81.關于債券的嵌入條款，以下表述錯誤的是()。
A.結構化債券主要包括住房抵押貸款支持證券和資產支持證券
B.贖回條款的受益人是發行者，對持有人不利
C.可轉換債券在持有一段時間后可以轉換為優先股股票
D.回售條款的受益人是持有者，對發行人不利
82.ABC 債券的基本信息如下：面值 100 元，期限一年(2016.5.1-2017.4.30)，年利率為 6%，一次還本付息，2016 年 6 月 1 日 A 基金在銀行間市場上買入 ABC 債券 10000 手，交易凈價 101 元，截止 2016 年 5 月 31 日該債券的應付利息為 0.5 元。2016 年 7 月 1 日交易凈價 101.2 元，截止 6 月 30 日該債券的應付利息為 1 元。A 基金與交易對手雙方同時提交資金和債券完成交易，這種結算方式是()。
A.見券付款
B.見款付券
C.券款對付
D.純券過戶
83.以下關于認股權證和備兌權證區別的說法正確的是() Ⅰ.認股權證是股份公司發行的，行權時上市公司增發新股售予認股權證的持有人。 Ⅱ.備兌權證是由投資銀行發行的，行權時備兌權證持有者認兌的是市場上已流通的股票而非增發的，上市公司股本不變。 Ⅲ.備兌權證是由中國證監會發行的，行權時備兌權證持有者認兌的是市場上已流通的股票而非增發的，上市公司股本不變。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
84.關于債券當期收益率與到期收益率之間的關系，以下表述錯誤的是()。
A.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則當期收益率就越偏離到期收益率
B.當期收益率的變動總是預示著到期收益率的同向變動
C.債券的當期收益率可能等于債券的到期收益率
D.在其他因素相同情況下，債券市場價格和債券的當期收益率是反向增減
85.下列不屬于債券到期收益率的影響因素的是()。
A.債券的市場價格
B.票面利率
C.計息方式
D.交易方式
86.投資者持有期限為 3 年，票面利率為 8%，每年付息一次的債券，3 年期即期收益率為 6%，則第 3 年的貼現因子是()。
A.0.943
B.0.840
C.0.794
D.0.926
87.某公司 2015 年末財務指標中顯示銷售收入為 3000 萬元，權益乘數為 2，負債總額為 750 萬元，銷售利潤率為 5%，則該公司 2015 年的資產收益率為()。
A.5%
B.25%
C.10%
D.20%
88.在半強有效市場中，證券價格不能反映的信息是()。
A.公司公告
B.內部信息
C.歷史業績
D.盈利預測
89.下列關于會計恒等式的表述中，正確的是()。
A.資產=所有者權益-負債
B.資產=負債-所有者權益
C.資產=負債+所有者權益
D.資產=負債=所有者權益
90.速動比率總是()流動比率。
A.小于
B.不小于
C.不大于
D.大于
91.把利率分為名義利率和實際利率的依據是()。
A.債務人不同
B.投資本金不同
C.計算周期不同
D.通脹補償不同
92.已知一個投資組合與市場收益的相關系數為 0.8，該組合的標準差為 0.6，市場的標準差為 0.3，則該投資組合的β值為()。
A.1.5
B.0.4
C.1.6
D.1
93.已知 1 年期的即期利率為 7%，2 年期的即期利率為 8%，即第一年末到第 2 年末遠期利率為()。
A.9.10%
B.9.01%
C.7.00%
D.8.00%
94.證券投資基金公告進行收益分配分紅方案為每 10 份基金份額為 0.5 元，份額登記日基金單位凈值為 1.100 元，除權日的基金單位凈值為 1.055 元，除權日復權的單位凈值為()元。
A.1.105
B.1.055
C.1.100
D.1.555
95.對于兩種風險資產組成的投資組合，能夠最大程度的降低投資組合的風險時，他們之間的相關系數為()。
A.-1
B.1
C.0
D.-0.1
96.下列表述中，不屬于現金流量表特點的是()。
A.評價企業償還債務、支付投資利潤的能力
B.反映公司資產負債平衡關系
C.分析凈收益與現金流量間的差異，并解釋差異產生的原因
D.反映企業的現金流量，評價企業未來產生現金凈流量的能力
97.關于合格境內機構投資者(QDII)，以下表述錯誤的是()。
A.QDII 應在國家外匯管理局核準的境外證券投資額度內進行投資
B.QDII 應當在托管人處開立托管賬戶
C.應先向國家外匯管理局申請并獲得境外證券投資額度后向證監會申請境外證券投資業務許可文件
D.QDII 應當定期向國家外匯管理局報告，其額度使用及資金收入情況
98.投資政策說明書的內容不包括()。
A.投資回報率目標
B.業績比較基準
C.投資范圍
D.最低收益保障
99.證券 a 與 b 之間的相關系數為 0.5，證券 a 與 c 之間的相關系數為-0.5，那么()。
A.ab 之間的相關性與 ac 之間的相關性不可比較
B.ab 之間的相關性與 ac 之間的相關性強度相同
C.ab 之間的相關性與 ac 之間的相關性弱
D.ab 之間的相關性與 ac 之間的相關性強
100.A 基金是一只普通開放式證券投資基金，于 2016 年成立。投資者甲于 2017 年 2 月 7 日上午 10:00 申購了 A 基金 10150 元，申購費率 1.5%，A 基金于 2 月 6 日至 2 月 8 日的基金份額凈值如下所示：
日期2月6日2月7日2月8日
基金份額凈值2.05002.00002.1000
A 基金的基金管理人應于 2017 年()(含)前編制完成基金半年度報告，并在指定報刊上登載。
