第六章客戶分析

　　考點(diǎn)一：客戶品質(zhì)的基礎(chǔ)分析

　　客戶品質(zhì)基礎(chǔ)分析的內(nèi)容

　　1．客戶歷史分析

　　在對(duì)客戶進(jìn)行歷史分析時(shí)，主要關(guān)注以下內(nèi)容：

　　（1）成立動(dòng)機(jī)；

　　（2）經(jīng)營(yíng)范圍；

　　（3）名稱變更；

　　（4）以往重組情況

　　2．法人治理結(jié)構(gòu)分析

　　客戶法人治理結(jié)構(gòu)的評(píng)價(jià)要著重考慮控股股東行為的規(guī)范和對(duì)內(nèi)部控制人的激勵(lì)約束這兩個(gè)因素。分析對(duì)象包括：

　　（1）上市客戶；

　　（2）國(guó)有獨(dú)資客戶；

　　（3）民營(yíng)客戶

　　3.股東背景（分析）

　　對(duì)于客戶的股東背景有以下方面需要關(guān)注：

　　①家庭背景；②外資背景；

　　③政府背景；④上市背景

　　4．高管人員的素質(zhì)

　　對(duì)公司高管人員素質(zhì)的評(píng)價(jià)主要包括以下方面的內(nèi)容：

　　（1）教育背景；（2）商業(yè)經(jīng)驗(yàn)；

　　（3）修養(yǎng)品德；（4）經(jīng)營(yíng)作風(fēng)；

　　（5）進(jìn)取精神。

　　考點(diǎn)二：客戶財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

　　客戶財(cái)務(wù)狀況分析的內(nèi)容指標(biāo)

　　客戶財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

　　為了準(zhǔn)確評(píng)價(jià)借款人的償債能力，對(duì)客戶的財(cái)務(wù)分析應(yīng)側(cè)重分析其償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、資本結(jié)構(gòu)和凈現(xiàn)金流量等因素。

　　分析的指標(biāo)分為四類：

　　（1）盈利比率。主要包括銷售利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、凈利潤(rùn)率、成本費(fèi)用率等。

　　（2）效率比率。主要包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款回收期、存貨持有天數(shù)、資產(chǎn)收益率、所有者權(quán)益收益率等。

　　（3）杠桿比率。一般包括資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與所有者權(quán)益比率、負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率、利息保障倍數(shù)等。

　　（4）償債能力比率。主要有資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率和速動(dòng)比率等。

　　考點(diǎn)三：客戶財(cái)務(wù)分析的方法

　　財(cái)務(wù)分析的方法

　　（1）趨勢(shì)分析法

　　（2）結(jié)構(gòu)分析法

　　（3）比率分析法

　　（4）比較分析法

　　（5）因素分析法

　　考點(diǎn)四：客戶現(xiàn)金流量分析

　　現(xiàn)金流量的概念

　　流量是相對(duì)于存量的一個(gè)概念。存量是某一時(shí)點(diǎn)的數(shù)據(jù)，如會(huì)計(jì)中的余額；流量是一定期間內(nèi)所發(fā)生的數(shù)據(jù)，如會(huì)計(jì)中的發(fā)生額。

　　現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流人量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量；現(xiàn)金凈流量為現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量之差。

　　現(xiàn)金流量的計(jì)算

　　現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量+投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量+融資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量

　　貸款銀行通過(guò)客戶現(xiàn)金流量的計(jì)算，進(jìn)而判斷和預(yù)測(cè)其償債能力的強(qiáng)弱。

　　考點(diǎn)五：客戶的營(yíng)運(yùn)能力分析

　　營(yíng)運(yùn)能力分析

　　營(yíng)運(yùn)能力是指通過(guò)借款人資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的有關(guān)指標(biāo)反映出來(lái)的資產(chǎn)利用的效率，它表明客戶管理人員經(jīng)營(yíng)、管理和運(yùn)用資產(chǎn)的能力。營(yíng)運(yùn)能力分析常用的比率主要有：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)收益率和所有者權(quán)益收益率等，這些統(tǒng)稱為效率比率。

　　考點(diǎn)六：客戶信用評(píng)級(jí)的方法

　　客戶信用評(píng)級(jí)方法

　　商業(yè)銀行客戶信用評(píng)級(jí)主要包括定性分析法和定量分析法兩類方法。其中：

　　（1）定性分析法

　　目前所使用的定性分析法以對(duì)企業(yè)信用分析的5Cs系統(tǒng)使用最為廣泛。5Cs系統(tǒng)指：

　　①品德（Character），②資本（Capital），③還款能力（Capacity）。④抵押（Collateral）。⑤經(jīng)營(yíng)環(huán)境（Condition）。

　　除5Cs系統(tǒng)外，使用較為廣泛的還有5Ps系統(tǒng)和駱駝（CAMEL）分析系統(tǒng)。

　　5Ps分析系統(tǒng)包括：個(gè)人因素（PersonalFactor）、資金用途因素（PurposeFactor）、還款來(lái)源因素（PaymentFactor）、保障因素（ProtectionFactor）、企業(yè)前景因素（PerspectiveFactor）。

　　駱駝（CAMEL）分析系統(tǒng)包括：資本充足率（CapitalAdequacy）、資產(chǎn)質(zhì)量（AssetsQuality）、管理能力（Management）、盈利性（Earning）和流動(dòng)性（Liquidity）等因素。

　　（2）定量分析法

　　較常見(jiàn)的定量分析法主要包括各類違約概率模型分析法。