(4)貸款業務“表外化”
為了規避風險，或為了逃避管制，還可能是為了迎合市場客戶之需，商業銀行的貸款業務有逐漸“表外化”的傾向。具體業務有：回購協議、貸款額度、周轉性貸款承諾、循環貸款協議、票據發行便利等。
另外，證券投資業務上的創新主要有：股指期權、股票期權等形式。
資產業務的創新，主要的目的是為了降低風險、服務客戶、擴大收益、減少資本充足率指標對于商業銀行資金運用能力的限制，以及業務范圍方面的監管限制等。
3.中間業務的創新
商業銀行中間業務的創新，徹底改變了商業銀行傳統的業務結構，極大地增強了商業銀行的競爭力，為商業銀行找到了新的、巨大的利潤增長點，對商業銀行的發展產生了極大的影響。具體表現在：首先是中間業務領域極度擴張，使商業銀行日益成為能夠為客戶提供一切金融服務的“金融超市”;其次是中間業務的收入占銀行業務總收入的比重不斷增大，使商業銀行的競爭從價格的競爭轉向服務品種及服務質量的競爭;第三是現代企業需要商業銀行提供信托、租賃、代理融通、現金管理、信息咨詢等多種中間業務，從而使銀企關系加強，商業銀行“萬能”的地位得以鞏固;第四是中間業務創新的主題是電子計算機的廣泛應用，隨著商業銀行中間務的自動化、服務綜合化的發展，商業銀行業務電子化的進程不斷加快。
商業銀行中間業務創新的內容主要有以下方面：
(1)結算業務的創新
結算業務日益向電子轉賬發展，即資金劃轉或結算不再使用現金、支票、匯票、報單等傳統的票據或憑證，而是通過電子計算機及其網絡以電子貨幣的形式辦理轉賬。如“天地對接、一分鐘到賬”等。
(2)信托業務的創新
隨著金融監管的放松和金融自由化的發展，商業銀行信托業務與傳統的存、貸、投資業務等逐步融為一體，并大力拓展市場潛力巨大的私人銀行業務。如生前信托、共同信托基金等，通過向客戶提供特別設計的、全方位的、多品種的金融服務，極大地改善了商業銀行的盈利結構，拓展了業務范圍，爭奪了“黃金客戶”，使商業銀行的競爭力大大提高。
(3)現金管理業務的創新
商業銀行通過電子計算機的應用，為客戶處理現金管理業務，其內容不僅限于協助客戶減少閑置資金余額并進行短期投資，還包括為企業(客戶)提供電子轉賬服務、有關賬戶信息服務、決策支援服務等多項內容。該業務既可以增加商業銀行的手續費收入，還可以密切銀企關系，有利于吸引更多的客戶。
(4)信息咨詢方面的創新
現代社會已經成為信息社會，而金融業也成為依靠信息及其技術從事業務經營的部門。同時，社會各經濟部門對金融信息的依賴程度正日益加深，金融信息的產生日益現代化、市場化，這一切均極大地推動了商業銀行信息咨詢業的創新與發展。例如，客戶咨詢數據庫以及權威專家的信息資源系統等，為社會、客戶提供各種準確、及時、權威且有償的信息服務。
(5)自動化服務的創新
由于電子計算機的廣泛應用，電子化、自動化的全方位、全天候的金融服務，使商業銀行業務發生了巨大的變革，主要包括銀行卡業務、自助銀行、網絡銀行、自動柜員機、售貨點終端機、居家銀行服務等，得到了廣泛的應用，其發展勢頭方興未艾。
與中間業務聯系密切的表外業務，是商業銀行業務創新的重要內容，它們當中有很多都可能在一定的條件下轉化為表內業務。商業銀行發展、創新表外業務的直接動機是規避金融監管當局對資本金的特殊要求，通過保持資產負債表的良好外觀來維持自身穩健經營的形象。當然，表外業務也是商業銀行順應外部金融環境的改變、由傳統銀行業務向現代銀行業務轉化的必然產物。表外業務雖然沒有利息收入，但卻有可觀的手續費收入。從世界各國銀行業的發展情況看，表外業務發展迅猛，花樣品種不斷翻新，有些商業銀行的表外業務收益已經超過傳統的表內業務收益，成為商業銀行的支柱業務。目前，商業銀行的表外業務主要有：貿易融通業務(如商業信用證、銀行承兌匯票)、金融保證業務(如擔保、備用信用證、貸款承諾、貸款、銷售與資產證券化)、衍生產品業務(如各種互換交易、期貨和遠期交易、期權交易)等。
【例題11，單選題】商業銀行創新表外業務的直接動機是( )。
A.規避風險 B.逃避金融監管當局對資本金的要求
