一、單項選擇題
1．D【解析】本題考查金融期貨交易的發展沿革。l975年，芝加哥商品交易所開展的房地產抵押證券的期貨交易，標志著金融期貨交易的開始。
2．B【解析】本題考查董事會的職能。董事會承擔對市場風險管理實施監控的最終責任，確保商業銀行能夠有效地識別、計量、監測和控制各項業務所承擔的各類市場風險。
3．C【解析】根據我國相關法律規定：商業銀行貸款，應當遵守下列資產負債比例管理的規定，資本充足率不得低于8％。
4．C【解析】商業銀行風險管理理論的管理模式包括資產風險管理模式、負債風險管理模式、資產負債風險管理模式和全面風險管理模式。因此，本題答案為C
5．D【解析】全額抵押，則在原違約敞口的違約風險損失率基礎上乘以0．15，即《巴塞爾新資本協議》所稱的“底線”系數。
6．D【解析】回收現金流法根據違約的歷史清收情況，通過回收率汁算違約損失率。所以，違約損失率LGD=1-回收率=1-(回收金額-回收成本)／違約風險暴露=l-(1．04-0．84)／1．2≈o．8333。
7．B【解析】已違約風險暴露的資本委求(K)的訓算規則為：K=max[0，(LGD-EL)]。本題中銀行估計10％高于違約損失率(LGD)。因此，違約風險暴露的資本要求(K)為0。
8．B【解析】死亡率模型是根據風險資產的歷史違約數據，計算在未來一定持有期內的不同信用等級的客戶的違約概率，分為邊際死亡率和累計死亡率。累計死亡率=1-貸款存活率，其中貸款存活率為本息全部歸還的概率，計算公式為貸款損失率=(1-R1)×(1-R2)×…×(1-RN)，R1為第一年的邊際死亡率，RN依此類推，將題目中數值帶入公式得，1-6．00％=(1-2．50％)×(1-RN)，計算得，RN=3．59％。故選B。
9．B【解析】馬柯維茨的投資組合理論認為，只要兩種資產收益率的期關系數不為l，分散投資于兩種資產就具有降低風險的作用。故A選項說法錯誤。風險對沖是指通過投資或購買與標的資產收益波動負相關(即資產收益率的相關系數為負)的某種資產或衍生產品，來沖銷標的資產潛在損失的一種策略性選擇。如果相關系數為-0.7，則符合收益波動負相關的條件，可以較好地對沖風險。故B選項說法正確，C選項說法錯誤。如果相關系數為-1，分散投資于這兩種資產可以對沖部分風險，但不能完全消除它們共同面對的系統性風險。故D選項說法錯誤。
10．D【解析】本題考查對信用風險監測的理解。信用風險監測是一個動態、連續的過程，因此A不正確。信用風險監測要求根據風險的變化情況及時調整風除應對計劃，還要求對已發生風險產生的遺留風險的識別、分析，因此B不正確。當風險產生后進行事后處理比在貸后管理過程中監測到風險并迅速補救對降低風險損失的貢獻低，因此C不正確。
11．A【解析】對客戶風險監測包括基本面指標和財務指標，其中流動比率就屬于財務指標中對償債能力的衡量標準。
12．C【解析】本題考查關注類貸款遷徙率的計算。關注類貸款遷徙率=期初關注類貸款向下遷徙金額／(期初關注類貸款余額-期初關注類貸款期間減少金額)×100％。因此，該銀行可疑類貸款遷徙率=600／(4000—500)×100％≈l7．14％。
13．C【解析】本題考查對組合資產模型監測商業銀行組合風險的理解。組合資產模型監測主要是估計各敞口之間的相關性和把暴露在該風險類別下的投資組合看成一個整體．直接估計該組合資產的未來價值概率分布，因此A選項表述錯誤。組合資產模型監測不必直接估計每個敝口之間的相關性，把暴露在該風險類別下的投資組合看成一個整體也是一種可行的方法，因此B選項表述鍺誤。CreditMetrics模型屬于不需要直接估計各敞口之間的相關性的模型，因此D選項表述錯誤。
14．A【解析】本題考查審慎經營類指標的種類。審慎經營類指標包括資本充足率、大額風險集中度和不良貸款撥備覆蓋率。成本收入比屬于經營類指標，并不包含在此之列。
15．A【解析】本題考查貸款實際計提準備的計算。貸款損失準備充足率=貸款實際計提準備／貸款應提準備×l00％。因此貸款實際計提準備=1l00×80％=880(億元)。
16．D【解析】本題考查對國家風險暴露的理解。商業銀行總行對海外分行提供的信用支持包括在國家風險暴露中，屬于對海外子公司信用風險的暴露。因此D選項為正確答案。
