第四章 理財產(chǎn)品概述

第二節(jié) 銀行代理理財產(chǎn)品

考點：券商資產(chǎn)管理計劃(★)【點擊試聽>>個人理財考點講解】

1.銀行代理券商資產(chǎn)管理計劃種類

2013年6月證監(jiān)會公布《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》和《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細則》．刪除了針對大集合的專門規(guī)定。證券公司發(fā)行，投資者超過200人的集合資產(chǎn)管理計劃將被定性為公募基金，納入新《基金法》調(diào)整。

限定性資產(chǎn)管理計劃可細分為債券型和貨幣市場型．非限定性資產(chǎn)管理計劃分為股票型、混合型、FOF型和QDII型。

2．券商資產(chǎn)管理計劃的流動性及收益情況

與基金類似，由于券商資產(chǎn)管理計劃類型眾多，產(chǎn)品的流動性也各異。產(chǎn)品的流動性和收益也和投資標的和交易結(jié)構(gòu)息息相關(guān)。

3．券商資產(chǎn)管理計劃風(fēng)險及法律約束

在實際業(yè)務(wù)操作中．券商集合資產(chǎn)管理計劃的設(shè)立與運行主要是根據(jù)中國證監(jiān)會《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》和《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細則》。

難點點撥

為滿足不同層次、不同需求客戶的財富管理需求，券商資產(chǎn)管理計劃可以利用多種手段進行產(chǎn)品開發(fā)和設(shè)計。總體上，隨著創(chuàng)新工具與產(chǎn)品的不斷推出，券商資產(chǎn)管理計劃正在不斷演化，一方面大類產(chǎn)品向風(fēng)險收益標準化的方向發(fā)展，另一方面隨著投融資客戶的實際需求差異，產(chǎn)品正在向個性化、差異化的方向發(fā)展。