C.市場需求 D.追逐利潤
答案：B
【例題12，多選題】商業銀行存款業務創新的發展趨勢是( )。
A.存款結構發生變化 B.存款工具的功能多樣化
C.存款擴大化 D.存款證券化 E.存款業務操作電子化
答案：ABDE
【例題13，多選題】商業銀行貸款業務的創新主要表現在( )。
A.貸款結構的改變 B.貸款業務表外化 C.股權轉債權
D.貸款證券化 E.與市場利率密切相關的貸款形式不斷出現
答案：ABDE
【例題14，單選題】金融創新在資產業務方面的主要目的是( )。
A.增加利潤 B.降低風險 C.擴大規模 D.吸引客戶
答案：B
(三)金融工具的創新
金融工具的創新是金融創新中最主要的內容。在近三四十年來出現的金融創新中，最顯著、最重要的特征之一就是大量的新型的金融工具以令人目不暇接的速度被創造出來。這些新型金融工具的出現。
1.基本存款工具的創新
眾所周知，基本的存款工具有：活期存款、定期存款、儲蓄存款等，但是，在金融工具的創新過程中，這些基本存款工具的界限早已打破，形成了一些全新的存款工具。主要有：可轉讓支付命令賬戶(NOW);超級可轉讓支付命令賬戶( Super NOW);電話轉賬服務和自動轉賬服務(ATS);股金匯票賬戶;貨幣市場互助基金;協議賬戶;個人退休金賬戶;定活兩便存款賬戶(TDA);遠距離遙控業務(RSU)等。這些賬戶的特點是既能靈活方便的支取，又能給客戶計付利息，這些新型存款賬戶的出現，為客戶提供了更多的選擇，充分滿足了存款人對安全、流動和盈利的多重需求，從而吸引了更多的客戶，擴大了商業銀行的資金來源。
2.大額可轉讓定期存單(CDs)
商業銀行的定期存款以其較高的利率而吸引資金，但其最大的弱點在于其流動性差。1961年由美國花旗銀行發行的第一張大額可轉讓定期存單，則既可以使客戶獲得高于儲蓄賬戶的利息，又可以在二級市場上流通、轉讓而變現，使客戶原本閑置在賬上的資金找到了短期高利投資的對象，所以一經面世就大受歡迎。
隨著金融機構競爭的加劇，CDs也出現了許多新的變種，主要有：(1)可變利率定期存單(Variable rate CD)。該種存單在存期內被分成幾個結轉期，在每一個結轉期，銀行根據當地的市場利率水平重新設定存單利率。(2)牛市定期存單( Bull CD)。該種存單與美國標準普爾公司的500種股票相聯系，雖然存單的投資者沒有固定的利息收益，但可根據定期存單的時限長短而獲取股票指數增長額的37%~70%的利率上升收益。(3)揚基定期存單( Yankee CD)。這是外國銀行在美國發行的可轉讓定期存單，大多由位于紐約的外國著名銀行發行。(4)歐洲或亞洲美元存單(Eurodollar or Asiadollar CD)。這是美國銀行在歐洲或亞洲的金融市場上發行的定期存單，以吸引國外資金，不必向美聯儲交存準備金和存款保證金。
3.金融衍生工具的創新
金融衍生工具也稱金融衍生產品，是伴隨著近二十年來新一輪金融創新而興起和發展起來的。它的出現，可以說給當代金融市場帶來了劃時代的貢獻。
(1)遠期合約
遠期合約是一種最簡單的金融衍生工具。它是交易雙方在合約中規定在未來某一確定時間以約定價格購買或出售一定數量的某種資產。它常發生在兩個金融機構或金融機構與客戶之間，是一種場外交易產品，包括遠期利率協議、遠期外匯合約、遠期股票合約等，以其中的遠期利率協議發展最快。
遠期合約的最大功能在于轉嫁風險。例如，遠期利率協議，買方可以將未來的利率成本或收益提前鎖定，且交易方式簡單，交易對象、期限方便靈活，限制少，費用低，是一種應用廣泛的、避險增值的金融衍生工具。
(2)金融期貨
1482年5月16日，美國芝加哥商品交易所的國際貨幣市場率先推出了包括英鎊、加拿大元、德國馬克、日元、法國法郎等貨幣在內的貨幣期貨交易，標志著貨幣期貨的正式產生。
期貨合約是一種標準化的合約，是買賣雙方分別向對方承諾在合約規定的未來某時間按約定價格買進或賣出一定數量的某種金融資產的書面協議，是一種在交易所交易的、用獨特的結算制度進行結算的標準化合約，可以說，是遠期合約的標準化。主要有貨幣期貨、利率期貨和股指期貨。
