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2019年基金從業《證券投資基金基礎知識》臨考沖刺卷二

來源:233網校 2019-09-09 14:00:00

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第3頁：試題41-60
第4頁：試題61-80

第5頁：試題81-100

61、結算代理制度是指經（）批準可以開展結算代理業務的金融機構法人，受市場其他參與者的委托，為其辦理債券結算業務的制度。

A.中國證監會

B.中國人民銀行

C.國務院

D.證券業協會

62.某可轉換債券面值 100 元，轉換比例為 20，2016 年 3 月 15 日，可轉換的交易價格為 126 元，而標的股票交易價格為 6 元，如果標的股票股價繼續上漲，以下說法錯誤的是()。

A.該可轉債的債券面值將隨之上升

B.該可轉債價格的權益屬性將進一步增強

C.該可轉債的轉換權利價值將隨之上升

D.該可轉債的價值將隨之上漲

63.基金公司投資交易過程中，監控組合投資交易情況的部門有()。 Ⅰ.基金經理及投資總監 Ⅱ.法律監管部 Ⅲ.風險監管部 Ⅳ.交易管理部

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

64.不需要繳納過戶費的是()。

A.基金

B.股票

C.債券

D.B 股

65.某股價平均數，按簡單算術平均法計算，選擇 A、B、C 三種股票為樣本股。某計算三種股票的收盤價為 8.00 元、9.00 元、7.60 元，當天 B 股票拆為 3 股，次日為股動日。次日，這三種股票的收盤價分別為 8.20 元、3.40 元、7.80 元。計算該日修正股價平均數為()元。

A.8.37

B.8.45

C.8.55

D.8.85

66.以下屬于公司債券的主要表現形式的是()。

A.優先無保證債券

B.劣后次級債券

C.擔保債券

D.優先次級債券

67.下列關于個人投資者的描述，錯誤的是()。

A.不同機構將個人投資者劃分為相同的類別并采用相同的類別界限

B.一般而言，擁有更多財富的個人投資者，風險承受能力也更強

C.不同類型客戶的資產常常被建議投往不同類型的基金產品

D.基金銷售機構常常對不同類型的投資者提供不同類型的投資服務

68.全球投資業績標準(GIPS)規定的基金投資業績計算方法，下列表述中正確的是()。

A.算投資組合的收益時，必須以期初資產值加權計算

B.照現行的 GIPS 規定，基金公司必須至少每季度一次計算組合群收益

C.如直接的買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，在計算已扣除費用的收益時，可以使用估計的買賣開支

D.須采用經現金流調整后的時間算術平均收益率

69.對基金會計核算內容進行復核并出具復核意見的是()。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金份額持有人

D.證券監督機構

70.下列關于現金流量表的作用，正確的是()。 Ⅰ.可以方便評價企業現金來源及去向 Ⅱ.評價企業償還債務，支付投資利潤的能力 Ⅲ.可以直接了解企業的盈利狀況與獲利能力 Ⅳ.分析凈收益與現金流量間的差異，并解釋差異產生的原因

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

71.下列各項指標中，可用于分析企業長期償債能力的有()。

A.應收賬款周轉率

B.流動比率

C.資產負債率

D.速動比率

72.以下不屬于基金公司投資交易環節的是()。

A.產品的發行和募集

B.績效評價與組合調整

C.構建投資組合

D.風險控制

73.下列關于大宗商品的分類，不正確的是()。

A.能源類

B.基礎原材料類

C.黃金

D.農產品

74.某公司 2015 年度比 2014 年總資產、總負債、銷售收入、利潤總額均上升 1 億元，則下列說法正確的是()。

A.2015 年比 2014 年凈資產收益率高

B.2015 年比 2014 年總資產周轉率高

C.2015 年比 2014 年總資產周轉率低

D.2015 年比 2014 年銷售利潤率高

75.某基金連續 5 期的收益率分別為-3%、2%、3%、4%、3%，市場無風險收益率為 3%，則該基金的下行風險標準差為()。

A.0.0608

B.0.026

C.0.031

D.0.053

76.與證券市場上其他投資工具一樣，債券投資正面臨一系列風險，不包括()。

A.購買力風險

B.再投資風險

C.利率風險

D.提前贖回風險

77.詹森α是由詹森在()模型基礎上發展出的一個風險調整差異衡量指標。

A.SML

B.APT

C.WACC

D.CAPM

78.下列關于非系統風險的說法正確的是()。

A.非系統性風險是由于整個證券環境變化引起的不確定性的加強，對所有公司的證券都產生影響

B.主要包括財務風險、經營風險和流動性風險

C.非系統性風險不可以通過分散化投資來降低的風險

D.規模較小的基金可以有效地減少非系統性風險

79.貨幣市場基金是我國基金市場一類重要的產品類型，以“余額寶”為代表的貨幣市場基金近年來迅速發展，成為投資者現金管理的良好工具，但貨幣基金快速發展的同時，同樣面臨多方面的風險，如 T+0 贖回方式帶來的流動性風險，期限錯配問題帶來的投資管理風險等。2016 年 3 月 1 日證監會頒布了《貨幣市場基金監督管理辦法》，對貨幣基金的投資范圍、估值方法、申贖等做出規定，促進貨幣市場基金平穩健康發展。下列對于貨幣市場工具的表述錯誤的是()。