17．A【解析】本題考查RAROC的計算。RAROC即資本收益率的簡稱。根據公式RAROC=(收益-預期損失)／經濟資本(或非預期損失)=［(1000-200)-100]／16000=0．4375。
18．B【解析】略。
19．C【解析】違約概率模型與傳統的專家判斷和信用評分法相比，能夠直接估計客戶的違約概率，因此對歷史數據的要求更高，需要商業銀行建立一致、明確的違約定義，并且在此基礎上積累至少5年的數據。所以C選項為正確答案。
20．A【解析】CAP曲線首先將客戶按照違約概率從高到低進行排序，然后以客戶累計百分比為橫軸、違約客戶累計百分比為縱軸分別做出三條曲線。
21．D【解析】收益下降屬于產業風險，D項說法錯誤．
22．C【解析】商業銀行不能從其他銀行購買客戶借款紀錄。除了題干所述三種方式之外，還可以通過法院獲得個人借款人的資信狀況。故選C。
23．B【解析】巴塞爾委員會在1996年的《資本協議市場風險補充規定》中提出的對運用市場風險內部模型計量市場風險監管資本的公式為：市場風險監管資本=(附加因子+最低乘數因子)×VaR。故選B。
24．D【解析】自我評估法的主要目標是鼓勵各級機構承擔責任及主動對操作風險進行識別和管理。
25．B【解析】因為商業銀行在借入資金時，不得不在資金成本和可獲得性之間做出艱難的選擇。商業銀行通常選擇在真正需要資金的時候借人資金。
26．A【解析】資產負債率屬于杠桿比率，用來衡量企業所有者獲得融資的能力，也可用來判斷企業的償債資格和能力，不是衡量企業盈利能力或者營運能力的指標。故A選項符合題意。資產回報率、存貨周轉率屬于效率比率，又稱營運能力比率，體現管理層管理和控制資產的能力。故B、D選項不符合題意。銷售毛利率屬于盈利能力比率，用來衡量管理層將銷售收入轉換成實際利潤的效率，體現管理層控制費用并獲得投資收益的能力。故C選項不符合題意。
27．C【解析】商業銀行除了監測在正常市場條件下的資金凈需求外，還有必要定期進行壓力測試，根據不同的假設情況(可量化的極端范圍)進行流動性測算，以確保商業銀行儲備足夠的流動性來應付可能出現的各種極端情況。
28．B【解析】組合風險限額是商業銀行資產組合層面的限額，是組合管理的體現方式和管理手段之一。通過設定組合限額，能防止信貸風險過于集中在組合層面的某些方面(如過度集中于某一行業、某一地區、某些產品、某類客戶等)，從而有效控制組合信用風險，提離風險管理水平。
29．D【解析】系統性風險因素對貸款組合信用風險的影響，主要是由宏觀經濟因素的變動反映出來。故選D。
30．B【解析】風險管理的最基本要求是適時、準確地識別風險。
31．D【解析】經濟資本是指商業銀行用于彌補非預期損失的資本。D項錯誤。
32．C【解析】高級管理層負責具體執行經董事會批準的操作風險管理系統，即將該系統轉化為具體的政策、程序和步驟，以便于業務部門的貫徹落實和對照檢查。
33．C【解析】制作風險清單是銀行識別風險最基本的方法；失誤樹分析用來識別和分析風險損失發生前存在的各種不當行為；資產財務狀況分析法是分析財務資料來識別風險；情景分析法是識別潛在風險。故選C。
34．C【解析】由于技術原因，商業銀行無法提供更細致、有效的金融產品與國際大銀行競爭，因而在競爭中處于劣勢，這種情況下商業銀行所面臨的風險屬于戰略風險。故選C。
35．A【解析】客戶信用評級中，違約概率的估計包括兩個層面：一是單一借款人的違約概率；二是某一信用等級所有借款人的違約概率。故A選項符合題意。
36．A【解析】華爾街的第一次數學革命是指夏普的資本資產定價模型和馬柯維茨資產組合理論等負債管理模式、階段的金融理論。故選A。
37．A【解析】現代風險分散化思想的重要基石是馬柯維茨的資產組合理論。
38．B【解析】A項中，風險可完全消除的表述是錯誤的。C項中，風險轉移既可以降低非系統風險，也可以轉移部分系統風險，只能降低非系統風除的策略是風險分散。D項中，風險規避就是不做業務，不承擔風險，并沒有保險規避或非保險規避的說法，只有保險轉移和非像險轉移的說法。
39．A【解析】略。
40．A【解析】對商業銀行而言，企業的行業風險和企業風險屬于系統風險。系統風險是指由于某種因素的影響和變化，導致股市上所有股票價格的下跌。從而給股票持有人帶來損失的可能性。故選A。
