《證券市場基本法律法規》考點精練：證券經紀業務（第三章第一節）

在線練習：證券基本法律法規章節習題

證券經紀業務簡言之就是代理買賣有價證券的行為，又稱代理買賣證券業務。

　　它是證券公司最基本的一項業務。具體是指證券公司通過其設立的營業場所(即證券營業部)和在證券交易所的席位，接受客戶委托，按照客戶的要求，代理客戶買賣證券的業務。在證券經紀業務中，證券公司不向客戶墊付資金，不分享客戶買賣證券的差價，不承擔客戶的價格風險，只收取一定比例的傭金作為業務收入。由于目前中國的證券經紀業務主要表現為在證券交易所代理買賣證券，因此，以下對證券經紀業務的介紹也主要是指的證券交易所代理買賣。

證券經紀業務一般由以下四個要素構成。

　　1、委托人

　　在證券經紀業務中，委托人是指依國家法律法規的規定，可以進行證券買賣的自然人或法人。國家法律法規不準參與證券交易的自然人或法人不得成為證券交易的委托人，如未成年人未經法定監護人的代理或允許者，因違反證券法規、經有權機關決定暫停其證券交易資格而期限未滿者，受破產宣告未經復權者，法人提出開戶但未能提供該法人授權開戶證明者等等，都不得成為證券交易的委托人。

　　證券業從業人員、管理人員和國家規定禁止買賣股票的其他人員，也不得直接或問接持有、買賣股票(買賣國債、基金除外)。同時，國家法律法規還規定了一些不得參與特定證券交易或不得在一定期間內從事特定交易的人員，如與該證券發行、交易有關的內幕人士。

　　2、證券經紀商

　　證券經紀商是指接受客戶委托、代客買賣證券并以此收取傭金的中間人。證券經紀商必須遵照客戶發出的委托指令進行證券買賣，并盡可能以最有利的價格使委托指令得以執行，但證券經紀商不承擔交易中的價格風險。證券經紀商向客戶提供服務以收取傭金作為報酬。

　　3、證券交易所

　　在中國，證券交易所是依據國家有關法律，經國務院批準設立的提供證券集中競價交易場所的不以營利為目的的法人。證券交易所本身不持有證券，也不進行證券的買賣，更不能決定證券交易的價格，它只是為交易雙方的成交創造、提供條件，并對雙方進行監督。在證券交易所交易的情況下，交易地點是固定的，即在交易所的交易大廳進行；進場參加交易的機構是固定的，即證券交易所會員。

　　4、證券交易的對象

　　證券交易對象是委托合同中的標的物，即委托的事項或交易的對象。例如企業并購業務中的經紀對象可能是某企業；房地產經紀商的業務對象是房產或地產；證券經紀商的經紀業務是為客戶尋找他所指定的證券，即證券經紀業務的對象是特定價格的證券。而客戶則是經紀業務的服務對象，是委托關系中的委托人。經紀關系一經確立，經紀商就應按照委托合同中的有關條款，在受托的權限范圍內尋找交易對象或辦理委托事項。

證券經紀業務具有以下四個突出的特點：

　　1、業務對象的廣泛性和多變

　　證券經紀業務的對象是特定價格和數量的證券，由于所有上市交易的股票和債券都是證券經紀業務的對象，所以，證券經紀業務對象具有廣泛性的特點。同時，由于證券價格受多種因素的影響經常處在變化之中，同一種證券在不同時點上會有不同的價格，因此，證券經紀業務對象還具有多焚性的特點。

　　2、經紀業務的中介性

　　證券經紀業務是一種中介業務和居問的經濟活動，證券經紀人不是利用自己的資金進行證券買賣，也不承擔交易中的風險，而是充當證券買賣雙方的代理人，發揮著溝通買賣雙方并按一定的要求和規則迅速、準確地執行指令和代辦手續，盡量使買賣雙方按自己的意愿成交的媒介作用，因此具有中介性的特點。

　　3、客戶指令的權威性

　　在證券經紀業務中，客戶是委托人，經紀商是受托人，經紀商要嚴格按照委托人的要求辦理委托事務，這是經紀人對委托人的首要義務。委托人的指令具有權威性，證券經紀商必須嚴格按照委托人指定的證券、價格和有效時間買賣證券，不能自作主張，擅自改變委托人的意愿。如果情況發生變化，即使是為維護委托人的權益而不得不變更委托人的指令時，也要事先征得委托人的同意。證券經紀商如果故意違反委托人的指示，在處理委托事務中使委托人遭受損失，應當承擔賠償責任。

　　4、客戶資料的保密性

　　在證券經紀業務中，委托人的資料關系到其投資決策的實施和投資贏利的實現，關系到委托人的切身利益，因此證券經紀商有義務為客戶保密。保密的資料包括客戶開戶的基本情況(如姓名、住址、身份證編號、股東賬戶和資金專戶賬號等)和客戶委托的有關事項(如買賣哪種證券、買賣證券的數量、資金賬戶中的資金余額等)。如因經紀人泄露客戶資料而造成客戶損失，經紀人應承擔賠償責任。

考點練習：

1、下列不屬于證券經紀業務營業部管理方面法律法規的是(   )。

A．《證券業從業人員資格管理辦法》

B．《證券公司董事、監事和高級管理人員任職資格監管辦法》

C．《證券從業人員行為守則(試行)》

D．《證券公司融資融券業務試點管理辦法》 

參考答案：D

參考解析：證券經紀業務營業部管理方面的法律法規包括《證券業從業人員資格管理辦法》《證券公司董事、監事和高級管理人員任職資格監管辦法》和《證券從業人員行為守則(試行)》等。D項屬于融資融券方面的法律法規。

2、下列關于證券經紀業務禁止行為的說法，錯誤的是(   )。 

A．不得為多獲取傭金而誘導客戶進行不必要的證券買賣

B．可以在批準的營業場所之外接受客戶委托買賣證券

C．不得為他人操縱市場、內幕交易、欺詐客戶提供方便

D．不得散布謠言或其他非公開披露的信息 

參考答案：B

參考解析：證券經紀業務的禁止行為之一是不得在批準的營業場所之外接受客戶委托買賣證券，故B項錯誤。