三、判斷題
1.【答案及解析】A資產(chǎn)之間的相關(guān)性越低,則風(fēng)險分散化效果越好。
2.【答案及解析】A信用風(fēng)險既存在于表內(nèi)業(yè)務(wù)中,又存在于表外業(yè)務(wù)中,還存在于衍生產(chǎn)品交易中。
3.【答案及解析】A在《巴塞爾新資本協(xié)議》計量公式下,由于計算每筆債項經(jīng)濟(jì)資本時均考慮了相關(guān)性,因此可以將所有債項的經(jīng)濟(jì)資本直接相加得到不同組合層面的經(jīng)濟(jì)資本,實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本在各個維度的分配。
4.【答案及解析】B信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險等幾種類別的風(fēng)險不是相互獨立、互相不相關(guān)的,而是相關(guān)的,相互影響的。
5.【答案及解析】A壓力測試主要采取的方法是敏感性分析和情景分析,敏感性分析著重分析特定風(fēng)險因素對組合或業(yè)務(wù)單元的影響,情景分析則是評估所有風(fēng)險因素變化的整體效應(yīng)。
6.【答案及解析】A KPMG風(fēng)險定價模型的核心思想是假設(shè)金融市場中的每個參與者都是風(fēng)險中立者,不管是高風(fēng)險、低風(fēng)險或是無風(fēng)險資產(chǎn),只要期望收益率相等,市場參與者對其接受態(tài)度就是一致的。
7.【答案及解析】A資產(chǎn)分類是商業(yè)銀行實施市場風(fēng)險管理和計提市場風(fēng)險資本的前提和基礎(chǔ)。
8.【答案及解析】B正向收益率曲線意味著在某一時點上,投資期限越長,收益率越高,流動性偏好理論對此的解釋是,由于期限短的金融資產(chǎn)的流動性好于期限長的金融資產(chǎn)的流動性,作為流動性較差的一種補(bǔ)償,期限長的收益率也就要高于期限短的收益率。而反向收益率曲線表明在某一時點上,投資期限越長,收益率越低,與正向收益率曲線相反,故流動性偏好理論不能很好地解釋反向收益率曲線。
9.【答案及解析】A在識別和分析集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險的過程中,商業(yè)銀行可以利用已有的內(nèi)外部信息系統(tǒng)全面收集客戶及其關(guān)聯(lián)方的授信記錄。
10.【答案及解析】A投資組合選擇是投資者進(jìn)行金融經(jīng)營活動所必須面對的最基本問題之一,也是金融經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的核心問題。
11.【答案及解析】 B 信用價差增加表明貸款信用狀況惡化,減少則表明貸款信用狀況 提高。
12.【答案及解析】B商業(yè)銀行分析企業(yè)集團(tuán)的關(guān)聯(lián)交易時,首先應(yīng)全面了解集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu),找到企業(yè)集團(tuán)的最終控制人和所有關(guān)聯(lián)方,然后對關(guān)聯(lián)方之間的交易是否屬于正常交易進(jìn)行判斷。
13.【答案及解析】A 中國銀監(jiān)會下發(fā)的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》規(guī)定交易賬戶中的所有項目均應(yīng)按照市場價格計價。
14.【答案及解析】A 巴塞爾委員會認(rèn)為操作風(fēng)險是一種重要的風(fēng)險類型,因此要求商業(yè)銀行為操作風(fēng)險造成的損失安排經(jīng)濟(jì)資本。
15.【答案及解析】B久期缺口的絕對值越大,利率變化對商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債的影響越大,對其流動性的影響也越顯著。