三、判斷題
1．某種股票的預期收益率為10％，其標準離差為0．04，風險價值系數為20％，則該股票的風險收益率為0．8％。()
2．風險回避者一定會選擇風險低的資產。()
3．兩種完全負相關的等比例投資股票組成的資產組合，其風險可能大于其中的一個股票的風險。()
4．在資產組合中資產個數增加的初期，風險分散的效應比較明顯，但增加到一定程度，風險分散的效應就會逐漸減弱。()
5．套利定價理論認為，如果某個風險因素對不同的資產提供了不同的收益，投資者就可以通過適當調整手中資產組合中的資產種類和比例，即通過所謂的“套利”活動，在不增加風險的情況下獲得額外的收益。()
6．CAPM和SML首次將“高收益伴隨著高風險”這樣一種直觀認識，用這樣簡單的關系式表達出來。()
7．市場風險溢酬越大，證券市場線越陡。()
8．風險中立者選擇資產的態度是當預期收益率相同時，偏好于具有低風險的資產；而對于具有同樣風險的資產，則鐘情于具有高預期收益率的資產。()
9．企業某新產品開發成功的概率為80％，成功后的投資報酬率為30％，開發失敗的概率為20％，失敗后的投資報酬率為一60％，則該產品開發方案的預期投資報酬率為12％。()
10．當資產風險所造成的損失不能由該項目可能獲得的收益予以抵銷時，應當放棄該項目，以減少風險。()
11．接受風險包括風險自擔和風險自保兩種。風險自擔，是指企業預留一筆風險金或隨著生產經營的進行，有計劃計提資產減值準備等。風險自保，是指風險損失發生時，直接將損失攤入成本或費用，或沖減利潤。()
12．由于幾乎沒有風險，短期國庫券利率可以近似代表資金時間價值。()
13．相關系數為一0．5的兩種證券組成的資產組合與相關系數為一O．2的兩種證券組成的資產組合相比，風險的分散作用更大。()
14．在其他因素不變的情況下，資產組合風險收益率與資產組合的盧系數成正比，盧系數越大，風險收益率就越大；反之就越小。()
15．某股票的β＝0，說明此股票無風險。()
16．相關系數＝1，在等比例投資的情況下兩種資產組合的標準差等于兩種資產各自標準差的簡單算術平均數。()
17．如果相關系數＝1，則兩種資產組合報酬率的標準差一定等于兩種資產報酬率的標準差的加權平均數。()
18．證券組合理論認為包含不同股票的資產組合可以降低風險，股票的種類越多，風險越小，包括 全部股票的資產組合風險為0。()
19．相關系數是協方差與兩個投資方案投資收益率標準差的乘積，相關系數總是在一1到+1之間的范圍內變動，一1代表完全負相關，+1代表完全正相關，O則表示不相關。()
20．證券市場線反映個別資產(或資產組合)的必要收益率與其β系數的線性關系。()
21．資本資產定價模型能完全確切地揭示證券市場的狀況，在運用這一模型時，應該更重視它所給出的具體數字。()