金融期貨的最主要的功能就在于風險轉移和價格發現。風險轉移功能是指套期保值者通過金融期貨交易將價格風險轉移給愿意承擔風險的投機者。金融期貨之所以能夠轉移價格風險，就在于金融資產的期貨價格和現貨價格受相同經濟因素的影響和制約，它們的變動趨勢是一致的，且現貨價格與期貨價格具有市場走勢的收斂性，即當期貨合約臨近到期時，兩種價格逐漸趨合，價格差接近于“0”，它是通過套期保值實現風險轉移的。
價格發現功能是指在一個公開、公平、有效、競爭的期貨市場中，通過集中競價形成期貨價格的功能。金融期貨之所以具有價格發現的功能，是因為期貨市場將眾多的、影響供求關系的因素集中于交易場內，通過買賣雙方公開競價，集中轉化為一個統一的交易價格。該價格一旦形成，即刻向世界各地傳播并影響供求關系，從而形成新的價格，如此循環往復，價格趨于合理。
(3)金融互換
金融互換是指兩個或兩個以上的當事人依據預先約定的規則，在未來的一段時期內，互相交換一系列現金流量(本金、利息、價差等)的交易。交易各方通過簽訂互換協議來體現雙方的權利，約束各方的義務。據此，互換其實可以看做是一系列遠期合約的組合，對于互換的研究也是對遠期合約和期貨合約研究的延伸。
金融互換之所以備受追捧、歡迎并得到廣泛應用的原因，在于它作為一種創新的場外衍生金融工具，具有現存的其他金融衍生工具不可比擬的優越性。首先，互換的期限相當靈活，一般為2--10年，甚至可達30年;其次，互換能滿足交易者對非標準化交易的要求;第三，也是最重要的是，使用互換進行套期保值，可以省卻使用期貨、期權等產品對頭寸的日常管理和經常性重組的麻煩。
根據基礎產品的不同，金融互換可以分為利率互換、貨幣互換、股票互換和交叉互換等。
(4)金融期權
期權，又稱選擇權，是一種權利合約，給予其持有者在約定的時間內，或在此時間之前的任何交易時刻，按約定價格買進或賣出一定數量的某種資產的權利，分看漲期權和看跌期權。在這份合約中，買賣雙方的權利與義務并不對等，期權的買方是有權利而無義務(只是交納期權費)，而賣方則只有義務卻無自由選擇的權利。這與遠期、期貨的買賣雙方到期時都必須履約是完全不同的。也就是說，期權與其他衍生金融工具的主要區別在于其他衍生金融工具所產生的風險格局是對稱的，即交易雙方共同面臨和承擔幾乎等量的風險;而期權交易的風險在買賣雙方之間的分布卻不對稱，期權買方的損失是有限的，不會超過期權費，而獲利的機會從理論上講卻是無限的;期權的賣方則正好相反。
期權這種金融衍生工具的最大魅力就在于可以使期權買方利用它來進行套期保值，并將風險鎖定在一定的范圍內，若價格發生有利變動，期權買方就可以通過執行期權來保護收益;若價格發生不利變動，期權買方則可以通過放棄期權來避免損失。這樣，通過金融期權交易，既可以避免價格不利變動造成的損失，又可以在相當程度上保住因價格有利變動帶來的收益。所以，金融期權是一種有助于規避風險、獲取收益的理想工具。
上述四類衍生金融工具中，遠期合約是其他三種衍生工具的始祖，其他衍生工具均可認為是遠期合約的延伸或變形。此外要說明的是，由兩種、三種甚至更多不同種類的金融衍生產品及其他金融產品，經過變化、組合以及合成等方式，還可以創造出無限豐富的再衍生產品。如期貨期權、互換期權、遠期互換等。目前，國際金融市場上已知的金融衍生產品已有1200多種。
【例題15，單選題】交易雙方同意在將來的某一特定日期，按事先約定好的價格買入或賣出既定數量的某種資產協議的金融工具，稱之為( )，它是一種場外交易。
A.金融期貨 B.金融期權 C.遠期合約 D.互換
答案：C
【例題16，單選題】買賣雙方分別向對方承諾在合約規定的未來某時間，按事先協定的價格買進或賣出一定數量的某種金融資產的書面協議，稱之為( )，它是由交易所發行的。
A.金融期權 B.金融期貨 C.遠期合約 D.互換
答案：B
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