第六章客戶分析

　　考點一：客戶品質的基礎分析

　　客戶品質基礎分析的內容

　　1．客戶歷史分析

　　在對客戶進行歷史分析時，主要關注以下內容：

　　（1）成立動機；

　?。?）經營范圍；

　?。?）名稱變更；

　　（4）以往重組情況

　　2．法人治理結構分析

　　客戶法人治理結構的評價要著重考慮控股股東行為的規(guī)范和對內部控制人的激勵約束這兩個因素。分析對象包括：

　?。?）上市客戶；

　?。?）國有獨資客戶；

　?。?）民營客戶

　　3.股東背景（分析）

　　對于客戶的股東背景有以下方面需要關注：

　?、偌彝ケ尘埃虎谕赓Y背景；

　?、壅尘?；④上市背景

　　4．高管人員的素質

　　對公司高管人員素質的評價主要包括以下方面的內容：

　?。?）教育背景；（2）商業(yè)經驗；

　?。?）修養(yǎng)品德；（4）經營作風；

　　（5）進取精神。

　　考點二：客戶財務分析的內容

　　客戶財務狀況分析的內容指標

　　客戶財務分析的內容

　　為了準確評價借款人的償債能力，對客戶的財務分析應側重分析其償債能力、盈利能力、營運能力、資本結構和凈現金流量等因素。

　　分析的指標分為四類：

　?。?）盈利比率。主要包括銷售利潤率、營業(yè)利潤率、凈利潤率、成本費用率等。

　?。?）效率比率。主要包括總資產周轉率、固定資產周轉率、應收賬款回收期、存貨持有天數、資產收益率、所有者權益收益率等。

　?。?）杠桿比率。一般包括資產負債率、負債與所有者權益比率、負債與有形凈資產比率、利息保障倍數等。

　　（4）償債能力比率。主要有資產負債率、流動比率和速動比率等。

　　考點三：客戶財務分析的方法

　　財務分析的方法

　　（1）趨勢分析法

　?。?）結構分析法

　?。?）比率分析法

　?。?）比較分析法

　　（5）因素分析法

　　考點四：客戶現金流量分析

　　現金流量的概念

　　流量是相對于存量的一個概念。存量是某一時點的數據，如會計中的余額；流量是一定期間內所發(fā)生的數據，如會計中的發(fā)生額。

　　現金流量包括現金流人量、現金流出量和現金凈流量；現金凈流量為現金流入量和現金流出量之差。

　　現金流量的計算

　　現金凈流量=經營活動的現金凈流量+投資活動的現金凈流量+融資活動的現金凈流量

　　貸款銀行通過客戶現金流量的計算，進而判斷和預測其償債能力的強弱。

　　考點五：客戶的營運能力分析

　　營運能力分析

　　營運能力是指通過借款人資產周轉速度的有關指標反映出來的資產利用的效率，它表明客戶管理人員經營、管理和運用資產的能力。營運能力分析常用的比率主要有：總資產周轉率、流動資產周轉率、固定資產周轉率、應收賬款周轉率、存貨周轉率、資產收益率和所有者權益收益率等，這些統(tǒng)稱為效率比率。

　　考點六：客戶信用評級的方法

　　客戶信用評級方法

　　商業(yè)銀行客戶信用評級主要包括定性分析法和定量分析法兩類方法。其中：

　?。?）定性分析法

　　目前所使用的定性分析法以對企業(yè)信用分析的5Cs系統(tǒng)使用最為廣泛。5Cs系統(tǒng)指：

　?、倨返拢–haracter），②資本（Capital），③還款能力（Capacity）。④抵押（Collateral）。⑤經營環(huán)境（Condition）。

　　除5Cs系統(tǒng)外，使用較為廣泛的還有5Ps系統(tǒng)和駱駝（CAMEL）分析系統(tǒng)。

　　5Ps分析系統(tǒng)包括：個人因素（PersonalFactor）、資金用途因素（PurposeFactor）、還款來源因素（PaymentFactor）、保障因素（ProtectionFactor）、企業(yè)前景因素（PerspectiveFactor）。

　　駱駝（CAMEL）分析系統(tǒng)包括：資本充足率（CapitalAdequacy）、資產質量（AssetsQuality）、管理能力（Management）、盈利性（Earning）和流動性（Liquidity）等因素。

　?。?）定量分析法

　　較常見的定量分析法主要包括各類違約概率模型分析法?！?/P>