權利金，就能獲得遠期以執行價格的匯率來買賣外匯的權利。因此，除了能夠規避歐元/人民幣匯率波動風險外，也能夠規避未來不能中標的風險。
2.假設當前歐元兌美元期貨的價格是1.3600(即1歐元=1.3600美元)，合約大小為125000歐元，最小變動價位是0.0001點。那么當前合約價格每跳動0.0001點時，合約價值變動()。
A. 12.5美元
B. 12.5歐元
C. 13.6歐元
D. 13.6美元
參考答案：A
參考解析：最小變動價位是0.0001點，那么當前合約價格每跳動0.0001點時，即1歐元=1.3599美元或1歐元=1.3601美元，合約價值變動為125000×0.0001=12.5(美元)。
3.權益類衍生品不包括()。
A. 股指期貨
B. 股票期貨
C. 股票期貨期權
D. 債券遠期
參考答案：D
參考解析：權益類衍生品包括股指期貨、股票期貨，以及它們的期權、遠期、互換等衍生品，還有一些結構性產品，奇異期權中包含股票的也都可以算權益類衍生品。
