一、考試大綱
（一）掌握財務管理的含義和內容
（二）掌握財務管理的目標
（三）熟悉財務管理的經濟環境法律環境和金融環境
（四）了解相關利益群體的利益沖突及協調方法
二、重點導讀
第一節財務管理概述
一、財務管理的含義和內容
企業財務是指企業在生產經營過程中客觀存在的資金運動及其所體現的經濟利益關系。財務管理是是企業組織財務活動、處理財務關系的一項綜合性管理工作。
（一）財務活動
企業的財務活動包括以下四個方面內容：
1、投資活動。企業投資可以分為廣義的投資和狹義的投資兩類。前者包括企業內部使用資金的過程和對外投放資金的過程，后者僅指對外投資。
2、資金營運活動。是指企業在日常生產經營過程中所發生的資金收付活動。
3、籌資活動。是指企業為了滿足投資和資金營運的需要，籌集所需資金的過程。有兩種不同性質的來源：一是企業權益資金，二是企業債務資金。
4、分配活動。廣義的分配是指企業對各種收入進行分割和分派的過程；狹義的分配僅指對凈利潤的分配。
（二）財務關系
企業的財務關系主要包括：
(1)企業與投資者之間的財務關系；
(2)企業與債權人之間的財務關系；
(3)企業與受資者之間的財務關系；
(4)企業與債務人之間的財務關系；
(5)企業與供貨商、企業與客戶間的財務關系
(6)企業與政府之間的財務關系；
(7)企業內部各單位之間的財務關系；
(8)企業與職工之間的財務關系。
二、財務管理的環節
包括五個環節即規劃和預測、財務決策、財務預算、財務控制和財務分析、業績評價與激勵。這幾個環節是相互聯系、相互依存的關系。
第二節財務管理的目標
一、企業財務管理目標的含義和種類
財務管理目標是企業財務管理活動所希望看到的結果。有以下幾種有代表性的模式：

二、利益沖突的協調

第三節財務管理的環境
財務管理環境是指對企業財務活動和財務管理產生影響作用的各種內部和外部條件的統稱。
一、經濟環境
財務管理的經濟環境主要包括經濟周期、經濟發展水平和宏觀經濟政策。
二、法律環境
財務管理的法律環境主要包括企業組織形式及公司治理的規定和稅收法規。
企業組織形式主要包括獨資企業、合伙企業和公司三種形式。
公司治理和財務監控主要包括四個方面的內容：公司治理結構、公司治理機制、財務監控和財務信息披露
我國稅法的構成要素主要有：征稅人、納稅義務人、征稅對象、稅目、稅率、納稅環節、計稅依據、納稅期限、納稅地點、減稅免稅、法律責任等。
三、金融環境
財務管理的金融環境主要包括：金融機構、金融工具、金融市場和利率四個方面。
(一)金融機構
金融機構包括銀行業金融機構和其他金融機構。銀行業金融機構主要包括各種商業銀行、以及政策性銀行。其他金融機構包括金融資產管理公司、信托投資公司、財務公司和金融租賃公司等。
(二)金融工具
金融工具是指能夠證明債權債務關系或所有權關系并據以進行貨幣資金交易的合法憑證，它對于雙方所應承擔的義務與享有的權利均具有法律效力。金融工具一般具有期限性、流動性、風險性和收益性四個基本特征。
(三)金融市場
金融市場是指資金供應者和資金需求者雙方通過金融工具進行交易的場所。
金融市場按組織方式不同可分為兩部分：
一是有組織的，集中的場內交易市場，即證券交易所；
二是非組織化的，分散的場外交易市場，它是證券交易所的必要補充。
教材本章介紹的是第一部分市場的分類，按期限可分為短期金融市場和長期金融市場，按證劵交易的方式和次數可分為初級市場和次級市場，按金融工具的屬性分為基礎性金融市場和金融衍生品市場。
(四)利率
利率也稱利息率，是利息占本金的百分比。從資金的借貸關系看，利率是一定時期運用資金資源的交易價格。
類型：
按利率的變動關系分為基準利率的套算利率
按利率與市場資金供求情況的關系分為固定利率和浮動利率
按利率組成形式機制分為市場利率和法定利率
計算公式：
利率通常由純利率、通貨膨脹補償率和風險收益率三部分構成。利率的一般計算公式可表示如下：
利率=純利率+通貨膨脹補償率+風險報酬率
其中風險報酬率包括違約風險收益率、流動性風險收益率和期限風險收益率。
三、歷年考點
1、純利率的含義（2005年單選題）
2、協調所有者與債權人之間矛盾的方式（2005年單選題）
3、財務活動、財務關系、財務管理目標（2006年2007年單選題）
4、財務管理環境（2006年多選題、判斷題）
5、投資含義（2006年單選題）
6、財務管理的經濟環境（2007年多選題）
7、公司治理（2007年判斷題）
四、歷年考題解析
本章為非重點章。本章是財務管理的理論基礎，主要為學習以后各章內容提供理論依據。本章從考試角度來說，分數較少，一般占4.5分左右，主要考3-4個客觀題。主要考點集中在財務管理目標，協調所有者與經營者、債權人矛盾的措施，各類財務關系的含義，各類財務活動的含義和利率的分類上。
近幾年考題分值分布：

