2015年證券交易全真模擬試卷及答案解析(三)

來源：233網校 2015年3月18日

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答案及解析

　　一、單項選擇題
　　1．B。【解析】2004年5月．中國證券監督管理委員會批準深圳證券交易所在主板市場內開設中小企業板塊，并核準了中小企業板塊的實施方案。
　　2．A。【解析】《中華人民共和國證券法》規定，設立證券公司應當具備下列條件：(1)有符合法律、行政法規規定的公司章程：(2)主要股東具有持續盈利能力，信譽良好，最近3年無重大違法違規記錄，凈資產不低于人民幣2億元；(3)有符合本法規定的注冊資本；(4)董事、監事、高級管理人員具備任職資格，從業人員具有證券業從業資格；(5)有完善的風險管理與內部控制制度；(6)有合格的經營場所和業務設施；(7)法律、行政法規規定的和經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。
　　3．B。【解析】從交易價格的決定特點劃分，有指令驅動和報價驅動。指令驅動是一種競價市場，也稱為訂單驅動市場。報價驅動是一種連續交易商市場，或稱做市商市場。
　　4．B。【解析】根據我國證券交易所現行制度的規定．證券交易所會員應當至少取得并持有一個席位。證券交易所會員可以向證券交易所提出申請購買席位，也可以在證券交易所會員之間轉讓席位。
　　5．B。【解析】證券交易所會員應承擔相應的義務，如果違反證券交易所業務規則，證券交易所責令其改正，并視情節輕重單處或者并處下列紀律處分措施：(1)在會員范圍內通報批評；(2)在中國證監會指定媒體上公開譴責；(3)暫停或者限制交易；(4)取消交易權限；(5)取消會員資格。
　　6．B。【解析】證券交易所會員不得共有席位，席位也不得退回證券交易所。交易席位可以轉讓，但轉讓席位必須遵守證券交易所的有關規定。
　　7．A。【解析】在訂單匹配原則方面，根據各國(地區)證券市場的實踐，優先原則主要有價格優先原則、時間優先原則、按比例分配原則、數量優先原則、客戶優先原則、做市商優先原則和經紀商優先原則等。其中，各證券交易所普遍以價格優先原則作為第一優先原則。我國采用價格優先和時間優先原則。
　　8．B。【解析】證券公司和基金管理公司等特殊法人機構開立證券賬戶，由中國結算公司上海分公司和深圳分公司直接受理。自然人及一般機構開立證券賬戶，可以通過中國結算公司上海分公司和深圳分公司委托的分布在全國各地的開戶代理機構辦理。
　　9．C。【解析】上海證券代碼和深圳證券代碼都為一組6位數字。
　　10．A。【解析】A股申報價格最小變動單位為0．01元人民幣。
　　11．C。【解析】在證券交易所內，證券交易按照“價格優先、時間優先”的原則成交，即首先按價格高低決定順序，價格相同的，再按照時間先后決定順序。因此．BC兩選項價格優先，再按時間先后順序，C選項委托最優先。
　　12．B。【解析】連續競價時，成交價格的確定原則為：(1)最高買人申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價；(2)買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時．以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價；(3)賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買人申報價格為成交價。本題符合第二種情形，即買入申報價格(15元)>最低賣出申報價格(14．98元)，以即時揭示的最低賣出申報價格(14．98元)為成交價。
　　13．B。【解析】上海證券交易所A股的印花稅為1‰，過戶費為0．75‰。設賣出價格為每股P元．可得：賣出收入=20 000P－20 000P×(2‰+1‰)－20 000×0．75‰=19 940P－15；買入支出=20 000×15+20 000×15×2‰+20 000×0．75‰=300 61 5(元)。保本即為：賣出收入一買入支出≥0，那么19 940P一1 5—300 615≥0。則P≥300 630÷1 9 940=1 5．08(元)；即該投資者要最低以每股15．08元的價格全部賣出該股票才能保本。
