第1題單選
中國證監會對證券公司設立子公司提出的監管要求包括( )。
Ⅰ．禁止相互持股的情形
Ⅱ．子公司及其股東可以約定不按出資比例或者持有股份的比例行使表決權和董事推薦權
Ⅲ．證券公司不得利用其控股地位損害子公司客戶的合法權益
Ⅳ．禁止同業競爭
A．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
B．Ⅰ．Ⅳ
C．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
D．Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ
參考答案：D
參考解析： 證券公司設立子公司，中國證監會提出的監管要求有：(1)禁止同業競爭，即證券公司與其子公司、受同一證券公司控制的子公司之間不得經營存在利益沖突或者競爭關系的同類業務：(2)子公司股東的股權與公司表決．權和董事推薦權相適應，即子公司的股東應當按照出資比例或者持有股份的比例行使表決權和董事推薦權。(3)禁止相互持股的情形。(4)證券公司不得利用其控股地位損害子公司、子公司其他股東和子公司客戶的合法權益。(5)要求建立風險隔離制度。
第2題單選
下列選項中，屬于證券服務機構的有( )。
Ⅰ．資信評級機構
Ⅱ．財務顧問機構
Ⅲ．會計師事務所
Ⅳ．投資咨詢機構
A．Ⅰ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析： 證券服務機構是指依法設立的從事證券服務業務的法人機構。證券服務機構包括投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產評估機構、證券金融公司、會計師事務所、律師事務所等從事證券服務業務的機構。
第3題單選
證券公司申請償還次級債務，應當提交的申請文件包括( )。
Ⅰ．申請書
Ⅱ．借入次級債務合同
Ⅲ．合同當事人之間的關聯關系說明
Ⅳ．證券公司目前的風險控制指標情況及相關測算報告
A．Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ
B．Ⅱ．Ⅲ
C．Ⅱ．Ⅲ 、Ⅳ
D．Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ
參考答案：D
參考解析：證券公司申請償還次級債務，應當在債務到期前至少10個工作日向住所地證監局提交以下申請文件：(1)申請書。(2)借入次級債務合同。(3)證券公司目前的風險控制指標情況及相關測算報告。(4)中國證監會要求提交的其他文件。
第4題單選
影響股票未來的收益、引起股票內在價值變化的因素包括( )。
Ⅰ．清算方式的變化
Ⅱ．宏觀經濟政策的調整
Ⅲ．供求關系的變化
Ⅳ．經濟形勢的變化
A．Ⅰ、Ⅱ、
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析： 各種價值模型計算出來的內在價值只是股票真實的內在價值的估計值。經濟形勢的變化、宏觀經濟政策的調整、供求關系的變化等都會影響股票未來的收益，引起股票內在價值的變化。
第5題單選
對基金投資進行限制的主要目的有( )。
Ⅰ．降低風險
Ⅱ．避免基金操縱市場
Ⅲ．發揮基金引導市場的積極作用
Ⅳ．增加基金資產的收益水平
A．Ⅰ、Ⅲ、
B．Ⅰ、Ⅱ、
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
參考答案：D
參考解析： 對基金投資進行限制的主要目的有：(1)引導基金分散投資，降低風險。(2)避免基金操縱市場。(3)發揮基金引導市場的積極作用。
第6題單選
在存在活躍市場的投資品種情況下，下列關于基金資產估值原則的說法中，正確的有( )。
Ⅰ．如果估值日有市價的，應當采用市價確定公允價值
Ⅱ．如果估值日沒有市價的，但最近交易日后經濟環境沒有發生重大變化的，應當采用最近交易的市價確定公允價值
Ⅲ．如果估值日沒有市價的，且最近交易日后經濟環境發生了重大變化的，應當參考類似投資品種的現行市價及重大變化因素，調整最近交易的市價，確定公允價值
Ⅳ．有充分證據表明最近交易的市價不能真實反映公允價值的，應對最近交易的市價進行調整，以確定投資品種的公允價值
A．I 、Ⅱ
B．Ⅰ．Ⅲ
C．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
D．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
參考答案：C
參考解析： 對存在活躍市場的投資品種如估值日有市價的，應采用市價確定公允價值。估值日無市價的，但最近交易日后經濟環境未發生重大變化的，應采用最近交易市價確定公允價值；估值日無市價的，且最近交易日后經濟環境發生了重大變化的，應參考類似投資品種的現行市價及重大變化因素，調整最近交易市價，確定公允價值。有充分證據表明最近交易市價不能真實反映公允價值的(如異常原因導致長期停牌或臨時停牌的股票等)，應對最近交易的市價進行調整，以確定投資品種的公允價值。
第7題單選
可參與證券投資的金融機構包括( )。
Ⅰ．證券經營機構
Ⅱ．銀行業金融機構
Ⅲ．保險經營機構
Ⅳ．企業集團財務公司
A．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
C．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
D．Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ
參考答案：B
參考解析：參與證券投資的金融機構可以分為證券經營機構、銀行業金融機構、保險經營機構、主權財富基金和其他金融機構。而其他金融機構包括信托投資公司、企業集團財務公司、金融租賃公司等。
