三、判斷題
1．某種股票的預(yù)期收益率為10％，其標(biāo)準(zhǔn)離差為0．04，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)為20％，則該股票的風(fēng)險(xiǎn)收益率為0．8％。()
2．風(fēng)險(xiǎn)回避者一定會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)低的資產(chǎn)。()
3．兩種完全負(fù)相關(guān)的等比例投資股票組成的資產(chǎn)組合，其風(fēng)險(xiǎn)可能大于其中的一個(gè)股票的風(fēng)險(xiǎn)。()
4．在資產(chǎn)組合中資產(chǎn)個(gè)數(shù)增加的初期，風(fēng)險(xiǎn)分散的效應(yīng)比較明顯，但增加到一定程度，風(fēng)險(xiǎn)分散的效應(yīng)就會(huì)逐漸減弱。()
5．套利定價(jià)理論認(rèn)為，如果某個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)不同的資產(chǎn)提供了不同的收益，投資者就可以通過(guò)適當(dāng)調(diào)整手中資產(chǎn)組合中的資產(chǎn)種類和比例，即通過(guò)所謂的“套利”活動(dòng)，在不增加風(fēng)險(xiǎn)的情況下獲得額外的收益。()
6．CAPM和SML首次將“高收益伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)”這樣一種直觀認(rèn)識(shí)，用這樣簡(jiǎn)單的關(guān)系式表達(dá)出來(lái)。()
7．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬越大，證券市場(chǎng)線越陡。()
8．風(fēng)險(xiǎn)中立者選擇資產(chǎn)的態(tài)度是當(dāng)預(yù)期收益率相同時(shí)，偏好于具有低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)；而對(duì)于具有同樣風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，則鐘情于具有高預(yù)期收益率的資產(chǎn)。()
9．企業(yè)某新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)成功的概率為80％，成功后的投資報(bào)酬率為30％，開(kāi)發(fā)失敗的概率為20％，失敗后的投資報(bào)酬率為一60％，則該產(chǎn)品開(kāi)發(fā)方案的預(yù)期投資報(bào)酬率為12％。()
10．當(dāng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失不能由該項(xiàng)目可能獲得的收益予以抵銷時(shí)，應(yīng)當(dāng)放棄該項(xiàng)目，以減少風(fēng)險(xiǎn)。()
11．接受風(fēng)險(xiǎn)包括風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)自保兩種。風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，是指企業(yè)預(yù)留一筆風(fēng)險(xiǎn)金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)行，有計(jì)劃計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等。風(fēng)險(xiǎn)自保，是指風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生時(shí)，直接將損失攤?cè)氤杀净蛸M(fèi)用，或沖減利潤(rùn)。()
12．由于幾乎沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，短期國(guó)庫(kù)券利率可以近似代表資金時(shí)間價(jià)值。()
13．相關(guān)系數(shù)為一0．5的兩種證券組成的資產(chǎn)組合與相關(guān)系數(shù)為一O．2的兩種證券組成的資產(chǎn)組合相比，風(fēng)險(xiǎn)的分散作用更大。()
14．在其他因素不變的情況下，資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)收益率與資產(chǎn)組合的盧系數(shù)成正比，盧系數(shù)越大，風(fēng)險(xiǎn)收益率就越大；反之就越小。()
15．某股票的β＝0，說(shuō)明此股票無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。()
16．相關(guān)系數(shù)＝1，在等比例投資的情況下兩種資產(chǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種資產(chǎn)各自標(biāo)準(zhǔn)差的簡(jiǎn)單算術(shù)平均數(shù)。()
17．如果相關(guān)系數(shù)＝1，則兩種資產(chǎn)組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差一定等于兩種資產(chǎn)報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)。()
18．證券組合理論認(rèn)為包含不同股票的資產(chǎn)組合可以降低風(fēng)險(xiǎn)，股票的種類越多，風(fēng)險(xiǎn)越小，包括 全部股票的資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)為0。()
19．相關(guān)系數(shù)是協(xié)方差與兩個(gè)投資方案投資收益率標(biāo)準(zhǔn)差的乘積，相關(guān)系數(shù)總是在一1到+1之間的范圍內(nèi)變動(dòng)，一1代表完全負(fù)相關(guān)，+1代表完全正相關(guān)，O則表示不相關(guān)。()
20．證券市場(chǎng)線反映個(gè)別資產(chǎn)(或資產(chǎn)組合)的必要收益率與其β系數(shù)的線性關(guān)系。()
21．資本資產(chǎn)定價(jià)模型能完全確切地揭示證券市場(chǎng)的狀況，在運(yùn)用這一模型時(shí)，應(yīng)該更重視它所給出的具體數(shù)字。()