2019年、2020年證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識》真題答案精選第八章：金融風(fēng)險(xiǎn)管理，開始測試吧！
1、目前國內(nèi)外關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的定義較多，其中主要有()
Ⅰ、風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的不確定性
Ⅱ、風(fēng)險(xiǎn)是波動(dòng)性或?qū)ζ谕档钠x度
Ⅲ、風(fēng)險(xiǎn)是未來損失的可能性
Ⅳ、風(fēng)險(xiǎn)不包括盈利的可能性
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅲ、Ⅳ
【考綱要求】風(fēng)險(xiǎn)的定義 第八章第一節(jié)掌握
【解析】目前，國內(nèi)外金融理論界對風(fēng)險(xiǎn)的定義或界定主要有以下三類觀點(diǎn)：
(1)風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的不確定性，是一種變化。
(2)風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的可能性，或可能發(fā)生的損失。
(3)風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果對期望的偏離，是(收益的)波動(dòng)性。
【對應(yīng)章節(jié)】第八章 第一節(jié)
【考點(diǎn)及考綱要求】金融風(fēng)險(xiǎn)的分類-流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 熟悉
【解析】導(dǎo)致融資流功性風(fēng)險(xiǎn)的主要原因包括企業(yè)流動(dòng)性資產(chǎn)尤其是高流動(dòng)性的現(xiàn)金資產(chǎn)低于正常水平、未預(yù)期的大額現(xiàn)金流出、正常融資關(guān)系受到破壞等等。
2、下列屬于風(fēng)險(xiǎn)管理本質(zhì)特征的是()
A、損失管理
B、事前管理
C、盈利管理
D、事后管理
【對應(yīng)章節(jié)】第八章 第二節(jié)
【考點(diǎn)及考綱要求】金融風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)涵 掌握
【解析】風(fēng)險(xiǎn)管理不等于損失管理，其本質(zhì)特征是事前管理.
3、在信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量中，預(yù)期損失()
A、等于非預(yù)期損失
B、是難以量化的
C、等于違約概率與違約損失率的乘積
D、等于實(shí)際損失加上非預(yù)期損失
【對應(yīng)章節(jié)】第八章 第一節(jié)
【考點(diǎn)及考綱要求】信用風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成要素 熟悉
【解析】預(yù)期損失 (Expected Loss, E L ) 又稱為期望損失，是指事前估計(jì)到的或期望的違約損失。它是LGD和PD 的乘積。
4、風(fēng)險(xiǎn)管理的流程主要包括()
I.風(fēng)險(xiǎn)的識別
II.風(fēng)險(xiǎn)的衡量
III.風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對
IV.風(fēng)險(xiǎn)的檢測、預(yù)警與報(bào)告
A、I、III
B、I、II、IV
C、II、III、IV
D、I、II、III、IV
【對應(yīng)章節(jié)】第八章 第二節(jié)
【考點(diǎn)及考綱要求】風(fēng)險(xiǎn)管理流程的概念 熟悉
【解析】風(fēng)險(xiǎn)管理的流程主要包括：風(fēng)險(xiǎn)的識別，風(fēng)險(xiǎn)的衡量，風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對，風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測、預(yù)警與報(bào)告。
5、下列現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)觀下關(guān)于波動(dòng)性的說法，正確的有()
Ⅰ波動(dòng)性意味著損失的可能性
Ⅱ波動(dòng)性即收益的不確定性
Ⅲ波動(dòng)可能帶來收益，也可能帶來損失
Ⅳ所有波動(dòng)性都要進(jìn)行規(guī)避
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅱ、Ⅲ
【對應(yīng)章節(jié)】第八章 第一節(jié)
【考點(diǎn)及考綱要求】風(fēng)險(xiǎn)與波動(dòng)性的區(qū)別 熟悉
【解析】而波動(dòng)性往往覆蓋兩種方向的偏離，有往好的方向波動(dòng)，也有往壞的方向波動(dòng)。在現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)分析中，風(fēng)險(xiǎn)通常被定義為風(fēng)險(xiǎn)因素的波動(dòng)性，如利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等都是指相應(yīng)市場價(jià)格變量的波動(dòng)。在波動(dòng)性定義下，風(fēng)險(xiǎn)既是損失的可能，也是盈利的可能;既是損失的來源，也是盈利的來源;既是挑戰(zhàn)，也是機(jī)遇。基于波動(dòng)性定義下風(fēng)險(xiǎn)的雙向測度是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的重要基礎(chǔ)。這種既覆蓋損失可能性又覆蓋盈利可能性的雙側(cè)風(fēng)險(xiǎn)觀，對于處理好金融實(shí)踐中風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)發(fā)展的對立統(tǒng)一關(guān)系具有重要意義。
6、最傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)定義為()。
A.風(fēng)險(xiǎn)是收益的波動(dòng)性
B.風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果對期望的偏離
C.風(fēng)險(xiǎn)是可能發(fā)生的損失
D.風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的不確定性
【對應(yīng)章節(jié)】第八章 第一節(jié)
