第二章：
協(xié)方差＝相關(guān)系數(shù)×單項(xiàng)資產(chǎn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差×市場組合資產(chǎn)率標(biāo)準(zhǔn)差
貝他系數(shù)＝相關(guān)系數(shù)×單項(xiàng)資產(chǎn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差/場組合資產(chǎn)率標(biāo)準(zhǔn)差
風(fēng)險收益率＝風(fēng)險價值系數(shù)×標(biāo)準(zhǔn)離差率
注意公式中標(biāo)準(zhǔn)離差和標(biāo)準(zhǔn)離差率的不同
假設(shè)市場均衡時，預(yù)期收益率＝資本資產(chǎn)定價模型下的必要收益率，在此情形下，貝他系數(shù)和相關(guān)系數(shù)可以相互推算。無風(fēng)險資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差、貝他系數(shù)和相關(guān)系數(shù)為0，市場組合的貝他系數(shù)和相關(guān)系數(shù)為1。
方差為0.64，標(biāo)準(zhǔn)差為0.8，方差為0.64％，標(biāo)準(zhǔn)差為8％。