筆者在做“原則”類考點的時候發(fā)現(xiàn)，這類考點要比“特點”類的考點內(nèi)容上長很多，但數(shù)量上少了很多。但重要性卻沒有跟著降低，從以往考試來看，這幾個考點幾乎都是高頻考點，所以看到這篇文章的趕緊收藏記起來吧！

1、指令驅(qū)動成交原則（價格優(yōu)先、時間優(yōu)先）

價格優(yōu)先原則：較高的買入價格總是優(yōu)于較低的買入價格，而較低的賣出價格總是優(yōu)于較高的賣出價格。

時間優(yōu)先原則：如果在同一價格上有多筆交易指令，此時會遵循“先到先得”的原則，即買賣方向相同、價格一致的，優(yōu)先成交委托時間較早的交易。

2、基金業(yè)績評價原則（客觀性、可比性、長期性）

（1）客觀性原則，即基金業(yè)績評價應(yīng)公平對待所有評價對象，具有確定、一致的評價標(biāo)準(zhǔn)、評價方法體系和評價程序，評價過程和評價結(jié)果客觀準(zhǔn)確，輸入可量化，結(jié)果可重復(fù)，避免主觀因素的干擾。

（2）可比性原則，不同即的風(fēng)險收益特征不同，基金業(yè)績評價時應(yīng)：

①同類基金的風(fēng)險收益交換效率進行比較；

②對同等風(fēng)險（收益）的基金收益率（風(fēng)險）進行比較。

單純比較收益率沒有實質(zhì)性意義

（3）長期性原則，基金業(yè)績應(yīng)具備持續(xù)性，應(yīng)區(qū)分投資管理的的運氣和能力。

3、場內(nèi)證券交易結(jié)算原則

①法人結(jié)算原則；②共同對手方制度；③貨銀對付原則；④分級結(jié)算原則

4、估值的基本原則

（1）對存在活躍市場且能夠獲取相同資產(chǎn)或負債報價的投資品種

①在估值日有報價的，除會計準(zhǔn)則規(guī)定的例外情況外，應(yīng)將該報價不加調(diào)整地應(yīng)用于該資產(chǎn)或負債的公允價值計量。

②估值日無報價且最近交易后未發(fā)生影響公允價值計量的重大事件的，應(yīng)采用最近交易日的報價確定公允價值。

有充足證據(jù)表明估值日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應(yīng)對報價進行調(diào)整，確定公允價值。

（2）對不存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采用在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價值。

采用估值技術(shù)確定公允價值時，應(yīng)優(yōu)先使用可觀察輸人值，只有在無法取得相關(guān)資產(chǎn)或負債可觀察輸入值或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。

（3）如經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響證券價格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在0．25％以上的，應(yīng)對估值進行調(diào)整并確定公允價值。

5、對監(jiān)管證券投資基金所應(yīng)遵循的原則

（1）監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)建立向希望出售或管理證券投資基金的個人或機構(gòu)發(fā)牌并實施監(jiān)管的一套標(biāo)準(zhǔn)；

（2）監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)制定有關(guān)證券投資基金的法定模式、構(gòu)成以及分離和保護客戶資產(chǎn)的法規(guī)；

（3）監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)依據(jù)發(fā)行人信息披露相同原則要求證券投資基金進行披露，從而判斷證券投資基金是否適合于一個特定投資者并評估投資者在該組合中權(quán)益的價值；

（4）監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)確立證券投資基金資產(chǎn)評估、基金單位定價和贖回的一個適當(dāng)和透明的依據(jù)。