　　14．A。【解析】證券交收結果等數據由中國結算公司每日傳送至證券公司，供其對賬和向客戶提供余額查詢等服務。證券公司根據中國結算公司數據．記錄客戶清算交收結果。
　　15．D。【解析】七市公司出現以下情形之一的，證券交易所對其股票交易實行其他特別處理：(1)最近一個會計年度的審計結果顯示其股東權益為負；(2)最近一個會汁年度的財務會計報告被注冊會計師出具無法表示意見或否定意見的審計報告；(3)上市公司因2年連續虧損而實行退市風險警示，以后虧損情形消除，于是按規定申請撤銷退市風險警示并獲準，但其最近一個會計年度的審計結果顯示主營業務未正常運營，或扣除非經常性損益后的凈利潤為負值；(4)公司生產經營活動受到嚴重影響且預計在3個月以內不能恢復正常；(5)公司主要銀行賬號被凍結；(6)公司董事會無法正常召開會議并形成董事會決議；(7)公司向控股股東或其關聯方提供資金或違反規定程序對外提供擔保且情形嚴重的；(8)中國證監會或證券交易所認定的其他情形。
　　16．C。

　　17．B。【解析】證券交易所對于證券的掛牌、摘牌、停牌與復牌均予以公告。
　　18．C。【解析】上海證券交易所和深圳證券交易所在每個交易日都要發布包括證券交易即時行情、證券指數、證券交易公開信息等交易信息。證券交易所還要編制反映市場成交情況的各類日報表、周報表、月報表和年報表，并及時向社會公布。
　　19．D。【解析】證券經紀商要向客戶提供一份《客戶須知》．以便投資者了解諸如股市的風險、合法的證券公司及證券營業部、投資品種與委托買賣方式的選擇、客戶與代理人的關系、個人證券賬戶與資金賬戶實名制、嚴禁全權委托投資、公司客戶投訴電話等事項。
　　20．A。【解析】證券交易中的委托單，如經客戶和證券經紀商雙方簽字和蓋章，性質上就相當于委托合同。
　　21．C。【解析】證券公司的營銷渠道主要分為兩種：直接營銷渠道和間接營銷渠道。目前，我國證券公司的營銷渠道基本上是直接銷售渠道，包括證券公司營業部、網絡證券營銷和證券公司內部營銷人員。
　　22．B。【解析】A選項屬于售前服務；CD兩選項屬于售中服務。
　　23．A。【解析】技術風險是指證券公司信息技術系統(包括電腦設備、供電、通信設施等)發生技術故障，導致行情中斷、交易停滯、銀證轉賬不暢，或在容量、運作等方面不能保障交易業務正常、有序、高效、順利進行，從而可能給客戶造成損失，證券公司因承擔賠償責任而帶來經濟或聲譽損失的風險。
　　24．C。【解析】根據《證券公司監督管理條例》的規定．任何單位和個人強令、指使、協助、接受證券公司以證券經紀客戶的資產提供融資或者擔保的．對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券業從業資格，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款。
　　 25．C。【解析】在操作流程方面，現階段采用的主要辦法如下表所示。

操作時間	程序內容
申購當日(T+0日)	投資者申購
申購日后的第一天　　 (T+1甘)	申購資金凍結、　　驗資及配號
申購日后的第二天　　 (T+2日)	搖號抽簽、　　中簽處理
申購日后的第三天(T+3日)	申購資金解凍
最后一步	結算與登記

　　26．A。【解析】上海證券交易所在進行配股操作時按上市公司的送配公告，在股權登記日閉市后根據每個殷東股票賬戶中的持股量，按照無償送股比例。自動增加相應的股數，并主動為其開立配股權證賬戶，按有償配股的比例給予相應數量。
　　27．C【解析】在最低申購金額的基礎上，累加申購金額為100元或其整數倍，但最高不能超過99 999 900元；單筆贖回的基金份額為整數份，但最高不能超過99 999 999份。
　　28．B。【解析】根據即日買進的可轉換債券當日可申請轉股，當日(T日)轉換的公司股票可在T+1日賣出的原則，該投資者轉換的股票可以在6月2日賣出。
