二、多項(xiàng)選擇題

1．ABCD【解析】本題考查商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程。流程主要有：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和風(fēng)險(xiǎn)控制。因此正確答案為ABCD。

2．ABC【解析】本題考查商業(yè)銀行貸款擔(dān)保的方式，主要有五種：保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中一般極少采用留置與定金作為擔(dān)保方式。因此正確答案為ABC。

3．ABCE【解析】購買其他銀行的優(yōu)質(zhì)貸款只會(huì)增加組合風(fēng)險(xiǎn)暴露，故D選項(xiàng)不符合題意。

4．Al3CE【解析】股指期貨就是將某一股票指數(shù)視為一特定的、獨(dú)立的交易品種。開設(shè)其對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)期貨合約，并在保證金交易(或杠桿交易)體制下，進(jìn)行買空、賣空交易。只有D項(xiàng)論述錯(cuò)誤，通常股指期貨都使用現(xiàn)金交割。

5．AC【解析】利率敏感性缺口=利率敏感性資產(chǎn)-利率敏感性負(fù)債。由此可知，當(dāng)某一時(shí)段內(nèi)的資產(chǎn)大于負(fù)債時(shí)，就產(chǎn)生了正缺口，即資產(chǎn)敏感型缺口；當(dāng)某一時(shí)段內(nèi)的負(fù)債大于資產(chǎn)時(shí)，就產(chǎn)生了負(fù)缺口，即負(fù)債敏感型缺口。

6．ABC【解析】本題考查利率風(fēng)險(xiǎn)的分類。根據(jù)利率方面的知識(shí)可以知道，利率風(fēng)險(xiǎn)包括：重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)、期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。因此選項(xiàng)A、B、C是正確的。

7．BDE【解析】期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是指期權(quán)立即履約時(shí)的價(jià)值。因此，內(nèi)在價(jià)值有可能為正的包括：價(jià)內(nèi)期權(quán)、買入期權(quán)和賣出期權(quán)。平價(jià)期權(quán)和價(jià)外期權(quán)不具有內(nèi)在價(jià)值。因此正確答案為BDE。

8．ABCD【解析】本題考查影響期權(quán)價(jià)格的因素，包括正股價(jià)、行使價(jià)、距離到期日時(shí)間、股息、利率及波幅。

當(dāng)距離到期日的時(shí)間愈遠(yuǎn)，認(rèn)購期權(quán)變成價(jià)內(nèi)的機(jī)會(huì)率都會(huì)上升，期權(quán)合約價(jià)值亦會(huì)跟隨上升。利率下降會(huì)令認(rèn)購期權(quán)更有價(jià)值。利率可被視為機(jī)會(huì)成本。因?yàn)槠跈?quán)具杠桿效應(yīng)，期權(quán)持有者不需付出相關(guān)正股的總值，故此可將剩余資金投資于具利息的工具。所以利率愈低，其回報(bào)便愈低，期權(quán)的價(jià)值越高。標(biāo)的股票價(jià)格的波幅越高，標(biāo)的股票在期權(quán)內(nèi)變?yōu)閮r(jià)內(nèi)的機(jī)會(huì)便更高，其價(jià)值亦因此上升。標(biāo)的股票的市場價(jià)格提高，則期權(quán)合約價(jià)值也會(huì)愈高。行使價(jià)對(duì)比正股價(jià)格愈高，期權(quán)合約價(jià)值便愈低。

9．ABCDE【解析】與單筆貸款業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別有所不同，商業(yè)銀行在識(shí)別和分析貸款組合的信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)更多地關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可能造成的影響，主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)因索、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)。A、C、D選項(xiàng)屬于區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)關(guān)注的內(nèi)容，8選項(xiàng)屬于行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)關(guān)注的內(nèi)容。故A、B、C、D、E選項(xiàng)均符合題意。