41．D【解析】20世紀60年代前，商業銀行的風險管理進入資產風險管理模式，60年代后進入負債風險管理模式，70年代后屬于資產負債風險管理模式，80年代后是全面風險管理模式。
42．C【解析】風險限額是指對照一定的計量方法所計量的市場風險設定的限額，如對內部模型計量的風險價值設定的限額和對期權性頭寸沒定的期權性頭寸限額。故選C。
43．D【解析】B項屬于可降低的風險；A、C項屬于可緩解的風險。故選D。
44·C【解析】由于債券A、B在其他方面都相同，因此若到期收益率均等于市場利率，則它們的久期相等。
45．C【解析】略。
46．C【解析】根據商業銀行操作風險管理和控制風險的能力。風險可以分為可規避的、可降低的、可緩釋的、應承擔的風險。A是減少交易，是一種風險規避的措施。B是強化制度，是對可降低的風險采取的措施。D是對必須要承擔的風險分配準備金。只有C是風險緩釋的措施。
47．A【解析】重新定價風險也稱期限錯配風險，是最主要和最常見的利率風險形式。故選A。
48．B【解析】表現流動性風險與市場風險關系的是利率波動會影響資產的收入、市值及融資成本等，其任何不利變動必然會產生某種程度卜的流動性風險。故選B。
49．A【解析】預期損失率的計算公式是：預期損失率=預期損失／資產風險敞口×l00。％。故選A。
50．D【解析】風險管理是商業銀行的核心競爭力，是創造資本增值和股東匯報的重要手段。商業銀行不再是傳統上僅僅經營貨幣的金融機構，而是經營風險的特殊企業．．
51．C【解析】風險是事前概念，如果事后才來考慮風險，就沒有了意義；損失是事后概念。故選C。
52．A【解析】略。
53．D【解析】最高債務承受額=所有者權益×杠桿系數，代入公式計算得l．6。故選D。
54．B【解析】戰略目標決定了實現路徑。
55．B【解析】久期分析是衡量利率變動對銀行經濟價值影響的一種方法。
56．C【解析】商業銀行經濟資本配置的作用主要體現在風險管理和績效考核兩個方面。風險管理是指如何在一個肯定有風險的環境里把風險減至最低的管理過程。績效考核是企業為了實現生產經營目的，運用特定的標準和指標，采取科學的方法對承擔生產經營過程及結果的各級管理人員完成指定任務的工作實績和由此帶來的諸多效果做出價值判斷的過程。故選C。
57．B【解析】按照業務特點和風險特征的不同，商業銀行的客戶可劃分為法人客戶與個人客戶。其中，法人客戶根據其機構性質可以分為企業類客戶和機構類客戶，而企業類客戶根據其組織形式不同可劃分為單一法人客戶和集團法人客戶。
58．B【解析】現金頭寸指標=(現金頭寸+應收存款)／總資產，該指標越高意味著商業銀行滿足即時現金需要的能力越強。
59．B【解析】當市場利率上升時，銀行負債價值下降。
60．D【解析】商業銀行的流動性風險是指商業銀行無力為負債的減少和／或資產的增加提供融資而造成損失或破產的風險。流動性風險存在于資產業務、負債業務和表外業務中。故選D。
61．B【解析】監管當局允許商業銀行在計算操作風險損失時使用內部確定的相關系數，但是商業銀行必須驗證相關性假設方面的假設條件，并能證明其系統能在估計各項操作風險損失之間的相關系數方面的精確性。
62．D【解析】平價期權為期權的執行價格等于現在的即期市場價格。故選D。
63．D【解析】商業銀行風險管理模式的演變過程是由最初的資產風險管理模式階段到負債風險管理模式階段，然后是資產負債風險管理模式階段，最后是全面風險管理模式階段。故選D。
64．A【解析】商業銀行資產的流動性是指商業銀行持有的資產可以隨時得到償付或者在不貶值的情況下進行出售，反映了商業銀行在無損失或微小損失情況下迅速變現的能力。
65．B【解析】資金交易業務是指商業銀行為滿足客戶保值或提高自身資金收益或防范市場風險等方面的需要，利用各種金融工具進行的資金和交易活動。從資金交易業務流程來看，可分為前臺交易、中臺風險管理、后臺清算三個環節。
66.D【解析】代理業務是指商業銀行接受單位或個人委托，以代理人的身份，代表委托人辦理一些經雙方議定的有關業務。故選D。
67．D【解析】董事會和高級管理人員對戰略風險管理負有直接責任。
68．A【解析】我國中國銀行業監督管理委員會制定的《商業銀行風險監管核心指標》定義的流動性資產包括：現金、黃金、超額準備金存款、一個月內到期喲同業往來款項軋差后資產方凈額、一個月內到期的應收利息及其他應收款、一個月內到期的合格貸款、一個月內到期的債券投資、在國內外二級市場上可隨時變現的債券投資、其他一個月內到期可變現的資產(剔除其中的不良資產)。故選A。