第8題單選
我國的證券發行制度有( )。
Ⅰ．證券發行注冊制度
Ⅱ．證券發行核準制度
Ⅲ．證券發行上市保薦制度
Ⅳ．發行審核委員會制度
A．Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ
B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
C．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
D．Ⅱ．Ⅳ
參考答案：C
參考解析： 略
第9題單選
按照《中華人民共和國證券投資基金法》和其他相關法規的規定，基金財產不得用于的投資或活動包括( )。
Ⅰ．承銷證券
Ⅱ．從事承擔有限責任的投資
Ⅲ．從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動
Ⅳ．買賣其基金管理人、基金托管人發行的股票或者債券
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析： 按照《中華人民共和國證券投資基金法》和其他相關法規的規定，基金財產不得用于下列投資或者活動：(1)承銷證券。(2)向他人貸款或者提供擔保。(3)從事承擔無限責任的投資。(4)買賣其他基金份額，但是國務院另有規定的除外。(5)向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發行的股票或者債券。(6)買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券。(7)從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動。(8)依照法律、行政法規有關規定，由國務院證券監督管理機構規定禁止的其他活動。
第10題單選
證券交易所的組織形式大致可以分為( )。
Ⅰ．股份制
Ⅱ．公司制
Ⅲ．合伙制
Ⅳ．會員制
A．Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ
B．Ⅱ．Ⅲ
C．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
D．Ⅱ．Ⅳ
參考答案：D
參考解析： 證券交易所的組織形式大致可以分為兩類，即公司制和會員制：前者的證券交易所是以股份有限公司形式組織并以營利為目的的法人團體；后者的證券交易所是一個由會員自愿組成的、不以營利為目的的社會法人團體。
第11題單選
政府的銀行職能是指中央銀行為政府提供服務，是政府管理國家金融的專門機構。具體體現在( )。
Ⅰ．代理國庫
Ⅱ．代理政府債券發行
Ⅲ．為政府融通資金
Ⅳ．外匯頭寸調節
A．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
B．Ⅰ．Ⅳ
C．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
D．Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ
參考答案：C
參考解析： Ⅳ項是中央銀行作為銀行的銀行的體現。
第12題單選
下列企業融資方式中，屬于間接融資的有( )。
Ⅰ．發行股票
Ⅱ．銀行貸款
Ⅲ．發行債券
Ⅳ．從國際金融機構借款
A．Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
D．Ⅱ、Ⅲ、
參考答案：A
參考解析： 間接融資亦稱間接金融，是指擁有暫時閑置貨幣資金的單位通過存款的形式，
或者購買銀行、信托、保險等金融機構發行的有價證券，將其暫時閑置的資金先行提供給這些金融中介機構，然后再由這些金融機構以貸款、貼現等形式，或通過購買需要資金的單位發行的有價證券，把資金提供給這些單位使用，從而實現資金融通的過程。本題中，Ⅱ、Ⅳ項符合題意，Ⅰ、Ⅲ項屬于直接融資。
第13題單選
下列關于被認定為市場禁入者在禁入期間的行為，說法正確的是( )。
Ⅰ．可以擔任上市公司的高級管理人員
Ⅱ．不得繼續在原機構從事證券業務
Ⅲ．不得繼續擔任原上市公司董事
Ⅳ．不得在其他任何機構中從事證券業務
A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：根據《證券市場禁入規定》，被認定為市場禁入者的，在禁入期間，除不得繼續在原機構從事證券業務或者擔任原上市公司董事、監事、高級管理人員職務外，也不得在其他任何機構中從事證券業務或者擔任其他上市公司董事、監事、高級管理人員職務。
第14題單選
下列關于我國證券公司發展歷程的說法中，正確的是( )。
Ⅰ．由于對證券流通與發行的中介需求日增，催生了最初的證券中介業務和第一批證券經營機構
Ⅱ．1988年，國債柜臺交易正式啟動
Ⅲ．1990年12月19日和1991年7月3日，上海、深圳證券交易所先后正式營業
Ⅳ．我國于1998年年底頒布了《中華人民共和國證券法》
A．Ⅱ．Ⅳ
B．Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ
C．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
D．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
參考答案：C
參考解析： 題中四個選項都是我國證券公司的發展歷程的正確描述，故全選。
第15題單選
下列選項中，能夠影響流動性強弱的是( )。
Ⅰ．金融機構的資產負債比例及構成
Ⅱ．客戶的財務狀況和信用
Ⅲ．二級市場的發育程度
Ⅳ．已建立的融資渠道
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
D．Ⅱ、Ⅲ、
