第五章投資

第一節投資的概念和分類

投資，指企業為通過分配來增加財富，或為謀求其他利益，而將資產讓渡給其他單位所獲得的另一項資產。本準則所指的投資，僅包括對外投資，如各種股票投資、債券投資等，企業取得的為使其增值而持有的資產（不含對外投資），如存貨、固定資產等不屬于本準則所指的投資。


　　對外投資的核算，一般需要設置“短期投資”、“長期股權投資”、“長期債權投資”等科目。

第二節短期投資

短期投資通常易于變現，且持有時間較短，不以控制被投資單位等為目的。作為短期投資應當符合兩個條件：（1）能夠在公開市場交易并且有明確市價；（2）投資的目的是為了保持資金的流動性和獲利性。


　　一、短期投資成本的確定


　　短期投資取得時的成本，是指取得短期投資時實際支付的全部價款，包括稅金、手續費等相關費用。但是，實際支付的價款中所包含的股利和利息不構成投資成本，這包括兩種情況：（1）短期股票投資實際支付的價款中包含的已宣告而尚未領取的現金股利不夠承短期投資的成本。而應作為應收股利處理。（2）短期債券投資實際支付的價款中包含的自發行日起至取得日止的分期付息債券的利息不夠承短期投資的成本。購入短期債券支付的價款中所含的利息作為應收利息處理。


　　公司購入的各種股票、債券，按實際支付的價款，借記本科目，貸記“銀行存款”科目；公司購入的股票、債券，如實際支付的價款中包括已宣告發放，但未領取的現金股利或利息(指分期付息、到期還本的債券，下同)，應單獨核算。公司按實際成本(即實際支付的價款扣除已宣告發放的現金股利或利息)，借記本科目，按應領取的現金股利、利息，借記“應收股利”、“應收利息”科目，按實際支付的價款，貸記“銀行存款”科目。


　　[例1]某企業于1997年2月2日用銀行存款購入甲公司的股票50萬股（每股市價10元）作為短期投資，則該企業應編制會計分錄：

　　借：短期投資--股票（甲公司）500000
　　　　貸：銀行存款5000000


　　二、短期投資收益的確認


　　短期投資持有期間獲得的現金股利和利息以及處置收益，應分別情況進行處理：

　?。?）短期投資持有期間所獲得的現金股利或利息，除取得時已記入應收項目的現金股利或利息外，以實際收到時作為投資成本的收回，沖減短期投資賬面價值。

　?。?）短期投資取得時投資成本中包含的已宣告尚未領取的現金股利，或取得的分期付息到期還本債券，實際支付的價款中包含的自發行日起至取得日止的利息，以實際收到時沖減已記錄的應收股利或應收利息，不沖減短期投資的賬面價值。

　　（3）處置短期投資時，應分別情況處理：在短期投資按單項計提跌價準備的情況下，按所收到的處置收入與短期投資賬面價值的差額確認為當期投資損益。這里短期投資的“賬面價值”為短期投資賬面余額扣除已計提的跌價準備后的金額；在短期投資按投資類別或投資總體計提跌價準備的情況下，按所收到的處置收入與短期投資賬面余額的差額確認為當期投資損益。這里的“賬面余額”是指短期投資賬戶的余額。如果在處置短期投資時，已計入應收項目的股利或利息尚未收回的，還應按扣除該部分現金股利或利息后的金額確認為處置損益。


　　三、短期投資的處置


　　短期投資的處置，主要指短期投資的出售、轉讓等情形。處置短期投資時，按所收到的處置收入與短期投資賬面價值的差額確認為當期投資損益。處置短期投資時，除短期投資跌價準備按單項投資計算提取外，不同時結轉已計提的短期投資跌價準備，短期投資跌價準備待期末時再予以調整。


　　處置短期投資時，其成本應根據不同的情況結轉：（1）全部處置某項短期投資時，其成本未短期投資的賬面余額。這里的賬面余額指原投資成本或經過調整后的新的投資成本，即短期投資帳戶的余額，原投資成本是指投資時的成本，新的投資成本是指收到短期投資持有期間的現金股利或利息沖減投資成本后的余額，或部分處置某項短期投資沖減處置部分的成本后的余額。（2）部分處置某項短期投資時，應按該項投資的總平均成本確定其處置部分的成本。例如，A企業購買某股票5000股，其投資成本為30000元，每股成本為6元，二個月后又購入該相同股票5000股，每股成本為5元。假如A企業出售該股票的40％，其出售該項股票的成本為22000元［（5000×6＋5000×5）×40％〕］。



第三節長期債權投資的核算

一、長期債權投資成本的確定


　　長期債權投資取得時的成本，是指取得長期債權投資時支付的全部價款，包括稅金、手續費等相關費用。但實際支付的價款中包含的已到期尚未領取的利息，作為應收項目單獨核算，不構成債券投資的成本；如果實際價款中包含尚未到期的債券利息，構成長期債券投資的成本，并在長期債券投資中單獨核算。企業購買的分期付息、到期還本的債券，實際支付的價款中包含的尚未到期的債券利息，也構成長期債券投資的成本，在長期債券投資中單獨核算。


　　購買長期債券時，實際支付的稅金、手續費等相關費用一般應當構成投資成本。但當金額較小時，可于購入時一次計入損益，當金額較大時，應計入投資成本，并單獨核算，于債券購入后至到期前的期間內在確認相關債券利息收入時予以攤銷，計入當期損益。未攤銷的相關費用，應在“長期債券投資”科目中設置“債券費用”明細科目單獨核算。


　　二、長期債券投資的利息及溢折價處理


　　1、長期債券投資利息的處理

　　長期債權投資利息應根據不同情況分別處理：

　　（1）長期債權投資應當按期計提利息，計提的利息按債權面值以及適用的利率計算，并計入當期投資收益（假如不考慮溢價或折價）。

　?。?）持有的一次還本付息的債權投資，應計未收利息于確認投資收益時增加投資的賬面價值；分期付息的債權投資，應計未收利息于確認投資收益時作為應收利息單獨核算，不增加投資的賬面價值。

　?。?）實際收到的分期付息長期債權投資利息，沖減已計的應收利息；實際收到的一次還本付息債權利息，沖減長期債權投資的賬面價值。


　　2、長期債券投資的溢價或折價

　　長期債券投資溢價或折價按以下公式計算：
　　債券投資溢價或折價＝（債券投資成本－相關費用－應收利息）－債券面值
　　這里的“相關費用”是指取得債券投資是構成債券投資成本的費用（如稅金、手續費等）；這里的應收利息是指構成投資成本的債券利息。
　　長期債券投資的溢價或折價按以下規定處理：
　　（1）長期債券投資溢價或折價在債券購入后至到期前的期間內攤銷。攤銷方法可以采用直線法，也可以采用實際利率法。
　?。?）長期債券投資溢價或折價的攤銷，應與確認相關債券利息收入同時進行，并作為計提的應收利息的調整。當期按債券面值和適用利率計算的應收利息扣除當期攤銷的溢價，或當期按債券面值和適用利率計算的應收利息與攤銷的折價的合計，確認為當期投資收益。