A.主要由機構投資者參與

B.流動性高

C.期限一般在一年以內

D.保本保收益

80.交易所上市交易的債券，一般按照哪一種價格進行估值()。

A.交易所收益價

B.第三方評值機構提供的當日估值凈值

C.成本價

D.交易所市價

查看答案及解析

61、答案：B

解析：結算代理制度是指經中國人民銀行批準可以開展結算代理業務的金融機構法人，受市場其他參與者的委托，為其辦理債券結算業務的制度。

62、答案：A

解析：如果標的股票股價繼續上漲，該可轉債價格的權益屬性將進一步增強，轉換權利價值將隨之上升，可轉債的價值也將隨之上漲。對債券面值沒有影響。

63、答案：D

解析：在投資組合構建及執行過程中，投資部須將相關風險評估報告反饋至公司投資決策委員會，對投資組合的潛在風險進行充分估計并制定風險預案。基金經理以及投資總監、法律監察部、風險管理部、交易管理部等部門均會對組合的投資交易情況進行監控。

64、答案：A

解析：基金交易目前不收過戶費。股票、債券、B 股都需要繳納過戶費。

65、答案：C

解析：修正的股價平均數=計算期股價總額/新除數;新除數=股份變動后的總價格/股份變動前的平均數，B 拆為 3 股，每股 3.00;變動前 3 種股票的平均數為(8.00+9.00+7.60)/3=8.20;新除數=(8.00+3.00+7.60)/8.20=2.27;修正的股價平均數=(8.20+3.40+7.80)/2.27=8.55。

66、答案：A

解析：在無保證債券中，受償等級最高的是優先無保證債券，這也是公司債的主要形式。接下來依次是優先次級債券、次級債券、劣后次級債券，這些等級的債券在清償時僅有少量補償甚至沒有。

67、答案：A

解析：A 項說法錯誤，不同機構將個人投資者劃分為不同的類別并采用不同的類別界限。基金銷售機構常常對不同類型的投資者提供不同類型的投資服務，不同類型客戶的資產常常被建議投往不同類型的基金產品。一般而言，擁有更多財富的個人投資者，風險承受能力也更強。

68、答案：A

解析：全球投資業績標準關于收益率計算的具體條款如下：(1)必須采用總收益率，即包括實現的和未實現的回報以及損失并加上收入。(2)必須采用經現金流調整后的時間加權收益率。(選項 D 表述錯誤)(3)投資組合的收益必須以期初資產值加權計算(選項 A 表述正確)，或采用其他能反映期初價值及對外現金流的方法。(4)在計算總收益時，必須計入投資組合中持有的現金及現金等價物的收益。(5)所有的收益計算必須扣除期內的實際買賣開支，而不得使用估計的買賣開支。(6)自 2006 年 1 月 1 日起，公司必須至少每季度一次計算組合群的收益，并使用個別投資組合的收益以資產加權計算。自 2010 年 1 月 1 日起，必須至少每月一次計算組合群收益，并使用個別投資組合的收益以資產加權計算(選項 B 表述錯誤)。(7)假如實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，則在計算未扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支的部分，而不得使用估計出的買賣開支(選項 C 表述錯誤)。

69、答案：B

解析：基金托管人對基金會計核算內容進行復核并出具復核意見。

70、答案：B

解析：現金流量表的作用包括：(1)反映企業的現金流量，評價企業未來產生現金凈流量的能力;(2)評價企業償還債務、支付投資利潤的能力，謹慎判斷企業財務狀況;(Ⅱ正確)(3)分析凈收益與現金流量間的差異，并解釋差異產生的原因;(Ⅳ正確)(4)通過對現金投資與融資、非現金投資與融資的分析，全面了解企業財務狀況。

71、答案：C

解析：選項 A 不符合題意：應收賬款周轉率屬于營運效率指標。選項 BD 不符合題意：流動比率、速動比率屬于短期償債能力指標。

72、答案：A

解析：基金公司投資交易包括形成投資策略、構建投資組合、執行交易指令、績效評估與組合調整、風險控制等環節。A 項，產品的發行和募集屬于市場營銷過程。

73、答案：C

解析：大宗商品基本上可以分為四類：能源類、基礎原材料類、貴金屬類和農產品。

74、答案：A

解析：選項 A 正確：凈資產收益率=凈利潤/(總資產-總負債)，凈利潤、總資產和總負債都增加 1 億，分子增加，分母不變，則 2015 年的凈資產收益率比 2014 年高;選項 BC 錯誤：總資產周轉率=銷售收入/總資產，銷售收入和總資產都增加 1 億，不能確定總資產周轉率的變化;選項 D 錯誤：銷售利潤率=凈利潤/銷售收入，銷售收入和利潤都增加 1 億，不能確定銷售利潤率的變化。

75、答案：A

解析：下行風險標準差= wps757E.tmp.png ，式中： wps757F.tmp.png 表示基金收益率; 表示市場無風險收益率;T 表示收益率小于無風險利率的期數。由于 wps7580.tmp.png < wps7581.tmp.png ，所以要從連續 5 期里面找到小于 3%的數，題目中小于 3%的數是-3%和 2%，同時 T 表示收益率小于無風險利率的期數。故由下行風險公式可計算出 wps7582.tmp.png =0.06.8。