　　29．B。【解析】股份有限公司在終止股票上市前，應當按照中國證監會的有關規定，根據中國證券業協會《證券公司代辦股份轉讓服務業務試點辦法》確定一家代辦機構，為公司提供終止上市后股份轉讓代辦服務。如果股份有限公司在證券交易所做出股票終止上市決定時，未依法確定代辦機構的，由證券交易所指定臨時代辦機構。
　　30．D。【解析】證券公司從事介紹業務，應當與期貨公司簽訂書面委托協議。委托協議應當載明下列事項：(i)介紹業務的范圍；(2)執行期貨保證金安全存管制度的措施；(3)介紹業務對接規則；(4)客戶投訴的接待處理方式；(5)報酬支付及相關費用的分擔方式；(6)違約責任；(7)中國證監會規定的其他事項。
　　 31．C。【解析】證券公司進行證券自營買賣，其收益主要來源于低買高賣的價差，但這種收益有很大的不確定性，有可能是收益，也有可能是損失，而且收益與損失的數量也無法事先準確估計。
　　 32．A。【解析】所謂自營業務的風險性或高風險特點主要是指市場風險，即因不可預見和控制的因素導致市場波動，造成證券公司自營虧損的風險，這也是證券公司自營業務面臨的主要風險。
　　 33．D。【解析】由于證券自營業務的高風險特性，為了控制經營風險，中國證監會頒布的《證券公司風險控制指標管理辦法》規定：(1)自營權益類證券及證券衍生品(包括利率互換)的合計額不得超過凈資本的100％。其中利率互換投資規模以利率互換合約名義本金總額的5％計算；( 2)自營固定收益類證券的合計額不得超過凈資本的500％；(3)持有一種權益類證券的成本不得超過凈資本的30％；(4)持有一種權益類證券的市值與其總市值的比例不得超過5％，但因包銷導致的情形和中國證監會另有規定的除外。
　　 34．C。【解析】自營業務的禁止行為包括：(1)禁止內幕交易；(2)禁止操縱市場；(3)其他禁止的行為。C選項屬于其他禁止的行為。
　　 35．A。【解析】證券公司對其證券自營業務與其他業務不依法分開辦理，混合操作的，責令改正，沒收違法所得，并處以30萬元以上60萬元以下的罰款；情節嚴重的，撤銷相關業務許可。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以3萬元以上10萬元以下的罰款；情節嚴重的，撤銷任職資格或者證券業從業資格。
　　 36．D。【解析】為單一客戶辦理定向資產管理業務是指證券公司與單一客戶簽訂定向資產管理合同，通過該客戶的賬戶為客戶提供資產管理服務的一種業務。這種業務的特點是：(1)證券公司與客戶必須是一對一的：(2)具體投資方向應在資產管理合同中約定；(3)必須在單一客戶的專用證券賬戶中經營運作。
　　 37。C。【解析】證券公司辦理定向資產管理業務，接受單個客戶的資產凈值不得低于人民幣100萬元。證券公司可以在規定的最低限額的基礎上，提高本公司客戶委托資產凈值的最低限額。
　　 38．A。【解析】證券公司發現客戶委托資產涉嫌洗錢的．應當按照《中華人民共和國反洗錢法》和相關規定履行報告義務。
　　 39，D。【解析】證券公司應當在集合資產管理計劃開始投資運作之日起6個月內，使集合資產管理計劃的投資組合比例符合集合資產管理合同的約定。因證券市場波動、投資對象合并、集合資產管理計劃規模變動等外部因素致使集合資產管理計劃的組合投資比例不符合集合資產管理合同約定的，證券公司應當在10個工作日內進行調整。
　　 40．D。【解析】ABC三個選項屬于導致資產管理業務管理風險的行為。
　　 41．C。【解析】證券公司從事證券資產管理業務時，使用客戶資產進行不必要的證券交易的，依照《中華人民共和國證券法》第二百一十條的規定處罰，即責令改正，處以1萬元以上10萬元以下的罰款。給客戶造成損失的，依法承擔賠償責任。
　　 42．C。【解析】證券公司申請融資融券業務資格，應當具備的條件之一為財務狀況良好，最近2年各項風險控制指標持續符合規定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業務后的規定。
　　 43．A。【解析】董事會負責制定融資融券業務的基本管理制度，決定與融資融券業務有關的部門設置及各部門職責，確定融資融券業務的總規模。
　　 44．B。【解析】客戶申請開展融資融券業務要在證券公司開立實名信用資金臺賬和信用證券賬戶，在指定商業銀行開立實名信用資金賬戶。
　　 45．C。【解析】C項屬于甲方(指客戶)需要載明的信息之一。
