第一章　財務管理總論

　　第一節　財務管理概述

　　第二節　財務管理的目標

　　第三節　財務管理的環境

　　第二章　風險與收益分析

　　第一節　風險與收益的基本原理

　　第二節　資產組合的風險與收益分析

　　第三節　證券市場理論

　　第三章　資金時間價值與證券評價

　　第一節　資金時間價值

　　第二節　普通股及其評價

　　第三節　債券及其評價

　　第四章　項目投資

　　第一節　投資概述

　　第二節　項目投資的現金流量分析

　　第三節　項目投資決策評價指標及其計算

　　第四節　項目投資決策評價指標的運用

　　第五章　證券投資

　　第一節　證券投資的目的、特點與程序

　　第二節　股票投資

　　第三節　債券投資

　　第四節　基金投資

　　第五節　衍生金融資產投資

　　第六章　營運資金

　　第一節　營運資金的含義與特點

　　第二節　現金的管理

　　第三節　應收賬款的管理

　　第四節　存貨的管理

　　第七章　籌資方式

　　第一節　企業籌資概述

　　第二節　權益性籌資

　　第三節　長期負債籌資

　　第四節　混合籌資

　　第五節　短期負債籌資

　　第八章　綜合資金成本和資本結構

　　第一節　綜合資金成本

　　第二節　杠桿原理

　　第三節　資本結構

　　第九章　收益分配

　　第一節　收益分配概述

　　第二節　股利政策

　　第三節　股利分配程序與方案

　　第四節　股票分割和股票回購

　　第十章　財務預算

　　第一節　財務預算體系介紹

　　第二節　財務預算的編制方法

　　第三節　現金預算與預計財務報表的編制

　　第十一章　財務成本控制

　　第一節　內部控制概述

　　第二節　財務控制

　　第三節　成本控制

　　第十二章　財務分析與業績評價

　　第一節　財務分析的意義與內容

　　第二節　財務分析的方法

　　第三節　財務指標分析

　　第四節　業績評價

　　第一章 財務管理總論被過濾廣告

　　[基本要求]

　　（一）掌握財務管理的含義和內容

　　（二）掌握財務管理的目標

　　（三）熟悉財務管理的經濟環境、法律環境和金融環境

　　（四）了解相關利益群體的利益沖突及協調方法

　　[考試內容]

　　第一節 財務管理概述

　　一、財務管理的含義和內容

　　企業財務，是指企業在生產經營過程中客觀存在的資金運動及其所體現的經濟利益關系。前者稱為財務活動，后者稱為財務關系。

　　財務管理，是企業組織財務活動、處理財務關系的一項綜合性的管理工作。

　　（一）財務活動

　　企業的財務活動包括投資、資金營運、籌資和資金分配等一系列行為。

　　1.投資活動

　　投資，是指企業根據項目資金需要投出資金的行為。企業投資可分為廣義的投資和狹義的投資兩種。

　　廣義的投資包括對外投資（如投資購買其他公司股票、債券，或與其他企業聯營，或投資于外部項目）和內部使用資金（如購置固定資產、無形資產、流動資產等）。狹義的投資僅指對外投資。

　　2.資金營運活動

　　企業在日常生產經營活動中，會發生一系列的資金收付行為。首先，企業需要采購材料或商品，一邊從事生產和銷售活動，一邊還要支付工資和其他營業費用；其次，當企業把商品或產品售出后，便可取得收入、收回資金；最后。如果資金不能滿足企業經營需要，還要采取短期借款方式來籌集所需資金。為滿足企業日常經營活動的需要而墊支的資金，稱為營運資金。因企業日常經營而引起的財務活動，也稱為資金營運活動。

　　3.籌資活動

　　籌資，是指企業為了滿足投資和資金營運的需要，籌集所需資金的行為。

　　在籌資過程中，一方面，企業需要根據企業戰略發展的需要和投資計劃來確定各個時期企業總體的籌資規模，以保證投資所需的資金；另一方面，要通過籌資渠道、籌資方式或工具的選擇，合理確定籌資結構，降低籌資成本和風險，提高企業價值。

　　4.資金分配活動

　　企業通過投資和資金營運活動可以取得相應的收入，并實現資金的增值。企業取得的各種收入在補償成本、繳納稅金后，還應依據有關法律對剩余收益進行分配。廣義的分配是指對企業各種收入進行分割和分派的行為；而狹義的分配僅指對企業凈利潤的分配。

　　（二）財務關系

　　企業資金的投放在投資活動、資金營運活動、籌資活動和資金分配活動中，與企業各方面有著廣泛的財務關系。這些財務關系主要包括以下幾個方面：

　　1.企業與投資者之間的財務關系，主要是企業的投資者向企業投入資金，企業向其投資者支付投資報酬所形成的經濟關系。

　　2.企業與債權人之間的財務關系，主要是指企業向債權人借入資金，并按合同

　　的規定支付利息和歸還本金所形成的經濟關系。

　　3.企業與受資者之間的財務關系，主要是指企業以購買股票或直接投資的形式

　　向其他企業投資所形成的經濟關系。

　　4.企業與債務人之間的財務關系，主要是指企業將其資金以購買債券、提供借款或商業信用等形式出借給其他單位所形成的經濟關系。

　　5.企業與供貨商、企業與客戶之間的關系，主要是指企業購買供貨商的商品或勞務，以及向客戶銷售商品或提供服務過程中形成的經濟關系。

　　6.企業與政府之間的財務關系，政府作為社會管理者，通過收繳各種稅款的方式與企業發生經濟關系。

　　7.企業內部各單位之間的財務關系，是指企業內部各單位之間在生產經營各環節中互相提供產品或勞務所形成的經濟關系。

　　8.企業與職工之間的財務關系，主要是指企業向職工支付勞動報酬過程中所形成的經濟利益關系。

　　二、財務管理的環節

　　財務管理的環節，是指財務管理的工作步驟與一般工作程序。一般而言，企業財務管理包括五個環節：（1）規劃和預測（2）財務決策（3）財務預算（4）財務控制（5）財務分析業績評價與激勵。

　　第二節 財務管理的目標

　　一、企業財務管理目標的含義和種類

　　企業財務管理目標是企業財務管理活動所希望實現的結果。企業財務管理目標有以下幾種具有代表性的模式：

　　（一）利潤最大化目標

　　利潤最大化目標，就是假定在投資預期收益確定的情況下，財務管理行為將朝著有利于企業利潤最大化的方向發展。

　　利潤最大化目標在實踐中存在以下難以解決的問題：（1）利潤是指企業一定時期實現的稅后凈利潤，它沒有考慮資金的時間價值；（2）沒有反映創造的利潤與投入的資本之間的關系；（3）沒有考慮風險因素，高額利潤的獲得往往要承擔過大的風險，（4）片面追求利潤最大化，可能會導致企業短期行為，與企業發展的戰略目標相背離。