期貨從業資格期貨投資分析精選試題
【期貨真題及答案下載】【全真模擬測試】【免費領期貨題庫會員】
不積跬步無以至千里，233網校小編特為廣大期貨從業考生朋友準備了期貨投資分析每日一練，每天掌握幾道題，考試那天會有驚喜！每天學習2小時，輕松突破60分>>
1、情景分析和敏感性分析都是對多因素同時作用的風險分析。( )
A.正確
B.錯誤
參考答案：B
參考解析：敏感性分析是單一風險因素分析，而情景分析則是一種多因素同時作用的綜合性影響分析。
2、假設金融市場中無風險利率是4.5%，若產品運營需0.8元，則用于建立期權頭寸的資金有（）元。
A.4.5
B.14.5
C.3.5
D.94.5
參考答案：C
參考解析：根據發行者要確保每份產品都有100/（1+4.5%）=95.7 元的資金用于建立無風險的零息債券頭寸。則用于建立期權頭寸的資金=100-95.7-0.8=3.5 (元)。
3、關于多元線性回歸模型的說法，正確的是（）。
A.如果模型的很接近1，可以認為此模型的質量較好
B.如果模型的很接近0，可以認為此模型的質量較好
C.的取值范圍是>1
D.調整后的測度多元線性回歸模型的解釋能力沒有好
參考答案：A
參考解析：表示總離差平方和中性線性回歸解釋的部分所占的比例，其取值范圍為：0≤≤1，其越接近1，線性回歸模型的解釋能力越強。當利用來度量不同多元線性回歸模型的擬合優度時，存在一個嚴重的缺點，的值隨著解釋變量的增多而增大，即便引入一個無關緊要的解釋變量，也會使得變大。為了克服這個缺點，一般采用調整后的來測度多元線性回歸模型的解釋能力。因此選項A正確。
4、當標的資產價格S與利率r的負相關性很強，在其他條件相同時，期貨理論價格（）遠期合約理論價格。
A.高于
B.低于
C.等于
D.無法確定
參考答案：B
參考解析：當標的資產價格S上升時，一個持有期貨多頭頭寸的投資者會因每日結算而立即獲利。由于S的上漲幾乎與利率的上漲同時出現，獲得利潤將會以高于平均利率的利率進行投資。同樣，當S下跌時，投資者立即虧損。虧損將低于平均利率水平的利率融資。持有遠期多頭的投資者將不會因利率變動而受到與上面期貨合約相同的影響。因此，期貨多頭比遠期多頭更具有吸引力。當S與利率正相關性很強，期貨價格要比遠期價格高；當S與利率負相關性很強，期貨價格要比遠期價格低。