69．C【解析】國家風險限額是用來對某一國家的信用風險暴露進行管理的額度框架。國家風險限額管理基于對一個國家的綜合評級，至少一年重新檢查一次。
70．A【解析】題干中已經指出信息基礎設施嚴重受損，為了不影響正常業務運行，應該輔助以手工操作，而A的方案恰恰相反。
71．C【解析】C項是信用衍生產品的特點。
72．C【解析】信用風除也可以發生在實際違約之前。貸款是最大、最明顯的信用風險來源，不是唯一的。交易對手信用評級的下降也屬于信用風險，因為存在潛在的損失。故選C。
73．B【解析】管理安全是網絡安會真正得以維系的重要保證，銀行系統安全制度的制定，國家法律、法規的宣傳，以及提高企業人員的整體網絡安全意識都是管理安全十分重要的環節。故選B。
74．B【解析】在以風險為導向的戰略規劃中，戰略規劃的調整依賴于戰略實施和戰略風險管理活動的反饋循環。
75．A【解析】自我評估法是目前操作風險識別和評估的主要方法中應用最廣泛、最成熟的。
76．B【解析】IEVA=稅后凈利潤－資本成本=700-500=200(萬)。故選B。
77．A【解析】B項市場約束的目的在于保證市場提供另一層面的監督；C項通過將“市場約束”引入基本的監管支柱之一，《巴塞爾新資本協議》框架充分肯定了市場具有迫使銀行有效而合理地分配資金和控制風險的作用，而不論是否包括在監管框架的理論中；D項相關利益者采取的措施，會對銀行在金融市場．上的運作產生影響。
78．C【解析】操作風險是由于內部程序、人員、系統的不完善或失誤，或外部事件造成損失的風險。這一定義包括法律風險，但不包括戰略和聲譽風險，因為戰略和聲譽風險屬于決策性質的風險。聲譽受損屬于聲譽風險，不屬于操作風險。故選C。
79．A【解析】非流程風險是由政策、管理模式等系統性原因產生的。人力資源配置不當風險屬于非流程風險。
80．B【解析】操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、人員及系統或外部事件所造成損失的風險。市場風險是由于市場價格波動而導致銀行表內、表外頭寸遭受損失的風險。流動性風險是無力為負債的減少和資產的增加提供融資而造成損失或破產的可能性。國家風險是指經濟主體在與非本國居民進行國際經貿與金融往來中，由于別國經濟、政治和社會等方面的變化而遭受損失的可能性。故選B。
81．D【解析】系統缺陷引發的操作風險包括系統設計不完善和系統維護不完善所產生的風險，具體表現為數據／信息質量風險、違反系統安全規定、系統設計／開發的戰略風險，以及系統的穩定性、兼容性、適宜性方面存在問題等。因此，A、B、C三項均屬于系統缺陷造成的風險。故選D。
82．B【解析】中國銀行業監督管理委員會對原國有商業銀行和股份制商業銀行進行評估的指標包括經營績效類、資產質量類、審慎經營類。故選B。
83．C【解析】絕大部分操作風險事件發生于商業銀行的基層機構和經營管理流程的基礎環節，所以應當將風險管理的關口前移，自下而上逐級開展操作風險的識別與評估。
84．D【解析】該方法只反映了風險因子對整個組合的一階線性影響，無法充分度量非線性金融工具的風險。故選D。
85．B【解析】已反映在商業銀行信用風險數據中的操作風險損失，在計算監管資本時，應當將其視為信用風險損失。
86．D【解析】期初次級類貸款向下遷徙金額，是指期初次級類貸款中，在報告期末分類為可疑類和損失類的的貸款余額和，而不僅僅是在報告期末分類為可疑類的貸款余額。故D選項說法錯誤A、B、C選項是關于風險遷徙類指標計算的正確說法。
87．B【解析】系統安全包括外部系統安全、內部系統安全、對計算機病毒以及對第三方程序欺詐的防護等。
88．D【解析】現代商業銀行的財務控制部門通常采取每日參照市場定價的方法，及時捕捉市場價格／價值的變化，因此所提供的數據最為真實、準確，因此，財務控制部門處在有效風險管理的最前端。
89．B【解析】商業銀行的信貸業務不應集中予同一業務、同一性質甚至同一國家的借款者，應是多方面開展，這是基于風險分散的風險管理策略。
90．C【解析】商業銀行的規模越大，業務越復雜，分析人員所能獲得完整現金流量的可能性和準確性隨之降低。
