11．期權的價值由（　）組成。

A．時間價值

B．內在價值

C．執行價格

D．標的資產價格

E．無風險利率

12．某中國出口商于3個月后收到貸款100萬美元，為規避匯率風險，該出口商可以在當前利用的金融衍生工具有（　）。

A．遠期外匯交易合約

B．貨幣期權

C．貨幣互換

D．期權

E．即期外匯交易

13．下列關于利率互換與貨幣互換的說法中，正確的有（　）。

A．利率互換是兩個交易對手相互交換一組資金流量，并不涉及本金的交換，僅就利息支付的方式進行交換

B．利率互換的主要作用有：一是規避利率波動的風險；二是交易雙方利用自身在不同種類利率上的比較優勢有效地降低各自的融資成本

C．貨幣互換是指交易雙方基于不同的貨幣進行的互換交易

D．貨幣互換通常需要在互換交易的期初和期末交換本金

E．貨幣互換既明確了利率的支付方式，又確定了匯率

14．貨幣互換的基本步驟有（　）。

A．本金的初期互換

B．貨幣的互換

C．利率的互換

D．利息的互換

E．到期日本金的再次互換

15．公允價值為交易雙方在公平交易中可接受的資產或債權價值，其計量方式包括（　）。

A．直接使用可獲得的市場價格來源：233網校 

B．如不能獲得市場價格，則使用公認的模型估算市場價格

C．直接使用名義價值

D．實際支付價格(無依據證明其不具有代表性)

E．允許使用企業特定的數據，該數據應能被合理估算，并且與市場預期不沖突

16．下列關于外匯敞口分析的說法中，正確的有（　）。

A．銀行應當對交易業務和非交易業務形成的外匯敞口加以區分

B．當在某一時間段內，銀行某一幣種的多頭頭寸與空頭頭寸不一致時，所產生的差額就形成了外匯敞口

C．在進行敝口分析時，銀行只需分析各幣種敞口折成報告貨幣并加總軋差后形成的外匯總敞口

D．外匯敞口主要來源于銀行表內外業務中的貨幣錯配

E．對因存在外匯敞口而產生的匯率風險，銀行通常采用套期保值和限額管理等方式進行控制

17．即期凈敞口頭寸原則上包括資產負債表內的所有項目，但（　）等項目除外。

A．應收、應付利息

B．扣除折舊后的固定資產

C．境外分行的資本和法定儲備

D．對境外附屬公司和關聯公司的投資

E．未到交割日的現貨合約

18．下列關于久期的說法中，正確的有（　）。

A．久期是以未來收益的現值為權數計算的現金流平均到期時間

B．久期是對金融工具的利率敏感程度或利率彈性的直接度量

D．久期也稱為持續期

E．某一金融工具的久期等于金融工具各期現金流發生的相應時間乘以各期現值與金融工具現值的商

19．債券收益率曲線通常表現的形態包括（　）。

A．正向收益率曲線

B．反向收益率曲線

C．波動收益率曲線

D．水平收益率曲線

E．垂直收益率曲線

20．馬柯維茨的投資組合理論的理性人假設包括（　）。

A．厭惡風險

B．風險中性

C．存在一個可以用均值和方差表示自己投資效用的均方效用函數

D．風險偏好

E．在風險相同的情況下偏好最大收益