（二）股票的發行

1.設立股份有限公司公開發行股票，應當符合有關條件并報送募股申請和下列文件：

1）公司章程
2）發起人協議
3）發起人姓名或者名稱，發起人認購的股份數、出資種類和驗資證明；
4）招股說明書
5）代收股款銀行的名稱和地址
6）承銷機構名稱及有關協議
7）保薦人出具的發行保薦書

2.公司公開發行新股的條件
1）具備健全且運行良好的組織機構
2）具有持續的盈利能力、財務狀況良好
3）最近3年的財務會計文件無虛假記載，無其他重大的違法行為。
4）經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。

3.公司公開發行股票所募集的資金，必須按照招股說明書所列資金用途使用，改變招股說明書所列資金用途，必須經股東大會作出決議，擅自改變用途而未糾正的或者未經股東大會認可的不得公開發行新股上市公司也不得公開發行新股。
二、公司債券的發行
　?。ㄒ唬┕_發行公司債券的條件
　　公開發行公司債券，應當符合下列條件：（1）股份有限公司的凈資產不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣6000萬元。（2）累積債券余額不超過公司凈資產額的40%。累計債券余額是指已發行尚未到期的債券金額。（3）最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息。（4）籌集的資金投向符合國家產業政策。（5）債券的利率不超過國務院限定的利率水平。（6）國務院規定的其他條件。
　　公開發行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用途，不得用于彌補虧損和非生產性支出。上市公司發行可轉換為股票的公司債券，除應當符合上述規定外，還應當符合《證券法》關于公開發行股票的條件，并報經國務院證券監督管理機構核準。
　?。ǘ┎坏迷俅喂_發行公司債券的情形
　　有下列情形之一的，不得再次公開發行公司債券：（1）前一次公開發行的公司債券尚未募足。（2）對已公開發行的公司債券或者其他債務有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續狀態。（3）違反《證券法》規定，改變公開發行債券所募集資金的用途。比如，違反規定，將所募集資會用于彌補虧損和非生產性支出。
三、證券投資基金的發行
　?。ㄒ唬┳C券投資基金的概念和種類

　　1.證券投資基金的概念

　　證券投資基金是指一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式，即通過發行基金單位，集中基金投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資的方式。

基金投資者，是指基金出資人、基金資產所有者和基金投資收益受益人。投資者權利一般包括取得基金收益、獲取基金業務及財務狀況資料、監督基金運作情況、出席或委派代表出席股東大會或基金單位持有人大會等；投資者義務一般包括遵守基金契約、支付基金認購款項及有關費用、承擔基金虧損等。

　　基金托管人，是指投資益的代表，是基金資產的名義持有人或管理機構。基金托管人通常由具備一定條件的商業銀行、信托公司等專業性金融機構擔任。為了保證基金資產的安全，按照資產管理和資產保管分開的原則運作基金，基金設有專門的基金托管人保管基金資產。基金托管人應為基金開設獨立的基金資產賬戶，負責款項收付、資金劃撥、證券清算、分紅派息等，所有這些，基金托管人都是按照基金管理人的指令行事，而基金管理人的指令也必須通過基金托管人來執行。基金托管人的權利主要包括：①保管基金的資產；②監督基金管理人的投資運作；③獲取基金托管費用?；鹜泄苋说牧x務主要包括：①保管基金資產；②保管與基金有關的重大合同及有關憑證；③負責基金投資于證券券的清算交割，執行基金管理人的投資指令，負責基金名下的資金往來。

　　基金管理人，是指具有專業的投資知識與經驗，根據法律、法規及基金章程或基金契約的規定。經營管理基金資產，謀求基金資產的不斷增值，以使基金持有人收益最大化的機構。

　　證券投資基金主要有如下特點：
（1）單位面值一般較低。在我國，每份基金單位面值為人民幣l元。
（2）實行專家管理。投資者的資金集中起來組成基金，一般都是由投資基金管理公司去管理使用資產，這種公司一般都聘請具有相當業務素質和專業經驗的專家來管理。
（3）實行組合投資?！蹲C券投資基金法》規定，基會管理人運用基金財產進行證券投資，應當采用資產組合的方式。
（4）以間接投資的形式，取得直接投資的效果。證券投資基金是一種間接的證券投資方式，投資者是通過購買基金而間接地投資于證券市場。投資者通過購買基金而間接持有公司的股票，進而能享受公司的利潤分配，但投資者本身并不去參與公司的管理。

　　2.證券投資基金的種類

　　證券投資基金，依照其運作方式。主要分為開放式基金和封閉式基金。
　　開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或者贖回的一種基金。

　　封閉式基金是指經核準的基金份額總額在基金合同期限內固定不變，基金份額可以在依法設立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金。

　?。ㄈ┗鸬哪技?BR>　　國務院證券監督管理機構應當自受理基金募集申請之日起6個月內依照法律、行政法規及國務院證券監督管理機構的規定和審慎監管原則進行審查，做出核準或者不予核準的決定，并通知申請人；不予核準的，應當說明理由?；鹉技暾埥浐藴屎螅娇砂l售基金份額?；鸱蓊~的發售，由基金管理人負責辦理；基金管理人可以委托經國務院證券監督管理機構認定的其他機構代為辦理?；鸸芾砣藨斣诨鸱蓊~發售的3日前公布招募說明書、基金合同以及其他相關文件。基金管理人應當自收到核準文件之日起6個月內進行基金募集。超過6個月開始募集，原核準的事項未發生實質性變化的，應當報國務院證券監督管理機構備案；發生實質性變化的，應當向國務院證券監督管理機構重新提交申請。

　　基金募集不得超過國務院證券監督管理機構核準的基金募集期限?；鹉技谙拮曰鸱蓊~發售之日起計算。基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額達到核準規模的80%以上，開放式基金募集的基金份額總額超過核準的最低募集份額總額，并且基金份額持有人人數符合國務院證券監督管理機構規定的，基金管理人應當自募集期限屆滿之日起10日內聘請法定驗資機構驗資，自收到驗資報告之日起10日內，向國務院證券監督管理機構提交驗資報告，辦理基金備案手續，并予以公告。