證券從業資格考試《證券市場基本法律法規》第三章(證券公司業務規范)第二節 證券投資咨詢，考綱要求掌握證券投資咨詢、證券投資顧問、證券研究報告的概念和基本關系。【點擊試聽＞＞精講班巧妙快速記考點｜章節習題同步在線做】

【考點總結】

一、基本概念

1.證券投資咨詢。證券投資咨詢是指從事證券投資咨詢業務的機構及其投資咨詢人員，為證券投資人或者客戶提供證券投資分析和預測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務的活動。

2.證券投資顧問。證券投資顧問是指為客戶提供投資建議，比如買賣時機、熱點分析、證券選擇、風險提示等，禁止代理客戶操作。也就是說，投資顧問提供建議給客戶參考，決策由客戶自己做。贏虧均由客戶承擔，證券公司可能就投資顧問服務收取費用，形式包括差別傭金、按資產額或服務期收取單項顧問費用等。

3.證券研究報告。證券研究報告是指證券公司、證券投資咨詢公司基于獨立、客觀的立場，對證券及證券相關產品的價值、市場走勢或者影響其市場價格的因素進行分析，含有對具體證券及證券相關產品的價值分析、投資評級意見等內容的文件。主要包括涉及具體證券及證券相關產品的上市公司價值分析報告、行業研究報告、投資策略報告等。

二、聯系和區別

證券投資顧問業務和發布證券研究報告的區別：立場不同、服務方式和內容不同、服務對象不同、市場影響不同。

證券投資顧問業務和發布證券研究報告的聯系：證券研究報告是證券投資顧問服務的重要基礎;證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問服務提供證券研究支持。

【高頻考題】