10．ABCE【解析】商業(yè)銀行從事的銀行賬戶中的外幣業(yè)務(wù)活動(dòng)包括：外幣存款、外幣貸款、外幣債券投資、跨境投資。因此正確答案為ABCE。D項(xiàng)中外匯遠(yuǎn)期買賣不屬于商業(yè)銀行從事的銀行賬戶中的外幣業(yè)務(wù)。

11．BCDE【解析】我國商業(yè)銀行公司治理的要求。主要內(nèi)容包括：(1)完善股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層的議事制度和決策程序；(2)明確股東、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的權(quán)利、義務(wù)；(3)建立、健全以監(jiān)事會(huì)為核心的監(jiān)督機(jī)制；(4)建立完善的信息報(bào)告和信息披露制度；(5)建立合理的薪酬制度，強(qiáng)化激勵(lì)約束機(jī)制。

12．ABCDE【解析】這些因素從宏觀到微觀影響違約損失率。

13．ABD【解析】因?yàn)榭蛻粼u(píng)級(jí)與債權(quán)評(píng)級(jí)是反映信用風(fēng)險(xiǎn)水平的兩個(gè)維度。客戶評(píng)級(jí)主要是針對(duì)交易主體，其等級(jí)主要是由債務(wù)人的信用水平?jīng)Q定；債項(xiàng)評(píng)級(jí)是在假設(shè)客戶已經(jīng)違約的情況下，針對(duì)每筆債項(xiàng)本身的特點(diǎn)預(yù)測債項(xiàng)可能的損失率。因此，一個(gè)債務(wù)人只能有一個(gè)客戶評(píng)級(jí)．而同一債務(wù)人的不同交易可能會(huì)有不同的債項(xiàng)評(píng)級(jí)。可見A、B、D三項(xiàng)表述正確。

14．ADE【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法是標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法，內(nèi)部評(píng)級(jí)又分為初級(jí)和高級(jí)。B內(nèi)部模型法是市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法；C是操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法。

15．BD【解析】對(duì)單一法人客戶進(jìn)行的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過程，非財(cái)務(wù)因素主要包括：管理層風(fēng)險(xiǎn)分析、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析、生產(chǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析、宏觀經(jīng)濟(jì)分析、自然環(huán)境分析。

16．ABCD【解析】略。

17．ACDE【解析】財(cái)務(wù)比率主要分為四大類：盈利能力比率；效率比率；杠桿比率；流動(dòng)比率。

18．ABCDE【解析】巴塞爾資本委員會(huì)2004年公布的《巴塞爾新資本協(xié)議》提出了一系列監(jiān)管原則，在全面

的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍中指出將各種不同類型的業(yè)務(wù)納入統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍，A選項(xiàng)正確；要求繼續(xù)以資本充足率為核心，以信用風(fēng)險(xiǎn)控制為重點(diǎn)，著手從單一的資本充足約束，轉(zhuǎn)向突出強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行的最低資本金要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律約束3個(gè)方面的共同約束，B、C、D三個(gè)選項(xiàng)正確；《巴塞爾新資本協(xié)議》的推出，標(biāo)志著現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)了一個(gè)娃著變化，那就是由以前單純的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理模式轉(zhuǎn)向信用風(fēng)險(xiǎn)、市場

風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)并舉，E選項(xiàng)正確。故選ABCDE。

19．CD【解析】預(yù)期收益率是一種平均水平的概念，因此A項(xiàng)錯(cuò)誤；眾數(shù)和中位數(shù)不具有衡量收益率比重的特性，因此B、E項(xiàng)錯(cuò)誤；標(biāo)準(zhǔn)差和方差可用來量化收益率的波動(dòng)情況，標(biāo)準(zhǔn)差越大表明不確定性越大，即出現(xiàn)較大收益或損失的機(jī)會(huì)增大。

20．ACD【解析】利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率的不利變動(dòng)而使銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)按照來源不同可以分為：重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。故選ACD。

