1.在半強有效市場的假設下，下列說法正確的是()。

Ⅰ.研究公司的財務報表無法獲得超額報酬

Ⅱ.使用內幕消息可獲得超額報酬

Ⅲ.使用技術分析無法獲得超額報酬

Ⅳ.使用基本分析無法獲得超額報酬

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

答案：D

解析：如果市場是半強有效的，市場參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤，這意味著基本面分析方法無效，對歷史信息進行分析的技術分析也無效。

2.衡量資產所面臨的系統風險的是()。

A.方差

B.標準差

C.協議差

D.貝塔系數

答案：D

解析：方差和標準差能夠衡量資產的收益一風險特征，但不能對風險的構成進行分析。β系數可以用來衡量資產所面臨的系統性風險。

3.下列關于戰術資產配置的說法，錯誤的是()。

A.戰術資產配置是在遵守戰略資產配置確定的大類資產比例基礎上，根據短期內各特定資產類別的表現，對投資組合中各特定資產類別的權重配置進行調整

B.戰術資產配置的周期較短，一般在5年以上

C.戰術資產配置更多地關注市場的短期波動，強調根據市場的變化，運用金融工具，通過擇時，調節各大類資產之間的分配比例，來管理短期的投資收益和風險

D.戰術資產配置是一種根據對短期資本市場環境及經濟條件的預測，積極、主動地對資產配置狀態進行動態調整，從而增加投資組合價值的積極戰略

答案：B

解析：戰術資產配置的周期較短，一般在一年以內，如月度、季度。

4.跟蹤誤差產生的原因包括()。

Ⅰ.缺少現金

Ⅱ.現金留存

Ⅲ.各項費用

Ⅳ.復制誤差

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：B

解析：跟蹤誤差產生的原因包括：復制誤差、現金留存、各項費用和其他影響。

5.下列屬于無差異曲線特點的是()。

Ⅰ.無差異曲線是從左下方向右上方傾斜的曲線

Ⅱ.當向較高的無差異曲線移動時，投資者的效用增加

Ⅲ.同一條無差異曲線上的所有點向投資者提供了相同的效用

Ⅳ.風險厭惡程度高的投資者與風險厭惡程度低的投資者相比，其無差異曲線更陡

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：D

解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均屬于無差異曲線特點。