【考點(diǎn)及考綱要求】風(fēng)險(xiǎn)的定義【掌握】
【233網(wǎng)校解析】最傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)定義版本為：風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的可能性，或可能發(fā)生的損失，在保險(xiǎn)、審計(jì)、內(nèi)控等學(xué)科領(lǐng)域中被廣泛采用。
7、證券公司壓力測試結(jié)果及其分析內(nèi)容可以不向()進(jìn)行報(bào)告。
A、相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)
B、董事會
C、股東會
D、經(jīng)理層
【對應(yīng)章節(jié)】第八章 第二節(jié)
【考點(diǎn)及考綱要求】壓力測試的流程與方法【熟悉】
【233網(wǎng)校解析】證券公司實(shí)施壓力測試后應(yīng)當(dāng)形成壓力情景下的測試結(jié)果，并對測試結(jié)果進(jìn)行分析，評估風(fēng)險(xiǎn)承受能力，同時(shí)應(yīng)該將壓力測試結(jié)果及其分析內(nèi)容向董事會、經(jīng)理層以及相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行報(bào)告。故選C。
8、下列關(guān)于信用評級的說法，錯(cuò)誤的是()
A、外部評級主要依靠專家進(jìn)行定性和定量分析
B、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部通過定量因素和定性因素的綜合分析方法進(jìn)行內(nèi)部評級
C、外部評級結(jié)果并不是直接的投資建議
D、外部評級對象主要是政府或大企業(yè)
【對應(yīng)章節(jié)】第八章 第三節(jié)
【考點(diǎn)及考綱要求】信用評級—外部評級【掌握】
【233網(wǎng)校解析】一般情況下，外部評級主要依靠專家定性分析。
9、下列屬于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略應(yīng)用對象的有()
Ⅰ、金融機(jī)構(gòu)不擅長承擔(dān)和管理的非目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)
Ⅱ、采取內(nèi)部控制首都單降低風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性和嚴(yán)重程度的風(fēng)險(xiǎn)
Ⅲ、超過金融機(jī)構(gòu)資本金承受范圍的過度風(fēng)險(xiǎn)
Ⅳ、不具備有適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的不當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【對應(yīng)章節(jié)】第八章 第二節(jié)
【考點(diǎn)及考綱要求】風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略應(yīng)用對象【熟悉】
【233網(wǎng)校解析】風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略，是指金融機(jī)構(gòu)通過拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場來消除本機(jī)構(gòu)對該業(yè)務(wù)或市場的風(fēng)險(xiǎn)暴露。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的應(yīng)用對象往往是金融機(jī)構(gòu)不擅長承擔(dān)和管理的非目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)、超過金融機(jī)構(gòu)資本金承受范圍的過度風(fēng)險(xiǎn)和不具有適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的不當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)。
10、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)和收益組合的說法，正確的有()
Ⅰ、任何金融產(chǎn)品都服從風(fēng)險(xiǎn)和收益的二元結(jié)構(gòu)
Ⅱ、風(fēng)險(xiǎn)是與收益相匹配的
Ⅲ、風(fēng)險(xiǎn)是收益的來源
Ⅳ、投資是以風(fēng)險(xiǎn)換收益
A Ⅰ、Ⅱ
B Ⅰ、Ⅳ
C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【對應(yīng)章節(jié)】第八章 第一節(jié)
【考點(diǎn)及考綱要求】風(fēng)險(xiǎn)與金融產(chǎn)品和投資【了解】
【233網(wǎng)校解析】1 . 任何金融產(chǎn)品都服從這種風(fēng)險(xiǎn)和收益的二元結(jié)構(gòu)。這是金融產(chǎn)品的重要特征之一2. 風(fēng)險(xiǎn)是與收益相匹配的，3. 投資是以風(fēng)險(xiǎn)換收益
11、下列屬于風(fēng)險(xiǎn)管理本質(zhì)特征的是()
A.事后管理
B.盈利管理
C.事前管理
D.損失管理
【考綱要求】金融風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)涵與目標(biāo) 第八章第二節(jié) 掌握
【解析】風(fēng)險(xiǎn)管理不等于損失管理，其本質(zhì)特征是事前管理。在通俗語言下，人們把 風(fēng)險(xiǎn)作為損失的代名詞使用，使得風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵轉(zhuǎn)變?yōu)閷p失的管理。
12、風(fēng)險(xiǎn)是最終收益對期望值的偏離程度的()
A.危險(xiǎn)性
B.不可控性
C.波動(dòng)性
D.損失性
【考綱要求】風(fēng)險(xiǎn)的定義 第八章第一節(jié)掌握
【解析】目前，國內(nèi)外金融理論界對風(fēng)險(xiǎn)的定義或界定主要有以下三類觀點(diǎn)：
(1)風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的不確定性，是一種變化。
(2)風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的可能性，或可能發(fā)生的損失。
(3)風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果對期望的偏離，是(收益的)波動(dòng)性。