21．BE【解析】對(duì)于火災(zāi)、搶劫、高管欺詐等操作風(fēng)險(xiǎn)，屬于可緩釋的操作風(fēng)險(xiǎn)，可通過制訂應(yīng)急和連續(xù)營業(yè)方案、購買保險(xiǎn)、業(yè)務(wù)外包等方式將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或緩釋。

22．ABCDE【解析】市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法中的缺口分析的局限性包括：(1)忽略同一時(shí)間段內(nèi)所有頭寸的到期時(shí)間或利率重新定價(jià)期限的差異；(2)缺口分析只考慮了利率的重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，沒有考慮利率的基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)；(3)大多數(shù)缺口分析未能反映利率變動(dòng)對(duì)非利息收入和費(fèi)用的影響；(4)缺口分析主要衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)

期收益的影響，未考慮利率變動(dòng)對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響；(5)缺口分析忽略了與期叔有關(guān)的頭寸在收入敏感性方面的差異。故選ABCDE。

23．CDE【解析】遠(yuǎn)期合約中交易時(shí)間是確定的，期貨合約交易價(jià)格是確定的，所以選項(xiàng)A、B說法都有錯(cuò)誤。

24．BC【解析】分析企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易時(shí)，首先應(yīng)全面了解集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，找到企業(yè)集團(tuán)的最終控制

人和所有關(guān)聯(lián)方，然后對(duì)關(guān)聯(lián)方之間的交易是否屬于正常交易進(jìn)行判斷。根據(jù)集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)關(guān)系不同，企業(yè)集

團(tuán)可以分為縱向一體化企業(yè)集團(tuán)和橫向多元化企業(yè)集團(tuán)。所以，本題的正確答案為BC。

25．BCDE【解析】設(shè)定組合限額，可以防止信貸風(fēng)險(xiǎn)過于集中在組合層面的某些方面，從而有效地控制組合信用風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。組合限額可以分為授信集中度限額和總體組合限額兩類，因此B、E項(xiàng)正確。資產(chǎn)證券化有利于分散信用風(fēng)險(xiǎn)，改善資產(chǎn)質(zhì)量，擴(kuò)大資金來源，緩解資本充足壓力，提高金融系統(tǒng)的安全性，因此C選項(xiàng)正確；信用衍生產(chǎn)品是用來轉(zhuǎn)移、對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)的金融工具，可以將單筆貸款或資產(chǎn)組合的全部違約風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給交易對(duì)方，因此D選項(xiàng)正確。

26．ABCDE【解析】現(xiàn)場檢查的重點(diǎn)內(nèi)容包括：流動(dòng)性、盈利能力、市場風(fēng)險(xiǎn)敏感度、業(yè)務(wù)經(jīng)營的合法合規(guī)性、資產(chǎn)質(zhì)量、管理水平和內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)狀況和資本充足性。故選ABCDE。

27．ACDE【解析】A、C、D、E項(xiàng)都可熊造成借款人的資金緊張，所以會(huì)影響借款人的還款能力，這樣也就造成了借款人信用風(fēng)險(xiǎn)的提高。

28．ACE【解析】資產(chǎn)價(jià)值的變化=-[1000×(8．5％一8％)／(1+8％)]=-27．8(億元)；負(fù)債價(jià)值的變化=-[-4×800×(8．5％一8％)／(1+8％)]=-l4．8(億元)；合計(jì)價(jià)值變化=-13(億元)，即商業(yè)銀行的合計(jì)價(jià)值損失為13億元。其資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)也必然發(fā)生變化，可能導(dǎo)致流動(dòng)性下降。

29．ABCDE【解析】保險(xiǎn)作為操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋的有效手段，一直是西方商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具，主要包括：商業(yè)銀行一攬子保險(xiǎn)、錯(cuò)誤與遺漏保險(xiǎn)、經(jīng)理與高級(jí)職員責(zé)任險(xiǎn)、未授權(quán)交易保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、營業(yè)中斷保險(xiǎn)、商業(yè)綜合責(zé)任保險(xiǎn)、電子保險(xiǎn)、計(jì)算機(jī)犯罪保險(xiǎn)。