參考答案：B
參考解析： 流動性強弱受多種因素的影響，如金融機構的資產負債比例及構成、客戶的財務狀況和信用、二級市場的發育程度、已建立的融資渠道等。
第16題單選
基金管理公司通常由( )或其他機構等發起設立，具有獨立法人地位。
Ⅰ．中國證監會
Ⅱ．證券公司
Ⅲ．信托投資公司
Ⅳ．商業銀行
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅱ、Ⅲ、
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ、
參考答案：B
參考解析： 《中華人民共和國證券投資基金法》規定，基金管理人由依法設立的基金管理公司擔任?；鸸芾砉就ǔＳ勺C券公司、信托投資公司或其他機構等發起成立，具有獨立法人地位。
第17題單選
證券投資基金收入的構成包括( )。
Ⅰ．利息收入
Ⅱ．營業收入
Ⅲ．變現收入
Ⅳ．投資收益
A．Ⅰ、Ⅲ、
B．Ⅰ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析： 證券投資基金收入是基金資產在運作過程中所產生的各種收入，主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。
第18題單選
在證券市場起中介作用的機構主要有( )。
Ⅰ．證券登記結算機構
Ⅱ．證券公司
Ⅲ．會計師事務所
Ⅳ．律師事務所
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅲ、
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
D．Ⅰ、Ⅱ、
參考答案：A
參考解析：在證券市場起中介作用的機構是證券公司和其他證券服務機構，后者主要包括證券登記結算機構、證券投資咨詢機構、財務顧問機構、會計師事務所、資產評估機構、律師事務所和資信評級機構等。
第19題單選
設立證券業協會的目的是為了加強證券業之間的( )。
Ⅰ．聯系
Ⅱ．協調
Ⅲ．相互監督
Ⅳ．合作
A．Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
D．Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析： 證券業協會的設立是為了加強證券業之間的聯系、協調、合作和自我控制，以利于證券市場的健康發展。
第20題單選
銀行間債券市場包括( )等金融機構進行債券買賣和回購的市場。
Ⅰ．商業銀行
Ⅱ．保險公司
Ⅲ．農村信用聯社
Ⅳ．證券公司
A．Ⅰ、Ⅱ、
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：銀行間債券市場是指依托于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業拆借中心(簡稱同業中心)和中央國債登記結算公司(簡稱中央登記公司)的市場，包括商業銀行、農村信用聯社、保險公司、證券公司等金融機構進行債券買賣和回購的市場。
第21題單選
證券公司從事證券承銷業務的具體方式有( )。
Ⅰ．直接發行
Ⅱ．包銷
Ⅲ．代銷
Ⅳ．公募發行
A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅲ、
C．Ⅱ、Ⅲ、
D．Ⅰ、Ⅱ、
參考答案：C
參考解析： 證券承銷是指證券公司代理證券發行人發行證券的行為。證券承銷業務可以采取代銷或者包銷方式。其中，證券包銷是指證券公司將發行人的證券按照協議全部購入或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式；證券代銷是指證券公司代發行人發售證券，在承銷期結束時，將未售出的證券全部退還給發行人的承銷方式。
第22題單選
下列選項中，屬于系統風險的是( )。
Ⅰ．市場風險
Ⅱ．利率風險
Ⅲ．信用風險
Ⅳ．流動性風險
A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：
系統風險包括政策風險、經濟周期波動風險、利率風險和購買力風險等。選項Ⅲ、Ⅳ屬于非系統風險。
第23題單選
下列哪些屬于金融市場功能發揮的外部條件?( )
Ⅰ．國內、國際統一的價格
Ⅱ．法制健全
Ⅲ．信息披露充分
Ⅳ．市場進退有序
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：Ⅰ項屬于金融市場的功能發揮的內部條件。
第24題單選
下列關于可交換公司債券與可轉換公司債券區別的敘述中，正確的是( )。
Ⅰ．發債主體和償債主體不同
Ⅱ．發債目的不同
Ⅲ．對公司股本的影響不同
Ⅳ．所換股份的來源相同
A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：可交換公司債券與可轉換公司債券的不同之處是：（1）發債主體和償債主體不同。（2）發債目的不同。（3）所換股份的來源不同（Ⅳ項錯誤）。（4）對公司股本的影響不同。（5）抵押擔保方式不同。（6）轉股價的確定方式不同。（7）轉換為股票的期限不同。（8）轉股價的向下修正方式不同。
第25題單選
根據中標規則不同，債券的招標發行可分為( )。
Ⅰ．荷蘭式招標(單一價格中標)
Ⅱ．價格招標和收益率中標
Ⅲ．美式招標(多種價格中標)
Ⅳ．收益率招標和繳款期招標
A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ、
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析： 債券的招標發行實質通過招標方式確定債券承銷商合法性條件的發行方式。根據中標規則不同，可分為荷蘭式招標(單一價格中標)和美式招標(多種價格中標)。
