（2）到期一次還本付息、單利計息的債券：
　　債券發行價格＝債券的到期值×（P/F，i1，n）
　　＝票面金額×（1＋n×i2）×（P/F，i1，n）
　　＝票面金額×（1＋n×i2）/（F/P，i1，n）　　　i1為市場利率，i2為票面利率
　　無法直接根據票面利率和市場利率的大小關系，直接判斷債券的溢折價。
　　〔教師提示之十四〕——關于貼現法付息
　　【問題】企業采用貼現法從銀行貸入一筆款項，年利率為8%，銀行要的補償性余額為10%，則該項貸款的實際利率為（）A8%B8.7%C8.78%D9.76%，給定答案為d，并解釋實際利率為8%/（1-8%-10%）=9.76%，我的理解是8%/（1-10%）=8.89%，故沒答案。
　　【答復】這樣理解不正確。
　　注意：“貼現法”付息也會導致實際利率提高，本題中，如果申請貸款100萬元，則實際可使用的貸款為：100－100×8％－100×10％＝100×（1－8％－10％），因此實際利率為：100×8％÷【100×（1－8％－10％）】＝8％÷（1－8％－10％）
　　〔教師提示之十三〕
　　〔問題〕如何判斷“分期付息、到期一次還本”的債券發行價格；
　　〔答復〕
　　（1）對于分期付息的債券而言，
　　如果票面“實際利率”大于市場“實際利率”，則債券溢價發行；
　　如果票面“實際利率”等于市場“實際利率”，則債券平價發行；
　　如果票面“實際利率”小于市場“實際利率”，則債券折價發行；
　　如果“票面利率”大于“市場利率”，則債券溢價發行；
　　如果“票面利率”等于“市場利率”，則債券平價發行；
　　如果“票面利率”小于“市場利率”，則債券折價發行；
　　（2）“市場實際利率”和“市場利率”有本質的差別，根本不是同一個概念，“市場利率”指的是“市場名義利率”，“市場實際利率”和“市場利率”的關系就是“實際利率和名義利率”的關系；
　　〔教師提示之十二〕
　　〔問題1〕第三章中線性回歸公式是否需要掌握。考試將它作為重點嗎？
　　〔答復〕需要掌握，考試時可能會考。
　　推導過程如下：
　　根據：y=a+bx　可知
　　∑y=na＋b∑x
　　∑x∑y＝na∑x＋b（∑x）^2　　　　　（1）
　　xy＝ax＋bx^2
　　∑xy＝a∑x＋b∑x^2
　　n∑xy＝na∑x＋nb∑x^2　　　　　（2）
　　聯立（1）（2）即可求出a和b的表達式
　　〔教師提示之十一〕
　　【問題】在“分期付息，一年內付息多次”的情況下，怎樣判斷發行價格？
　　【解答】
　　（1）在這種情況下，“市場利率”指的是市場的名義利率，“票面利率”指的是票面“名義利率”；對于一年內多次付息的情況，市場實際利率高于市場利率，票面實際利率高于票面利率；
　　例如：
　　如果市場利率為10％，一年內付息2次，則市場實際利率為[（1＋10％/2）^2]－1＝10.25％
　　如果票面利率為8％，一年內付息2次，則票面實際利率為[（1＋8％/2）^2]－1=8.16%
　　（2）只有“票面利率＝市場利率”時，才會平價發行；
　　如果“票面利率＝市場實際利率”，則一定溢價發行，原因是由于“市場實際利率”高于“市場利率”，所以，此時“票面利率”高于“市場利率”。
　　例如：
　　如果市場實際利率為10.25％，一年內付息2次，則市場利率為10％，如果票面利率為10.25％，債券面值為1000元，5年期。
　　則債券發行價格＝1000×10.25%/2×（P/A，10％/2，5×2）＋1000×（P/S，10％/2，5×2）
　　＝51.25×7.7217＋1000×0.6139
　　＝1009.64大于1000