30．ABCDE【解析】中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)評(píng)估國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)包括：不良資產(chǎn)、貸款率，預(yù)期損失率，貸款風(fēng)險(xiǎn)遷徙，不良貸款撥備覆蓋率，貸款損失準(zhǔn)備充足率。故選ABCDE。

31．BCDE【解析】企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要包括：總體經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、原材料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、銷售風(fēng)險(xiǎn)。故選BCDE。

32．BCE【解析】以該缺口乘以假定的利率變動(dòng)，即得出這一利率變動(dòng)對(duì)凈利息收入變動(dòng)的大致影響。當(dāng)某一時(shí)段內(nèi)的負(fù)債大于資產(chǎn)時(shí)，就產(chǎn)生了負(fù)缺口，即負(fù)債敏感型缺口，此時(shí)，市場利率上升會(huì)導(dǎo)致銀行的凈利息收入下降。相反，當(dāng)某一時(shí)段內(nèi)的資產(chǎn)大于負(fù)債時(shí)，就產(chǎn)生了正缺叫，即資產(chǎn)敏感型缺口，此時(shí)，市場利率下降會(huì)導(dǎo)致銀行的凈利息收入下降，市場利率上升導(dǎo)致銀行凈利息收入上升。

33．ADE【解析】《巴塞爾新資本協(xié)議》明確指出，壓力測試必須有意義，且足夠?qū)徤鳎簧虡I(yè)銀行可基于其所面臨的不同情形而開發(fā)不同的方法來符合壓力測試的要求。進(jìn)行壓力測試的目標(biāo)并非是要求商業(yè)銀行考慮最差的情景，但是至少應(yīng)當(dāng)考慮溫和的衰退情景，以及評(píng)估其對(duì)商業(yè)銀行PD、LGD和EAD的影響；在評(píng)估資本充足性時(shí)，采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法的商業(yè)銀行必須具有健全的壓力測試過程。故選ADE。

34．BCD【解析】《巴塞爾新資本協(xié)議》要求實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的商業(yè)銀行估計(jì)其各信用等級(jí)借款人所對(duì)應(yīng)的違約概率，常用方法有歷史違約經(jīng)驗(yàn)、統(tǒng)計(jì)模型和外部評(píng)級(jí)映射三種方法。故選BCD。

35．ABCDE【解析】每一個(gè)部門都對(duì)內(nèi)部風(fēng)除控制有著不可替代的作用。

36．ABCD【解析】衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有方差、久期、凸度和在險(xiǎn)價(jià)值(VaR)。E項(xiàng)是衡量收益的指標(biāo)。故選ABCD。

37．ABC【解析】D項(xiàng)中變動(dòng)頻繁時(shí)間間隔應(yīng)該短；E項(xiàng)中，時(shí)間間隔應(yīng)該選取監(jiān)管成本等于監(jiān)管收益的臨界點(diǎn)。故選ABC。

38．ABCDE【解析】略。

39．ABCDE【解析】監(jiān)事會(huì)通過列席會(huì)議、調(diào)閱文件、檢查與調(diào)研、監(jiān)督測評(píng)、訪談座談等方式，以及綜合利用非現(xiàn)場監(jiān)測與現(xiàn)場抽查手段，對(duì)商業(yè)銀行的決策過程、決策執(zhí)行過程、經(jīng)營活動(dòng)，以及董事、高級(jí)管理人員的工作表現(xiàn)，進(jìn)行監(jiān)督和測評(píng)。

40．ABCE【解析】授信集中限額可以按不同的維度進(jìn)行設(shè)定。其中，行業(yè)、產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和擔(dān)保是最常用的組合限額設(shè)定維度。