A.7 月 15 日
B.9 月 30 日
C.8 月 29 日
D.10月16日
81、答案：C
解析：C 項說法錯誤，可轉換債券是指在一段時間后，持有者有權按約定的轉換價格或轉換比率將公司債券轉換為普通股股票;結構化債券主要是住房抵押貸款支持證券和資產支持證券;贖回條款是發行人的權利而非持有者，是保護債務人的條款，對債權人即持有人不利;可回售債券的受益人是持有者，對發行人不利。
82、答案：C
解析：選項 C 正確：券款對付是指在結算日債券交割與資金支付同步進行并互為約束條件的一種結算方式;選項 A 錯誤：見券付款是指在結算日收券方通過債券登記托管結算機構得知付券方有履行義務所需的足額債券，即向對方劃付款項并予以確認，然后通知債券登記托管結算機構辦理債券交割的結算方式;選項 B 錯誤：見款付券指付券方確定收到收券方應付款項后予以確認，要求債券登記托管結算機構辦理債券交割的結算方式。選項 D 錯誤：純券過戶是指交易結算雙方只要求債券登記托管結算機構辦理債券交割，款項結算自行辦理。
83、答案：B
解析：認股權證是股份公司發行的，行權時上市公司增發新股售予認股權證的持有人。備兌權證是由投資銀行發行的，行權時備兌權證持有者認兌的是市場上已流通的股票而非增發的，上市公司股本不變。
84、答案：A
解析：債券當期收益率與到期收益率兩者之間關系的如下：(1)債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越接近到期收益率。(2)債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率就越偏離到期收益率。但是不論當期收益率與到期收益率近似程度如何，當期收益率的變動總是預示著到期收益率的同向變動。
85、答案：D
解析：影響債券到期收益率的因素包括：(1)債券的市場價格;(選項 A 包括)(2)債券票面利率;(選項 B 包括)(3)債券計息方式;(選項 C 包括)(4)再投資收益率。交易方式對債券到期收益率沒有影響。
86、答案：B
解析：本題考查貼現因子的計算：
，其中，
表示貼現因子，
表示即期利率，t 表示期限，則：
。
87、答案：C
解析：銷售利潤率=凈利潤/銷售收入，凈利潤=3000*5%=150 萬元;權益乘數=資產/ (資產-負債)，2=資產/(資產-750)，資產=1500 萬元;資產收益率=凈利潤/總資產，資產收益率=150/1500=10%。
88、答案：B
解析：半強有效市場是指證券價格不僅已經反映了歷史價格信息，而且反映了當前所有與公司證券有關的公開有效信息，例如盈利預測、紅利發放、股票分拆、公司并購等各種公告信息。因此，如果市場是半強有效的，市場參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤，這意味著基本面分析方法無效。
89、、答案：C
解析：按照會計恒等式，資產負債表的基本邏輯關系表述為：資產=負債+所有者權益。
90、答案：C
解析：速動比率=(流動資產-存貨)/流動負債;流動比率=流動資產/流動負債，速動比率總是不會大于流動比率的。
91、答案：D
解析：選項 D 正確：實際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率。名義利率是指包含對通貨膨脹補償的利率，當物價不斷上漲時，名義利率比實際利率高。
92、答案：C
解析：β系數的計算公式為：
，式中：
表示投資組合和市場的相關系數，
為投資組合的標準差;
為市場的標準差。將數字帶入公式：β=0.8*(0.6/0.3) =1.6。
93、答案：B
解析：根據公式
，式中 f 表示遠期利率， S?表示二年期即期利率， S?表示一年期即期利率。則：
。
94、答案：C
解析：復權單位凈值不隨基金分紅改變，還是以份額登記日的單位凈值為基礎。因為本題份額登記日基金單位凈值為 1.100 元，所以除權日復權的單位凈值為 1.100 元。
95、答案：A
解析：選項A正確：對于兩種風險資產組成的投資組合，能夠最大程度的降低投資組合的風險時，他們之間的相關系數為-1。
96、答案：B
解析：現金流量表也叫賬務狀況變動表，所表達的是在特定會計期間內，企業的現金(包含現金等價物)的增減變動等情形。現金流量表的作用包括反映企業的現金流量，評價企業未來產生現金凈流量的能力;評價企業償還債務、支付投資利潤的能力，謹慎判斷企業財務狀況;分析凈收益與現金流量間的差異，并解釋差異產生的原因;通過對現金投資與融資、非現金投資與融資的分析，全面了解企業財務狀況。
97、答案：C
解析：選項 C 表述錯誤：境內機構投資者在獲得中國證監會頒發的境外證券投資業務許可文件后，應按照有關規定向國家外匯局申請境外證券投資額度，并在國家外匯局核準的境外證券投資額度內進行投資。
98、答案：D
解析：投資政策說明書的內容一般包括投資回報率目標、投資范圍、投資限制(包括期限、流動性、合規等)、業績比較基準。有些機構還將投資決策流程、投資策略與交易機制等內容納入投資政策說明書。
99、答案：B
解析：選項 B 說法正確：相關系數的絕對值大小體現兩個證券收益率之間相關性的強弱。 a 與 b 證券之間的相關系數絕對值為 0.5,a 與 c 證券之間的相關系數絕對值為 0.5，則說明;兩者之間的相關性相等。
100、答案：C
解析：基金管理人應在上半年結束后 60 日內，在指定報刊上披露半年度報告摘要，在管理人網站上披露半年度報告全文。在本題中應該是在 2017 年 8 月 29 日之前編制完成。
