期貨投資分析多早備考比較好？期貨投資分析涉及的內容太多，要理解的東西也太多，建議越早！看過≠學過，學過≠100%吸收！趕緊做題，有效檢驗學習情況！【在線章節測試】【在線每日一練】【在線歷年真題】
2023年期貨從業《期貨投資分析》練習精選
【超高頻考點下載】 【真題答案下載】 【組隊打卡】【免費領V1題庫會員體驗版】
1、標的資產為不支付紅利的股票，當前的價格為30元，已知1年后該股票價格或為37．5元，或為25元。假設無風險利率為8％，連續復利，計算對應1年期，執行價格為25元的看漲期權理論價格為（）元。
A .7．23
B .6．54
C .6．92
D .7．52
參考解析：本題中時間段為一個時間間隔，適用單步二叉樹模型的計算公式，其中：uS0=37.5；dS0=25；T=1。因此，u=37.5/30=1.25，d=25/30≈0.83333；Cu=Max（0，uS0-K）=Max（0，37.5-25）=12.5，Cd=Max（0，dS0-K）=Max（0，25-25）=0；erT=e0.08×1≈1.08329；p=（erT-d）/（u-d）≈（1.08329-0.83333）/（1.25-0.83333）≈0.59990。于是，期權的理論價格C=e-rT[pCu+(1-p)Cd]=[(0.59990×12.5)+0]/1.08329≈6.92（元）。
2、某貨幣的當前匯率為0．56，匯率波動率為15％，國內無風險利率為年率5％，外國無風險利率年率為8％，則根據貨幣期權的定價模型，期權執行價格為0．5的6個月期歐式貨幣看跌期權價格為（）美元。
[標準正態分布表]
A .0．0060
B .0．0016
C .0．0791
D .0．0324
參考解析：
由題意知：S=0.56，K=0.50，r=0.05，rf=0.08，α=0.15，T=6/12=0.5，
看跌期權的價格為：
P=0.50e（0.08-0.05）×0.5N（-0.8740）-0.56N（-0.9801）≈0.50e0.03×0.5×（1-0.8078）-0.56×（1-0.8365）≈0.0060（美元）
3、二叉樹模型是由（）提出的期權定價模型。
A .康奈爾
B .馬克·魯賓斯坦
C .約翰·考克斯
D .斯蒂芬·羅斯
參考解析：二叉樹模型是由約翰·考克斯、斯蒂芬·羅斯和馬克·魯賓斯坦等人提出的期權定價模型。
一個人做題太無聊，不妨添加期貨學霸君微信，拉你入期貨備考群！
掃碼找期貨君>>