　　 46．D。【解析】證券公司與客戶簽訂融資融券業務合同后，應當根據客戶的申請，按照證券登記結算機構的規定，為其開立實名信用證券賬戶。客戶用于1家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶只能有1個。
　　 47．C。【解析】可充抵保證金的證券，在計算保證金金額時，應當以證券市值按下列折算率進行折算：(1)上證180指數成分股股票及深證100指數成分股股票折算率最高不超過70％，其他股票折算率最高不超過65％。被實行特別處理和暫停上市的A股股票的折算率為0；(2)交易所交易型開放式指數基金折算率最高不超過90％；(3)國債折算率最高不超過95％；(4)其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80％；(5)權證的折算率為0。
　　 48．A。【解析】轉融通互保基金的管理辦法，由證券金融公司制定，經證監會批準后實施。
　　 49．C。【解析】證券金融公司應當遵守以下風險控制指標規定：(1)凈資本與各項風險資本準備之和的比例不得低于100％；(2)對單一證券公司轉融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本的50％；(3)融出的每種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的10％；(4)充抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的15％。
　　 50．D。【解析】深圳證券交易所實行標準券制度的質押式企業債回購交易品種主要有1天、2天、3天和7天4個品種，代碼分別為RC一001、RC一002、RC一003和RC一007。
　　 51．B。【解析】全國銀行間債券市場質押式回購參與者包括：(1)在中國境內具有法人資格的商業銀行及其授權分支機構；(2)在中國境內具有法人資格的非銀行金融機構和非金融機構；(3)經中國人民銀行批準經營人民幣業務的外國銀行分行。
　　 52．B。【解析】2002年發布的《全國銀行間債券市場債券交易規則》第六條規定，全國銀行間債券市場質押式回購期限最短為1天，最長為1年。參與者可在此區間內自由選擇回購期限．回購到期時參與者必須按規定辦理資金與債券的反向交割，不得展期。
　　 53．B。【解析】上海證券交易所買斷式回購交易按照“一次成交、兩次清算”原則結算。
　　 54．D。【解析】中國結算公司上海分公司清算系統根據買斷式回購業務原則及當日交收結果判定履約金的歸屬，并將處理結果并入當日二級市場凈額清算。其中，發生融資方、融券方雙方均無力履約的情況時，履約保證金將歸風險基金。
　　 55．A。【解析】目前，中國結算公司辦理證券登記業務的主要依據是2006年7月經中國證監會批準發布的《中國證券登記結算有限責任公司證券登記規則》以及2010年4月7日修訂發布的《證券持有人名冊服務業務指引》。
　　 56．D。【解析】A股、基金、債券等品種由于實行前端監控，一般不存在證券交收違約處理的問題；而深圳B股則由于未實行前端監控，存在須進行證券交收違約處理的可能。
　　 57．B。【解析】根據財政部和中國證監會發布的《證券結算風險基金管理辦法》，中國結算公司實際管理證券結算風險基金．用于墊付或者彌補因違約交收、技術故障、操作失誤、不可抗力造成的證券登記結算機構的損失。該基金按證券登記結算機構收入、收益的20％．以及結算參與人證券交易金額的一定比例收取。
　　 58．B。【解析】清算與交收是整個證券交易過程中必不可少的兩個重要環節。清算一般有二三種解釋：一是一定經濟行為引起的貨幣資金關系應收、應付的計算；二是指公司、企業結束經營活動、收回債務、處置分配財產等行為的總和；三是銀行同業往來中應收或應付差額的軋抵。證券交易的清算適用于第一種解釋。
　　 59．C。【解析】在實行滾動交收的情況下，采取凈額清算方式清算價款時，同一清算期內發生的不同種類證券的買賣價款可以合并計算。
　　 60．C。【解析】從現實情況來看．各市場采用的滾動交收周期時間長短不一，美國證券市場采取T+3．我國香港市場采取T+2。