第五章投資概述
第一節投資的含義與分類
一、投資的定義和特點
投資就是企業為獲取收益而向一定對象投放資金的經濟行為。
投資的特點：目的性、時間性、收益性、風險性。
二、投資的動機
按投資動機的層次分為：行為動機、經濟動機和戰略動機三個層次；
按投資的功能分為：獲利動機、擴張動機、分散風險動機和控制動機。
【例一】下列關于投資動機的表述中正確的有（）。
A. 行為動機是出于企業本能的最簡單動機
B. 經濟動機是投資的核心目的
C. 控制動機是投資較高層次的動機
D. 戰略動機是以開拓市場、控制資源和防范風險為目的
【答案】ABD
三、投機與投資的關系
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投機與投資的關系 |
投機的作用 | ||
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相 同 點 |
不 同 點 |
積極作用 |
消極作用 |
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投機是投資的一種特殊形式；兩者的基本目的一致；兩者的未來收益都帶有不確定性，都包含有風險因素，都要承擔本金損失的危險。 |
兩者行為期限的長短不同；兩者的利益著眼點不同；兩者承擔的風險不同；兩者的交易方式不同。 |
（1）導向作用； （2）平衡作用； （3）動力作用； （4）保護作用 |
過度投機或違法投機存在不利于社會安定、造成市場混亂和形成泡沫經濟等消極作用。 |
四、投資的分類
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分類標準 |
分類 |
特點 |
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按投資行為的 介入程度不同 |
直接投資 |
資金所有者和資金使用者是統一的 |
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間接投資 |
資金所有者和資金使用者是分離的 | |
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按投資對象 的不同 |
實物投資 |
風險小、流動性低、交易成本較高 |
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金融投資 |
風險大、流動性高、交易成本較低 | |
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按投入的 領域不同 |
生產性投資 |
最終成果是各種生產性資產 |
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非生產性投資 |
最終成果是各種非生產性資產 | |
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按經營目標 的不同 |
盈利性投資 |
能帶來盈利，同時承擔一定風險 |
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政策性投資 |
不以追求經濟效益為目的 | |
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按投資的 方向不同 |
對內投資 |
投資的結果取得了可供本企業使用的實物資產 |
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對外投資 |
投資的結果不能取得可供本企業使用的實物資產 | |
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按投資的 內容不同 |
固定資產投資、無形資產投資、開辦費投資；流動資金投資、房地產投資、有價證券投資、期貨與期權投資、信托投資、保險投資等多種形式。 | |