（一）單項選擇題
1、在沒有通貨膨脹的條件下，純利率是指（）。（2005年）
A、投資期望收益率
B、銀行貸款基準利率
C、社會實際平均收益率
D、沒有風險的均衡點利率
〔答案〕D
〔解析〕純利率是指沒有風險、沒有通貨膨脹情況下的均衡點利率。
2、下列各項中，不能協調所有者與債權人之間矛盾的方式是（）。（2005年）
A、市場對公司強行接收或吞并
B、債權人通過合同實施限制性借款
C、債權人停止借款
D、債權人收回借款
〔答案〕A
〔解析〕為協調所有者與債權人之間矛盾，通常采用的方式是：限制性借債；收回借款或停止借款。
3、在財務管理中，企業將所籌集到的資金投入使用的過程被稱為（）。（2006年）
A、廣義投資
B、狹義投資
C、對外投資
D、間接投資
〔答案〕A
〔解析〕廣義的投資是指企業將籌集的資金投入使用的過程，包括企業內部使用資金的過程和對外投資過程。狹義投資僅僅指對外投資。所以A正確。
4、假定甲公司向乙公司賒銷產品，并持有丙公司債券和丁公司的股票，且向戊公司支付公司債券利息，假定不考慮其他條件，從甲公司的角度看，下列各項中屬于本企業與債權人之間財務關系的是（）。（2006年）
A、甲公司與乙公司之間的關系
B、甲公司與丙公司之間的關系
C、甲公司與丁公司之間的關系
D、甲公司與戊公司之間的關系
〔答案〕D
〔解析〕甲和乙、丙、戊公司之間是債權債務關系，但只有在與戊的關系中，才是企業與債權人之間財務關系。
5、根據財務管理理論，企業在生產經營活動過程中客觀存在的資金運動及其所體現的經濟利益關系被稱為（）。（2007年）
A、企業財務管理
B、企業財務活動
C、企業財務關系
D、企業財務
參考答案：D
答案解析：企業財務是指企業在生產經營活動過程中客觀存在的資金運動及其所體現的經濟利益關系。
6、在下列各項中，從甲公司的角度看，能夠形成“本企業與債務人之間財務關系”的業務是（）。（2007年）
A、甲公司購買乙公司發行的債券
B、甲公司歸還所欠丙公司的貨款
C、甲公司從丁公司賒購產品
D、甲公司向戊公司支付利息
參考答案：A
答案解析：甲公司購買乙公司發行的債券，則乙公司是甲公司的債務人，所以A形成的是“本企業與債務人之間財務關系”；選項B、C、D形成的是企業與債權人之間的財務關系。
7、在下列各種觀點中，既能夠考慮資金的時間價值和投資風險，又有利于克服管理上的片面性和短期行為的財務管理目標是（）。（2007年）
A、利潤最大化
B、企業價值最大化
C、每股收益最大化
D、資本利潤率最大化
參考答案：B
答案解析：企業價值最大化目標的優點包括：考慮了資金的時間價值和投資的風險價值；反映了對企業資產保值增值的要求；有利于克服管理上的片面性和短期行為；有利于社會資源的合理配置。所以本題選擇B。
（二）多項選擇題
1、在下列各項中，屬于企業財務管理的金融環境內容的有（）（2006年）。
A.利息率B.公司法
C.金融工具D.稅收法規
〔答案〕AC
〔解析〕影響財務管理的主要金融環境因素有金融機構、金融工具、金融市場和利息率等。公司法和稅收法規屬于企業財務管理法律環境的內容。
2、在下列各項中，屬于財務管理經濟環境構成要素的有（）。（2007年）
A.經濟周期
B.經濟發展水平
C.宏觀經濟政策
D.公司治理結構
參考答案：ABC
答案解析：影響財務管理的經濟環境因素主要包括：經濟周期、經濟發展水平、宏觀經濟政策。公司治理結構屬于法律環境中公司治理和財務監控的內容。
（三）判斷題
1、財務管理環境是指對企業財務活動和財務管理產生影響作用的企業各種外部條件的統稱。（）（2006年）
〔答案〕×
〔解析〕財務管理環境又稱理財環境，是指對企業財務活動和財務管理產生影響作用的企業內外各種條件的統稱。
2、從財務管理的角度看，公司治理是有關公司控制權和剩余索取權分配的一套法律、制度以及文化的安排。（）（2007年）
參考答案：√
答案解析：公司治理是有關公司控制權和剩余索取權分配的一套法律、制度以及文化的安排，涉及所有者、董事會和高級執行人員等之間權力分配和制衡關系，這些安排決定了公司的目標和行為，決定了公司在什么狀態下由誰來實施控制、如何控制、風險和收益如何分配等一系列重大問題。